Giá vàng tích lũy trong phạm vi hẹp dưới mức kháng cự quan trọng đường SMA 50 ngày

• Giá vàng đấu tranh để tìm hướng đi vững chắc trong ngày vào thứ Hai trong bối cảnh các tín hiệu cơ bản trái chiều.
• Kỳ vọng ngày càng tăng về việc cắt giảm lãi suất của Fed vào tháng 9 sẽ đè nặng lên đồng USD và hỗ trợ kim loại này.
• Địa chính trị và sự bất ổn chính trị cũng đóng vai trò như một cơn gió thuận chiều, mặc dù trái phiếu tăng hạn chế đà phục hồi.

Giá vàng (XAU/USD) bắt đầu tuần mới ở mức nhẹ và dao động trong phạm vi dưới mức đỉnh nhiều ngày, xung quanh khu vực 2.340$ chạm đến sau khi công bố Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) của Mỹ vào thứ Sáu. Dữ liệu lạm phát quan trọng của Mỹ tái khẳng định kỳ vọng của thị trường rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có thể cắt giảm lãi suất vào tháng 9 và một lần nữa vào tháng 12. Ngược lại, điều này sẽ kéo đô la Mỹ (USD) ra xa mức đỉnh gần hai tháng đạt được vào tuần trước và hóa ra lại là yếu tố chính đóng vai trò là động lực thuận lợi cho hàng hóa.

Ngoài ra, căng thẳng địa chính trị dai dẳng và sự không chắc chắn về kết quả cuối cùng của cuộc bầu cử gây sốc ở Pháp đã hỗ trợ phần nào cho giá Vàng trú ẩn an toàn. Trong khi đó, Fed dự kiến ​​chỉ cắt giảm lãi suất một lần vào năm 2024, trong khi các quan chức vẫn tranh luận ủng hộ việc giữ lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn. Hơn nữa, khả năng Trump đắc cử tổng thống ngày càng tăng làm dấy lên lo ngại về việc áp dụng thuế quan mạnh mẽ, có thể thúc đẩy lạm phát và gây ra lãi suất cao hơn. Điều này nâng lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ lên mức cao nhất trong nhiều tuần và giới hạn kim loại màu vàng không mang lại lợi nhuận.

Động lực thị trường thông báo hàng ngày: Giá vàng đấu tranh để thu hút người mua trong bối cảnh sự không chắc chắn về việc cắt giảm lãi suất của Fed

• Sự kết hợp của các lực lượng phân kỳ không tạo ra bất kỳ động lực có ý nghĩa nào cho giá Vàng và dẫn đến hành động giá trong phạm vi giới hạn giảm nhẹ vào ngày đầu tiên của tuần mới.
• Dữ liệu được công bố hôm thứ Sáu cho thấy lạm phát trong tháng 5 đã chậm lại ở mức thấp nhất hàng năm trong hơn ba năm, làm tăng đặt cược về việc Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 9.
• Cục Phân tích Kinh tế Mỹ báo cáo rằng Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) đã giảm xuống 2,6% hàng năm trong tháng 5 từ mức 2,7% trong tháng 4.
• Chỉ số giá PCE cơ bản, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng dễ biến động, đã giảm tốc từ 2,8% trong tháng 4 xuống 2,6% trong tháng 5, đánh dấu tỷ lệ hàng năm thấp nhất kể từ tháng 3 năm 2021.
• Đồng đô la Mỹ giảm mạnh so với mức đỉnh gần hai tháng do phản ứng với dữ liệu lạm phát nội tuyến và giảm xuống mức thấp nhất trong nhiều ngày vào thứ Hai, hỗ trợ cho hàng hóa.
• Vòng đầu tiên của cuộc bầu cử quốc hội Pháp vào Chủ nhật không cung cấp nhiều thông tin rõ ràng về việc liệu đảng cực hữu có thể thành lập chính phủ sau cuộc bầu cử vòng hai vào Chủ nhật tới hay không.
• Hơn nữa, cuộc tranh luận tai hại của Tổng thống Joe Biden với đối thủ Đảng Cộng hòa Donald Trump càng làm tăng thêm sự bất ổn chính trị trong bối cảnh rủi ro địa chính trị và hỗ trợ XAU/USD.
• Trong khi đó, một cuộc khảo sát chính thức vào Chủ nhật cho thấy hoạt động sản xuất của Trung Quốc đã giảm tháng thứ hai liên tiếp trong tháng 6 và hoạt động dịch vụ giảm xuống mức thấp nhất trong 5 tháng.
• Tuy nhiên, dữ liệu mới nhất được công bố hôm thứ Hai tiết lộ rằng PMI ngành sản xuất Caixin của Trung Quốc bất ngờ tăng cao hơn từ 51,7 lên 51,8 trong tháng 6 so với mức 51,2 dự kiến.
• Trong khi đó, những bình luận diều hâu gần đây của các thành viên FOMC có ảnh hưởng làm tăng thêm sự không chắc chắn về lộ trình cắt giảm lãi suất của Fed, dẫn đến lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng thêm.
• Thống đốc Fed Richmond, Thomas Barkin, cho biết hôm thứ Sáu rằng ông sẽ thận trọng tiến hành chính sách tiền tệ vì các cơ quan ấn định giá dịch vụ và nơi trú ẩn vẫn còn dư địa để đẩy giá lên cao hơn.
• Thống đốc Fed San Francisco Mary Daly nói với CNBC rằng lạm phát hạ nhiệt cho thấy chính sách tiền tệ đang phát huy tác dụng, nhưng còn quá sớm để biết khi nào nên cắt giảm lãi suất.
• Ngược lại, điều này sẽ ngăn chặn bất kỳ động thái tăng giá có ý nghĩa nào đối với kim loại màu vàng không mang lại lợi nhuận trước các bản phát hành vĩ mô quan trọng của Mỹ trong tuần này, bao gồm cả báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) vào thứ Sáu.
• Trong khi đó, các nhà giao dịch sẽ nhận được tín hiệu từ việc công bố PMI ngành sản xuất ISM của Mỹ, cùng với tâm lý rủi ro rộng hơn, sẽ ảnh hưởng đến hàng hóa vào thứ Hai.

Phân tích kỹ thuật: Giá vàng phải tìm được mức chấp nhận trên đường SMA 50 ngày để phe đầu cơ giá lên giành quyền kiểm soát

Từ góc độ kỹ thuật, thất bại hôm thứ Sáu gần điểm dừng hỗ trợ đường trung bình di chuyển giản đơn (SMA) 50 ngày, giờ đã trở thành ngưỡng kháng cự, tạo điều kiện thuận lợi cho các nhà giao dịch giảm giá. Điều đó nói rằng, việc không có bất kỳ hoạt động bán tiếp theo nào, cùng với các chỉ báo dao động trung lập trên biểu đồ hàng ngày, đảm bảo một số sự thận trọng trước khi định vị cho bất kỳ động thái giảm giá nào tiếp theo.

Trong khi đó, đường SMA 50 ngày, hiện được chốt quanh khu vực 2.338-2.340$, có thể tiếp tục đóng vai trò là rào cản trước mắt và là điểm then chốt quan trọng. Sức mạnh bền vững vượt xa có khả năng nâng giá Vàng trở lại vùng cung 2.360-2.365$, nếu bị xóa, sẽ cho phép phe bò lấy lại mốc hình tròn 2.400$. Động lực có thể kéo dài hơn nữa theo hướng thách thức mức cao nhất mọi thời đại, xung quanh khu vực 2.450$ đã chạm vào tháng 5.

Mặt khác, bất kỳ sự trượt giá có ý nghĩa nào cũng có thể tìm thấy một số hỗ trợ gần mốc hình tròn 2.300$ phía trước vùng ngang 2.285$. Việc phá vỡ thuyết phục xuống dưới mức sau sẽ được coi là tác nhân mới cho các nhà giao dịch giảm giá và kéo giá Vàng xuống đường SMA 100 ngày, hiện ở gần khu vực 2.259$. XAU/USD cuối cùng có thể giảm xuống khu vực 2.225-2.220$ trên đường đạt mốc tròn 2.200$.