Vàng phục hồi do rủi ro chính trị, kỳ vọng Fed hạ lãi suất, trước dữ liệu của Mỹ/phát biểu của Fed

• Vàng lấy lại động lực tích cực vào thứ Năm sau khi giảm điều chỉnh của ngày hôm trước.
• Các rủi ro địa chính trị đóng vai trò như một yếu tố thuận lợi cho hàng hóa trước các dữ liệu vĩ mô quan trọng của Mỹ.
• Những nhận xét thận trọng của Powell tiếp tục hỗ trợ đồng USD và có thể hạn chế cặp XAU/USD.

Vàng (XAU/USD) thu hút sự mua vào mới trong nửa đầu phiên giao dịch châu Âu và hiện đã đảo ngược một phần lớn của đợt giảm điều chỉnh ngày hôm trước. Sự chấp nhận ngày càng tăng rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ hạ chi phí vay mượn một lần nữa vào tháng 10 và tháng 12 tiếp tục đóng vai trò là động lực thuận lợi cho kim loại màu vàng không mang lại lợi nhuận. Ngoài ra, sự gia tăng căng thẳng địa chính trị trở thành một yếu tố khác có lợi cho trạng thái trú ẩn an toàn của hàng hóa này.

Trong khi đó, những nhận xét thận trọng của Chủ tịch Fed Jerome Powell vào đầu tuần này có thể đã làm giảm kỳ vọng của thị trường về một chính sách nới lỏng mạnh mẽ hơn. Điều này, ngược lại, hỗ trợ đồng đô la Mỹ (USD) đứng vững gần mức cao nhất trong hai tuần và có thể giữ cho bất kỳ động thái tăng giá nào của giá Vàng không tiếp tục. Các nhà giao dịch cũng có thể chọn đứng ngoài chờ đợi trước các công bố vĩ mô quan trọng của Mỹ, bao gồm Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) vào thứ Sáu.

Tóm tắt hàng ngày về các yếu tố tác động thị trường: Vàng hưởng lợi từ dòng chảy trú ẩn an toàn và cược cắt giảm lãi suất của Fed

• Những bình luận của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Jerome Powell vào đầu tuần này đã đẩy đồng USD lên mức cao nhất trong hai tuần và đè nặng lên giá Vàng không mang lại lợi nhuận vào thứ Tư. Powell đã cố gắng phản bác lại những kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất nhiều hơn và cho biết việc nới lỏng quá mức có thể để lại công việc lạm phát chưa hoàn thành và cần phải đảo ngược hướng đi.
• Tuy nhiên, các nhà giao dịch vẫn kỳ vọng rằng ngân hàng trung ương Mỹ sẽ hạ thấp chi phí vay mượn một lần nữa vào tháng 10 và tháng 12, sau khi cắt giảm 25 điểm cơ bản vào đầu tháng này. Đây là lần cắt giảm lãi suất đầu tiên kể từ tháng 12 trong bối cảnh lo ngại về thị trường lao động Mỹ đang suy yếu. Hơn nữa, triển vọng ôn hòa đã hạn chế bất kỳ đà tăng nào của USD và cung cấp một số hỗ trợ cho hàng hóa.
• Tổng thống Mỹ Donald Trump đã gia tăng ngôn từ chống lại Nga và nói vào thứ Ba rằng ông tin rằng các nước thành viên NATO nên bắn hạ máy bay Nga nếu chúng xâm phạm không phận của họ. Trump cũng cho biết thêm rằng Ukraine, với sự hỗ trợ của Liên minh châu Âu và NATO, có thể giành lại toàn bộ lãnh thổ mà Nga đã chiếm được kể từ khi xâm lược.
• Điều này đánh dấu một sự thay đổi đáng kể trong thái độ của Trump đối với Nga. Đáp lại, phát ngôn viên của Điện Kremlin Dmitry Peskov tuyên bố vào thứ Tư rằng Nga sẽ tiếp tục cuộc tấn công vào Ukraine để đảm bảo lợi ích của mình và đạt được các mục tiêu của mình. Thêm vào đó, Peskov đã phản bác lại tuyên bố của Trump và nói rằng ý tưởng rằng Ukraine có thể giành lại điều gì đó là sai lầm.
• Trump được cho là đã hứa với các nhà lãnh đạo Ả Rập và Hồi giáo rằng ông sẽ không cho phép Thủ tướng Israel Benjamin Netanyahu sáp nhập Bờ Tây. Trong khi đó, lực lượng Houthi được Iran hậu thuẫn ở Yemen đã nhận trách nhiệm về một cuộc tấn công bằng máy bay không người lái, đã tấn công thành phố Eilat của Israel vào thứ Tư. Điều này giữ cho các rủi ro địa chính trị tiếp tục diễn ra và hỗ trợ cho hàng hóa trú ẩn an toàn.
• Các nhà giao dịch hiện đang mong chờ các công bố vĩ mô quan trọng của Mỹ và các bài phát biểu từ các thành viên FOMC có ảnh hưởng để tìm kiếm động lực có ý nghĩa. Sự chú ý chính, trong khi đó, sẽ tập trung vào Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) của Mỹ vào thứ Sáu, điều này sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy nhu cầu USD và xác định quỹ đạo ngắn hạn cho cặp XAU/USD.

Thiết lập kỹ thuật của Vàng đảm bảo sự thận trọng trước khi đặt cược tăng giá mới

Từ góc độ kỹ thuật, sự thất bại của tuần này trước mốc 3.800$ có thể được coi là dấu hiệu đầu tiên của sự kiệt sức tăng giá có thể xảy ra trong bối cảnh chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) vẫn đang ở mức quá mua trên biểu đồ hàng ngày. Điều đó nói rằng, sự đột phá của tuần trước qua mốc 3.700$ được coi là tác nhân chính cho phe đầu cơ giá lên XAU/USD và hỗ trợ cho trường hợp xuất hiện một số giao dịch mua khi giá giảm gần mức này. Tuy nhiên, một sự phá vỡ thuyết phục dưới mức này có thể thúc đẩy một số hoạt động bán kỹ thuật và kéo giá Vàng xuống mức hỗ trợ trung gian 3.650$ trên đường đến khu vực 3.610$-3.600$.

Mặt khác, động lực vượt qua mức cao trong phiên giao dịch châu Á, khoảng khu vực 3.752$, có thể sẽ gặp phải một số mức kháng cự gần khu vực 3.765-3.766$. Động thái tiếp theo sẽ tạo điều kiện cho việc kiểm tra lại mức đỉnh mọi thời đại, khoảng khu vực 3.790$. Một số giao dịch mua bùng nổ theo đà và sự chấp nhận trên mức 3.800$ sẽ tạo điều kiện cho việc mở rộng xu hướng tăng đã được thiết lập tốt trong tháng qua.