Vàng ngồi gần mức cao kỷ lục; chờ đợi sự điều chỉnh chuẩn NFP của Mỹ để có động lực mới

• Vàng tiếp tục đạt mức cao kỷ lục mới trong ba ngày liên tiếp vào thứ Ba.
• Các cược cắt giảm lãi suất của Fed giữ cho USD bị kìm hãm và mang lại lợi ích cho hàng hóa không sinh lãi.
• Các điều kiện quá mua cực kỳ cần thận trọng trước khi đặt cược tăng giá mới.

Vàng (XAU/USD) bước vào giai đoạn củng cố tăng giá trong phiên giao dịch châu Âu và vẫn gần mức đỉnh kỷ lục mới, khoảng khu vực 3.659-3.660$ đã chạm vào đầu ngày thứ Ba. Một tâm lý tích cực chung xung quanh các thị trường chứng khoán toàn cầu trở thành yếu tố chính kìm hãm các nhà giao dịch khỏi việc đặt cược tăng giá mới xung quanh hàng hóa trú ẩn an toàn trong bối cảnh các điều kiện quá mua trên các biểu đồ ngắn hạn. Tuy nhiên, nhược điểm vẫn được đệm lại trong bối cảnh xu hướng bán USD hiện tại.

Việc công bố báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) của Mỹ không đạt kỳ vọng vào thứ Sáu đã củng cố các cược của thị trường rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ hạ chi phí vay mượn vào tuần tới. Điều này, ngược lại, đã kéo USD xuống mức thấp mới kể từ ngày 28 tháng 7 và tiếp tục đóng vai trò như một cơn gió thuận lợi cho Vàng không sinh lãi. Ngoài ra, sự bất ổn chính trị ở Nhật Bản và Pháp, cùng với những căng thẳng địa chính trị dai dẳng, sẽ góp phần hạn chế bất kỳ sự thoái lui điều chỉnh nào cho cặp XAU/USD. Các nhà giao dịch hiện đang chờ đợi Chỉ số giá sản xuất (PPI) và Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ, dự kiến vào thứ Tư và thứ Năm, để có động lực mới.

Tổng hợp hàng ngày về các yếu tố tác động thị trường: Vàng giữ xu hướng tăng giá khi kỳ vọng ôn hòa từ Fed đè nặng lên USD

• Dữ liệu lao động yếu của Mỹ được công bố vào thứ Sáu đã xác nhận các cược rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất vào tuần tới và nâng giá Vàng không sinh lãi lên mức cao kỷ lục mới trong ba ngày liên tiếp vào thứ Ba. Thực tế, các nhà giao dịch hiện đang định giá một khả năng nhỏ về việc cắt giảm lãi suất lớn tại cuộc họp FOMC vào ngày 16-17 tháng 9 và kỳ vọng Fed sẽ hạ chi phí vay ba lần vào cuối năm nay.
• Trong khi đó, Tổng thống Mỹ Donald Trump đã bày tỏ sự không hài lòng với Chủ tịch Fed Jerome Powell vì đã hành động quá muộn về chi phí vay. Hơn nữa, những lời kêu gọi của Trump để sa thải các thống đốc Fed đã làm dấy lên lo ngại về sự độc lập của ngân hàng trung ương. Điều này giữ cho đồng USD bị kìm hãm gần mức thấp nhất kể từ ngày 28 tháng 7, được coi là một yếu tố khác góp phần vào xu hướng tăng của cặp XAU/USD.
• Thủ tướng Pháp Francois Bayrou đã mất phiếu tín nhiệm trong Quốc hội, dẫn đến việc từ chức. Điều này diễn ra sau thông báo của Thủ tướng Nhật Bản Shigeru Ishiba vào cuối tuần rằng ông sẽ từ chức Chủ tịch Đảng Dân chủ Tự do (LDP). Ngoài ra, những căng thẳng địa chính trị dai dẳng dường như càng củng cố kim loại quý trú ẩn an toàn.
• Thực tế, Trump cho biết ông đã sẵn sàng áp dụng các biện pháp trừng phạt mới đối với Nga, sau cuộc tấn công bằng tên lửa và máy bay không người lái lớn nhất từ trước đến nay của nước này vào Ukraine vào cuối tuần. Tổng thống Ukraine Volodymyr Zelenskyy đã phản ứng với cuộc tấn công bằng cách nói rằng ông đang mong đợi một phản ứng mạnh mẽ từ Mỹ. Điều này giữ cho các rủi ro địa chính trị tiếp tục hiện hữu và ủng hộ khả năng tăng giá trong ngắn hạn cho hàng hóa.
• Cục Thống kê Lao động Mỹ sẽ công bố ước tính sơ bộ về việc điều chỉnh hàng năm của Bảng lương phi nông nghiệp vào cuối ngày hôm nay, điều này có thể tác động đến USD và cặp USD/JPY. Sự chú ý sau đó sẽ chuyển sang Chỉ số giá sản xuất (PPI) và Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ, dự kiến vào thứ Tư và thứ Năm, tương ứng.
• Dữ liệu lạm phát quan trọng sẽ đóng vai trò chính trong việc ảnh hưởng đến động lực giá USD trong phần sau của tuần và cung cấp một số động lực có ý nghĩa cho vàng thỏi. Bối cảnh cơ bản, trong khi đó, cho thấy rằng con đường ít kháng cự nhất cho cặp XAU/USD là hướng lên, mặc dù các điều kiện quá mua cần một số thận trọng.

Vàng tạm dừng để thở giữa các chỉ số RSI hàng ngày quá mua; chưa có dấu hiệu đạt đỉnh

Từ góc độ kỹ thuật, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) hàng ngày đang giữ vững trên mức 70,0 và khiến việc chờ đợi một số củng cố ngắn hạn hoặc một đợt thoái lui khiêm tốn trước khi định vị cho chặng tiếp theo là hợp lý. Tuy nhiên, bất kỳ sự suy giảm điều chỉnh nào cũng có thể thu hút người mua dip gần mức tròn 3.600$, dưới mức đó giá Vàng có thể trượt xuống mức hỗ trợ trung gian 3.565-3.560$ trên đường đến mức thấp swing vào thứ Năm tuần trước, khoảng khu vực 3.510$. Một số giao dịch bán tiếp theo dưới mức tâm lý 3.500$ nên mở đường cho những tổn thất sâu hơn.