Giá vàng phục hồi từ mức thấp hàng ngày do đồng USD giảm mạnh, vẫn giữ sắc đỏ trong bối cảnh tâm lý thị trường lạc quan

• Giá vàng giảm khi tâm lý rủi ro tích cực tiếp tục làm suy yếu tài sản trú ẩn an toàn.
• Kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed kéo đồng USD xuống mức thấp gần hai tuần và hỗ trợ cặp XAU/USD.
• Các nhà giao dịch hiện đang chờ đợi các bài phát biểu từ các thành viên FOMC có ảnh hưởng để tìm kiếm động lực ngắn hạn.

Giá vàng (XAU/USD) tìm thấy một số hỗ trợ trước mốc tròn 3.200$ và cắt giảm một phần tổn thất khiêm tốn trong ngày, mặc dù tiềm năng tăng giá có vẻ hạn chế. Đồng đô la Mỹ (USD) giảm xuống mức thấp gần hai tuần giữa những kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ hạ thấp chi phí vay mượn hơn nữa vào năm 2025, điều này trở thành yếu tố chính cung cấp một số hỗ trợ cho kim loại vàng không sinh lời.

Trong khi đó, sự lạc quan do thỏa thuận thương mại Mỹ-Trung kéo dài 90 ngày và hy vọng về lệnh ngừng bắn giữa Nga và Ukraine vẫn hỗ trợ cho tâm lý rủi ro tích cực. Điều này, ngược lại, có thể ngăn cản phe đầu cơ giá lên đặt cược mạnh mẽ và tiếp tục tạo ra sức cản cho giá vàng. Các nhà giao dịch hiện đang mong chờ các bài phát biểu của các thành viên FOMC có ảnh hưởng, điều này có thể cung cấp một số động lực cho đồng USD và cặp XAU/USD.

Tổng hợp hàng ngày về các yếu tố tác động thị trường: Giá vàng nhận được một số hỗ trợ từ đồng USD yếu; tiềm năng tăng giá có vẻ hạn chế

• Moody's đã hạ xếp hạng tín dụng chính phủ hàng đầu của Mỹ xuống một bậc, xuống còn "Aa1" vào thứ Sáu, với lý do lo ngại về khoản nợ ngày càng tăng của quốc gia. Tuy nhiên, điều này đã có tác động khiêm tốn đến tâm lý rủi ro toàn cầu giữa sự lạc quan thương mại đang gia tăng, điều này lại không giúp giá vàng trú ẩn an toàn tận dụng được những mức tăng khiêm tốn của ngày hôm trước.
• Các nhà giao dịch đã tăng cược vào việc cắt giảm lãi suất thêm của Cục Dự trữ Liên bang vào năm 2025 sau khi công bố các số liệu lạm phát và doanh số bán lẻ yếu của Mỹ vào tuần trước. Thực tế, định giá thị trường hiện tại cho thấy xác suất cao hơn cho ít nhất hai lần cắt giảm lãi suất của Fed vào năm 2025. Điều này giữ cho đồng đô la Mỹ bị kìm hãm gần mức thấp nhất trong một tuần mà nó đã chạm vào vào thứ Hai.
• Về một ghi chú diều hâu hơn, Thống đốc Fed Atlanta Raphael Bostic cho biết lạm phát không di chuyển đến mục tiêu nhanh như mong đợi, và kỳ vọng lạm phát đang di chuyển theo cách đáng lo ngại. Bostic thêm rằng số lượng cắt giảm lãi suất trong năm nay phụ thuộc vào cách mọi thứ diễn ra, và chi tiết về thuế quan sẽ có ý nghĩa. Bostic nghiêng về chỉ một lần cắt giảm lãi suất trong năm nay.
• Thống đốc Fed New York John Williams cho biết dữ liệu kinh tế gần đây rất tốt và thị trường lao động gần như đang cân bằng. Tuy nhiên, Williams cảnh báo rằng một số chỉ số dự báo đang báo hiệu sự lo ngại. Từ khóa chính cho nền kinh tế là sự không chắc chắn, và chính sách tiền tệ đang ở một vị trí tốt, Williams nói thêm.
• Phó Chủ tịch Fed Philip Jefferson lưu ý rằng Mỹ có thể đối mặt với một lần tăng giá do thuế quan, nhưng cần phải đảm bảo rằng điều này không trở thành một sự gia tăng lạm phát kéo dài. Còn quá sớm để nói về cách mà thị trường lao động sẽ bị ảnh hưởng bởi các chính sách thương mại, và Fed sẽ giữ chính sách để đảm bảo rằng kỳ vọng lạm phát vẫn được giữ vững.
• Thống đốc Fed Minneapolis Neel Kashkari cho biết sự không chắc chắn hiện tại do các chính sách thương mại của chính quyền Trump đã gây ra một tác động đáng kể đến tâm lý nhà đầu tư. Kashkari thêm rằng sẽ có rất nhiều việc làm trong tương lai của nền kinh tế Mỹ và ủng hộ cách tiếp cận chờ đợi của Fed cho đến khi bối cảnh thuế quan ổn định.
• Về mặt địa chính trị, quân đội Israel đã phát lệnh sơ tán cho người dân ở Khan Yunis – thành phố phía nam của Gaza – khi họ phát động một chiến dịch mới để tăng áp lực lên Hamas nhằm chấp nhận một lệnh ngừng bắn tạm thời. Thêm vào đó, Thủ tướng Israel Benjamin Netanyahu tuyên bố rằng lực lượng phòng vệ sẽ kiểm soát toàn bộ Dải Gaza.
• Trong khi đó, Tổng thống Mỹ Donald Trump đã thông báo trên nền tảng Truth Social của mình rằng Nga và Ukraine đã đồng ý bắt đầu đàm phán hướng tới một lệnh ngừng bắn ngay sau các cuộc điện đàm riêng với các nhà lãnh đạo của cả hai quốc gia. Trump còn cho biết rằng các điều kiện của các cuộc đàm phán song phương sẽ được thương lượng trực tiếp giữa hai bên.
• Không có dữ liệu kinh tế quan trọng nào dự kiến công bố từ Mỹ vào thứ Ba, để lại đồng USD phụ thuộc vào các bài phát biểu của các thành viên FOMC có ảnh hưởng. Ngoài ra, các diễn biến liên quan đến thương mại sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy tâm lý rủi ro rộng lớn hơn và tạo ra các cơ hội giao dịch ngắn hạn xung quanh cặp XAU/USD.

Giá vàng có thể tiếp tục đối mặt với mức kháng cự mạnh gần đường SMA 200 kỳ trên H4, khoảng khu vực 3.250-3.255$

Từ góc độ kỹ thuật, sự thất bại qua đêm gần đường trung bình động giản đơn (SMA) 200 kỳ đã chuyển từ hỗ trợ thành kháng cự trên biểu đồ 4 giờ và sự sụt giảm tiếp theo có lợi cho phe giảm giá XAU/USD. Hơn nữa, các chỉ báo dao động tiêu cực trên các biểu đồ hàng giờ/hàng ngày cho thấy rằng con đường ít kháng cự nhất cho giá vàng là đi xuống.

Một số hoạt động bán tiếp theo dưới mốc 3.200$ và khu vực hỗ trợ 3.178-3.177$ sẽ xác nhận triển vọng, điều này sẽ mở đường cho sự sụt giảm về mức thấp swing của tuần trước, khoảng khu vực 3.120$, hoặc mức thấp hơn kể từ ngày 10 tháng 4. Điều này được theo sau gần kề bởi mốc 3.100$, nếu bị phá vỡ một cách dứt khoát, có thể làm lộ mức hỗ trợ có liên quan tiếp theo gần khu vực 3.060$.

Ngược lại, khu vực 3.250-3.252$ có thể tiếp tục đóng vai trò như một rào cản mạnh ngay lập tức. Sức mạnh bền vững vượt qua rào cản nói trên có thể gợi ý rằng giá vàng đã chạm đáy và mở đường cho các mức tăng bổ sung vượt qua mức kháng cự trung gian 3.274-3.275$, hướng tới con số tròn 3.300$. Điểm sau sẽ hoạt động như một điểm then chốt, nếu được làm sạch, sẽ chuyển hướng xu hướng ngắn hạn theo hướng có lợi cho các nhà đầu cơ giá lên.