Giá vàng tăng nhẹ khi kỳ vọng Fed hạ lãi suất, đồng USD yếu hơn và rủi ro địa chính trị hỗ trợ giá

• Vàng tăng nhẹ trong bối cảnh cơ bản hỗ trợ, mặc dù thiếu sự tiếp diễn.
• Những bất ổn thương mại và căng thẳng địa chính trị tiếp tục đóng vai trò như một yếu tố thuận lợi cho hàng hóa.
• Kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed và việc chính phủ Mỹ đóng cửa làm suy yếu USD, đồng thời cũng cung cấp hỗ trợ.

Vàng (XAU/USD) thu hút một số nhà đầu tư mua vào trong nửa đầu phiên giao dịch châu Âu và, hiện tại, dường như đã ngừng đà trượt giá từ mức đỉnh lịch sử, đạt được vào thứ Sáu. Những bất ổn liên quan đến thương mại kéo dài, rủi ro địa chính trị gia tăng và lo ngại rằng việc chính phủ Mỹ đóng cửa kéo dài sẽ ảnh hưởng đến hiệu suất kinh tế tiếp tục đóng vai trò như một yếu tố thuận lợi cho kim loại quý an toàn. Hơn nữa, những kỳ vọng ôn hòa từ Cục Dự trữ Liên bang (Fed) củng cố nhu cầu đối với kim loại màu vàng không mang lại lợi nhuận.

Thực tế, các nhà giao dịch đã hoàn toàn tính toán vào hai lần cắt giảm lãi suất nữa của ngân hàng trung ương Mỹ trong năm nay, điều này không giúp đồng đô la Mỹ (USD) tận dụng được mức tăng nhẹ vào thứ Sáu. Điều này, cùng với những lo ngại về tài chính toàn cầu, việc mua vào của ngân hàng trung ương và dòng tiền mạnh vào các quỹ giao dịch trao đổi (ETFs), hóa ra là một yếu tố khác đóng vai trò như một luồng gió thuận lợi cho Vàng. Trong khi đó, bình luận của Tổng thống Mỹ Donald Trump vào thứ Sáu đã làm giảm bớt lo ngại về một cuộc chiến thương mại toàn diện giữa Mỹ và Trung Quốc và có thể hạn chế mức tăng thêm cho kim loại quý.

Tóm tắt hàng ngày về các yếu tố thị trường: Giá vàng gặp khó khăn trong việc thu hút người mua khi bình luận của Trump làm dịu lo ngại về chiến tranh thương mại

• Tổng thống Mỹ Donald Trump cho biết vào thứ Sáu rằng một mức thuế toàn diện đối với Trung Quốc sẽ không bền vững và cũng xác nhận một cuộc họp với người đồng cấp Trung Quốc. Điều này, ngược lại, đã thúc đẩy một số hoạt động chốt lời quanh Vàng an toàn, mặc dù đợt trượt giá điều chỉnh thiếu sự tiếp diễn.
• Các nhà đầu tư vẫn lo lắng về các rủi ro kinh tế xuất phát từ căng thẳng địa chính trị gia tăng và việc chính phủ Mỹ đóng cửa. Thêm vào đó, những lo ngại về kỷ luật tài chính và nợ công gia tăng, đặc biệt là ở Mỹ, đóng vai trò như một luồng gió thuận lợi cho kim loại quý an toàn.
• Máy bay không người lái của Ukraine đã tấn công một nhà máy chế biến khí do công ty Gazprom thuộc sở hữu nhà nước điều hành ở miền nam Nga. Một cuộc tấn công bằng máy bay không người lái riêng biệt đã tấn công nhà máy lọc dầu Novokuibyshevsk của Nga ở khu vực Samara gần Orenburg. Điều này giữ cho rủi ro về một sự leo thang hơn nữa của cuộc chiến Nga-Ukraine.
• Trong khi đó, việc chính phủ liên bang đóng cửa đã kéo dài sang ngày thứ 20, với các đảng viên Cộng hòa đang mắc kẹt trong một cuộc đối đầu với các đảng viên Dân chủ về trợ cấp chăm sóc sức khỏe. Thượng viện đang chuẩn bị cho cuộc bỏ phiếu thứ 11 về dự luật tài trợ tạm thời vào thứ Hai này giữa bế tắc vẫn chưa được giải quyết.
• Theo Công cụ FedWatch của CME Group, các nhà giao dịch đã hoàn toàn định giá một lần cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản tại mỗi cuộc họp chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ vào tháng 10 và tháng 12. Điều này giữ cho sự phục hồi của đồng Đô la Mỹ bị hạn chế vào thứ Sáu và hỗ trợ thêm cho kim loại màu vàng không mang lại lợi nhuận.
• Khi cuộc họp chính sách FOMC vào tháng 10 đang đến gần, các quan chức Fed đã bước vào giai đoạn tạm dừng, để đồng USD phụ thuộc vào các diễn biến liên quan đến thương mại. Các nhà giao dịch cũng có thể chọn đứng ngoài trước các số liệu lạm phát tiêu dùng của Mỹ mới nhất, dự kiến sẽ được công bố vào thứ Sáu.

Giá vàng cần yếu đi dưới mức hỗ trợ 4.210-4.200$ để củng cố trường hợp cho bất kỳ sự điều chỉnh có ý nghĩa nào

Từ góc độ kỹ thuật, cặp XAU/USD đã cho thấy một số khả năng phục hồi dưới vùng hợp lưu 4.210$-4.200$ vào thứ Sáu - bao gồm đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 giờ và mức Fibonacci retracement 38,2% của đợt phục hồi từ ngày 9 đến 17 tháng 10. Tuy nhiên, đợt tăng tiếp theo gặp phải một rào cản gần mức Fibonacci retracement 23,6%, khoảng khu vực 4.275$. Mức này hiện nên đóng vai trò là một điểm then chốt cho các nhà giao dịch trong ngày, trên mức này Vàng có thể tăng cao hơn nữa vượt qua mốc 4.300$, hướng tới mức kháng cự ngang 4.325$. Động lực có thể kéo dài hơn nữa để kiểm tra lại mức đỉnh mọi thời đại, khoảng khu vực 4.379-4.380, đã đạt được vào thứ Sáu.

Mặt khác, mức đáy trong phiên giao dịch châu Á, khoảng khu vực 4.219-4.218 có thể cung cấp hỗ trợ cho cặp XAU/USD trước mức tròn 4.200$ và mức thấp trong ngày thứ Sáu, khoảng khu vực 4.186$. Một số hoạt động bán tiếp theo dưới khu vực 4.163-4.162, hoặc mức Fibonacci retracement 50%, có thể khiến giá Vàng dễ bị tổn thương và đẩy nhanh đà giảm về mức 4.100$. Mức này trùng với mức Fibonacci retracement 61,8%, nếu bị phá vỡ một cách dứt khoát, sẽ gợi ý rằng hàng hóa đã đạt đỉnh và mở đường cho một đợt giảm điều chỉnh sâu hơn.