Chỉ số Dow Jones Industrial Average giảm khi căng thẳng với Iran, hướng dẫn của Walmart và Fed diều hâu gây áp lực

• Chỉ số Dow Jones giảm gần 300 điểm vào thứ Năm khi giá Dầu thô tăng và hướng dẫn thận trọng từ các công ty làm rối loạn nhà đầu tư.
• Walmart vượt qua ước tính quý IV nhưng gây thất vọng với dự báo lợi nhuận cả năm thấp hơn nhiều so với kỳ vọng của Phố Wall.
• Blue Owl Capital giảm hơn 8% sau khi hạn chế việc rút tiền của nhà đầu tư, kéo theo sự giảm giá của toàn bộ lĩnh vực quản lý tài sản.
• Các yêu cầu trợ cấp thất nghiệp ban đầu giảm mạnh xuống 206K, củng cố lý do để Fed giữ nguyên lãi suất.

Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) giảm gần 300 điểm, tương đương 0,59%, lùi về mức 49.351 vào thứ Năm khi một sự hợp lưu của rủi ro địa chính trị, tín hiệu diều hâu từ Cục Dự trữ Liên bang (Fed) và hướng dẫn doanh nghiệp gây thất vọng đã đè nặng lên tâm lý. Chỉ số S&P 500 (SP500) giảm 0,3% trong khi Nasdaq Composite giảm 0,2%. Những khoản lỗ vào thứ Năm đã lấy lại một phần lớn mức tăng vào thứ Tư, vốn đã được thúc đẩy bởi một đợt phục hồi rộng rãi trong các tên công nghệ Magnificent Seven và sức mạnh trong lĩnh vực tài chính và năng lượng. DJIA vẫn giữ vững trên mức trung bình động hàm mũ 50 ngày (EMA) gần 48.944, nhưng đang ngày càng xa các mức cao kỷ lục trên 50.500 được thiết lập vào đầu tháng này.

Biên bản diều hâu của Fed và dữ liệu lao động mạnh làm phức tạp triển vọng lãi suất

Biên bản cuộc họp của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) vào thứ Tư từ cuộc họp ngày 27-28 tháng 1 đã tiết lộ một giọng điệu diều hâu bất ngờ, với một số nhà hoạch định chính sách đưa ra khả năng rằng lãi suất có thể cần phải tăng nếu lạm phát vẫn kiên trì trên mức mục tiêu 2%. Biên bản cho thấy "hầu như tất cả" các thành viên đều ủng hộ quyết định giữ lãi suất ổn định ở mức 3,50%-3,75%, với các Thống đốc Stephen Miran và Christopher Waller là những người phản đối duy nhất đã bỏ phiếu cho việc cắt giảm 25 điểm cơ bản. Thêm nhiên liệu cho câu chuyện lãi suất cao hơn lâu hơn, dữ liệu yêu cầu trợ cấp thất nghiệp ban đầu vào thứ Năm đã ghi nhận 206K cho tuần kết thúc vào ngày 14 tháng 2, giảm 23K so với tuần trước và thấp hơn nhiều so với mức đồng thuận 225K. Đây là mức giảm lớn nhất trong một tuần kể từ tháng 11. Các yêu cầu tiếp tục tăng lên 1,869 triệu. Công cụ CME FedWatch tiếp tục cho thấy xác suất khoảng 94% rằng Fed sẽ giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp ngày 18 tháng 3, với lần cắt giảm lãi suất đầu tiên được định giá hoàn toàn không được dự kiến cho đến giữa năm 2026.

Nhìn về phía trước, thứ Sáu sẽ mang đến một "đợt dữ liệu lớn" khi Cục Phân tích Kinh tế (BEA) đồng thời công bố ước tính sơ bộ cho Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) quý IV năm 2025 và Chỉ số giá Chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) tháng 12, thước đo lạm phát ưa thích của Fed. Cả hai báo cáo đều bị trì hoãn do chính phủ đóng cửa và đang đến cùng nhau. Đồng thuận đã dự đoán GDP quý IV ở mức 2,8% hàng năm, giảm từ 4,4% trong quý III, trong khi Goldman Sachs đã cảnh báo về một chỉ số PCE cốt lõi có thể nóng gần 3,05% do áp lực chi phí phần cứng CNTT. Cũng vào thứ Sáu, S&P Global sẽ công bố các chỉ số PMI sơ bộ tháng 2 cho cả sản xuất và dịch vụ. PMI sản xuất tháng 1 đã ghi nhận 52,4, cho thấy sự mở rộng khiêm tốn, vì vậy thị trường sẽ theo dõi bất kỳ sự mềm mại nào trong nhu cầu hoặc áp lực chi phí đầu vào liên quan đến thuế quan.

Walmart vượt qua doanh thu, nhưng hướng dẫn không đạt yêu cầu

Walmart Inc. (WMT) đã báo cáo thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS) quý IV là 0,74$ trên doanh thu 190,7 tỷ đô la, vượt qua ước tính ở cả hai chỉ tiêu. Doanh số bán hàng so sánh tại Mỹ tăng 4,6% không bao gồm nhiên liệu và thương mại điện tử toàn cầu tăng 24%. Tuy nhiên, cổ phiếu giảm khoảng 2% sau khi nhà bán lẻ dự báo EPS cả năm ở mức 2,75$-2,85$, thấp hơn nhiều so với mức 2,96$ mà Phố Wall mong đợi. Giám đốc Tài chính John David Rainey đã trích dẫn sự không chắc chắn về thuế quan và lạm phát giảm tốc là lý do cho triển vọng thận trọng. Công ty cũng đã công bố chương trình mua lại cổ phiếu trị giá 30 tỷ đô la, lớn nhất từ trước đến nay. Đây là báo cáo quý đầu tiên dưới sự lãnh đạo của Giám đốc điều hành mới John Furner, người đã tiếp quản từ Doug McMillon vào ngày 1 tháng 2.

Blue Owl kéo các nhà quản lý tài sản giảm do lo ngại về thanh khoản

Blue Owl Capital Inc. (OWL) giảm hơn 8% sau khi nhà quản lý tài sản thay thế thông báo rằng họ sẽ vĩnh viễn hạn chế việc rút tiền của nhà đầu tư hàng quý trong quỹ tín dụng tư nhân OBDC II tập trung vào bán lẻ, thay thế chúng bằng các phân phối hoàn vốn định kỳ. Động thái này diễn ra cùng với việc bán 1,4 tỷ đô la khoản vay từ ba công ty phát triển kinh doanh của Blue Owl với giá 99,7% giá trị danh nghĩa. Việc siết chặt thanh khoản đã làm hoảng sợ toàn bộ lĩnh vực quản lý tài sản thay thế: Blackstone Inc. (BX) giảm khoảng 6%, và Apollo Global Management Inc. (APO) giảm khoảng 5%. Sự bán tháo này nhấn mạnh những lo ngại đang diễn ra về sự không khớp thanh khoản trong các phương tiện tín dụng tư nhân đã được tiếp thị mạnh mẽ cho các nhà đầu tư bán lẻ.

Cổ phiếu phần mềm tiếp tục chịu áp lực khi lo ngại về sự gián đoạn AI kéo dài

Ngành phần mềm tiếp tục giảm mạnh vào thứ Năm. Salesforce Inc. (CRM) giảm hơn 1%, Intuit Inc. (INTU) giảm 2%, và Cadence Design Systems Inc. (CDNS) giảm 3%. Ngành này đã trở thành một điểm đau dai dẳng trong năm nay khi các nhà đầu tư lo ngại rằng các tác nhân trí tuệ nhân tạo sẽ thay thế các mô hình cấp phép phần mềm truyền thống. Các tên tuổi như Salesforce, Adobe và ServiceNow đã giảm 25-30% kể từ đầu năm. Áp lực gia tăng sau khi Giám đốc điều hành Mistral AI Arthur Mensch cho biết với CNBC vào thứ Tư rằng hơn 50% phần mềm doanh nghiệp có thể bị thay thế bởi AI.

Giá Dầu thô tăng vọt do căng thẳng với Iran, Vàng lấy lại mức 5.000$

Dầu thô đã mở rộng đà tăng vào thứ Năm, với hợp đồng tương lai West Texas Intermediate (WTI) tăng khoảng 2% lên trên 66$/thùng và dầu Brent đạt 71,49$, mức cao nhất trong gần bảy tháng. Đợt tăng này theo sau các báo cáo về căng thẳng leo thang giữa Mỹ và Iran liên quan đến chương trình hạt nhân của Tehran, với hành động quân sự của Mỹ có thể xảy ra sớm nhất vào cuối tuần này. Việc Iran đóng cửa một phần Eo biển Hormuz để tập trận hải quân đã làm gia tăng lo ngại về sự gián đoạn nguồn cung, vì điểm nghẽn này xử lý khoảng 20% tiêu thụ dầu toàn cầu. Vàng đã lấy lại mức 5.000$ mỗi ounce do nhu cầu trú ẩn an toàn, với giá giao ngay tăng lên khoảng 5.012$. Phí bảo hiểm rủi ro địa chính trị trong các thị trường năng lượng tạo ra một cơn gió ngược lạm phát trực tiếp có thể làm phức tạp thêm con đường lãi suất của Fed trước khi công bố PCE vào thứ Sáu.

Deere tăng vọt nhờ vượt qua lợi nhuận và nâng dự báo

Deere & Company (DE) tăng vọt hơn 7% sau khi báo cáo doanh thu ròng quý I đạt 9,61 tỷ đô la, tăng 13% so với cùng kỳ năm trước, với EPS đạt 2,42$, vượt xa khoảng đồng thuận 2,02$-2,11$. Gã khổng lồ thiết bị nông nghiệp đã nâng dự báo thu nhập ròng cả năm lên 4,5-5,0 tỷ đô la, tăng từ mức hướng dẫn trước đó là 4,0-4,75 tỷ đô la, với lý do nhu cầu cải thiện trong lĩnh vực xây dựng và nông nghiệp nhỏ. Giám đốc điều hành John May cho biết công ty tin rằng năm 2026 sẽ là đáy của chu kỳ nông nghiệp hiện tại, định vị Deere cho sự tăng trưởng nhanh hơn trong tương lai.

Biểu đồ hàng ngày của Dow Jones