Triển vọng Bitcoin và Vàng: BTC giảm khi dòng vốn rút khỏi ETF gây áp lực, XAU dừng tăng gần đây

• Bitcoin điều chỉnh xuống dưới 83.000$ khi áp lực bán vẫn tiếp diễn trong bối cảnh dòng vốn rút khỏi ETF đạt 681 triệu$ vào tuần trước.
• Vàng giữ đợt điều chỉnh xu hướng rộng hơn xuống dưới 4.200$ khi một cụm đường trung bình động đang giảm phát tín hiệu triển vọng phục hồi yếu hơn.
• Những người tham gia thị trường chuyển sự chú ý sang báo cáo CPI của Mỹ và quyết định chính sách tiền tệ tháng 10 của Fed.

Giá tiền điện tử nhìn chung đang điều chỉnh giảm vào thứ Hai, với Bitcoin (BTC) giao dịch thấp hơn, dưới 83.000$. Đợt điều chỉnh tuần trước đã kéo BTC về gần 80.000$, nhưng phe mua đã quay trở lại và gia tăng mức độ chấp nhận rủi ro, đẩy giá lên gần 84.000$. Kháng cự dai dẳng tại vùng cung 87.000$-88.000$ đã kích hoạt sự mệt mỏi của bên mua, với hoạt động chốt lời và bất ổn kinh tế vĩ mô kéo dài góp phần vào nhịp điều chỉnh hiện tại.

"Tháng 10 có tiếng là một tháng mạnh đối với tiền điện tử, với năm ngoái là ngoại lệ đáng chú ý, và định giá quyền chọn cho thấy thị trường có thể đang định vị cho sự trở lại đúng quỹ đạo," phân tích của QCP Market Colour cho biết, đồng thời nói thêm, "thị trường giao ngay vẫn chưa nhận được tín hiệu đó: BTC liên tục không thể vượt qua 87.000$, nhưng vẫn giữ được biên độ giao dịch, với hỗ trợ quanh 80.000$ đang giữ cho mọi thứ nguyên vẹn."

Trong khi đó, Vàng (XAU/USD) vẫn trong xu hướng giảm rộng hơn, giao dịch dưới 4.200$ tại thời điểm viết bài. Nhìn lại, kim loại này đã đạt đỉnh 4.697$ vào tháng 8 nhưng kể từ đó đã mất đà, phản ánh mối lo ngại ngày càng tăng của nhà đầu tư về ít nhất một đợt tăng lãi suất trước cuối năm, đồng đô la Mỹ (USD) mạnh hơn, hoạt động chốt lời và căng thẳng địa chính trị dai dẳng ở Trung Đông.

Bất ổn bao trùm thị trường trước CPI của Mỹ

Cục Thống kê Lao động Mỹ (BLS) dự kiến sẽ công bố báo cáo Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 9 vào thứ Tư. Thước đo lạm phát quan trọng này đo lường sự thay đổi trong giá cả hàng hóa và dịch vụ. Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sử dụng báo cáo CPI và các chỉ báo kinh tế khác để thiết lập chính sách tiền tệ, nhằm đưa lạm phát trở lại mục tiêu dài hạn 2%.

Theo Bloomberg, các nhà kinh tế nhìn chung kỳ vọng lạm phát toàn phần sẽ mạnh hơn do giá Dầu và năng lượng cao hơn liên quan đến các áp lực địa chính trị đang diễn ra. Hơn nữa, những người tham gia thị trường đang định giá gần 81% khả năng Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC) sẽ giữ nguyên lãi suất vào tháng 10. Tuy nhiên, các nhà kinh tế vẫn thấy xác suất cao hơn về ít nhất một đợt tăng lãi suất nữa trước cuối năm.

"Chất xúc tác tiếp theo có thể đến vào thứ Tư với CPI. Một bất ngờ theo hướng tăng có thể nâng kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất vào tháng 10, trong khi một con số đúng như dự báo hoặc yếu hơn sẽ củng cố lập luận rằng Fed sẽ tiếp tục đứng ngoài cuộc," các nhà phân tích của QCP cho biết thêm, "PPI vào thứ Năm sẽ cung cấp thêm một góc nhìn về lạm phát, trước bài phát biểu vào thứ Sáu của Warsh tại các Cuộc họp thường niên IMF-Ngân hàng Thế giới, nơi bất kỳ sự lặp lại nào của thông điệp diều hâu tại Jackson Hole của ông cũng có thể gây sức ép lên tâm lý rủi ro."

Dòng vốn rút khỏi ETF Bitcoin quay trở lại

Các tài sản kỹ thuật số lớn, bao gồm Bitcoin và Ethereum (ETH), đã chứng kiến dòng vốn rút kéo dài khỏi các quỹ giao dịch trao đổi giao ngay (ETF) vào tuần trước, nhấn mạnh mối lo ngại của nhà đầu tư về bất ổn kinh tế vĩ mô, căng thẳng địa chính trị dai dẳng và áp lực bán gia tăng chủ yếu do chốt lời và sự kiệt sức của bên mua.

Các ETF Bitcoin giao ngay ghi nhận dòng vốn rút 681 triệu$ vào tuần trước, khi dòng vốn vào tích lũy hạ nhiệt xuống 57 tỷ$. Tổng tài sản quản lý trung bình ở mức 106 tỷ$, theo SoSoValue.

Phân tích kỹ thuật: Bitcoin điều chỉnh khi áp lực bán vẫn tiếp diễn

Bitcoin giao dịch ở mức 82.967$ khi các cơn gió ngược gây áp lực lên diễn biến giá. Bất chấp đợt thoái lui từ mức cao nhất trong ngày là 84.110$, đồng tiền điện tử lớn nhất theo vốn hóa thị trường vẫn duy trì cấu trúc tăng giá mang tính xây dựng, với giá vẫn cao hơn đáng kể so với các Đường trung bình động hàm mũ (EMA) quan trọng và đường hỗ trợ SuperTrend hiện hành.

Đường EMA 50 ngày gần 80.167$ nằm ngay bên dưới giá giao ngay và, cùng với đường SuperTrend quanh 79.663$, củng cố cấu trúc xu hướng tăng, trong khi các đường EMA 100 ngày và 200 ngày lần lượt ở 76.391$ và 75.494$ càng củng cố bối cảnh tích cực rộng hơn.

Động lượng có phần trái chiều hơn, với Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) hạ dần về vùng giữa 50 và Đường trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD) lại trượt nhẹ xuống vùng âm, điều này cho thấy áp lực tăng đang suy yếu hơn là một đỉnh đã được xác nhận.

Mức hỗ trợ ngay lập tức nằm tại đường EMA 50 ngày quanh 80.167$, với đường SuperTrend tại 79.663$ tạo thành vùng đệm tiếp theo nếu phe bán đẩy đợt thoái lui sâu hơn. Bên dưới đó, đường EMA 100 ngày tại 76.391$ và đường EMA 200 ngày tại 75.494$ đánh dấu các vùng cầu đáng kể hơn, nơi được kỳ vọng sẽ thu hút lực mua khi giá giảm nếu xu hướng tăng rộng hơn vẫn còn nguyên. Một sự phá vỡ quyết định xuống dưới cụm này sẽ cần thiết để làm suy yếu đáng kể triển vọng kỹ thuật tăng giá hiện tại.

Phân tích kỹ thuật Vàng: phe bán XAU vẫn giữ quyền kiểm soát

XAU giao dịch ở mức 4.175$, giữ sắc thái giảm giá khi vẫn bị giới hạn bên dưới một dải dày đặc các đường trung bình động và kháng cự đường xu hướng. Giá hiện thấp hơn nhẹ so với đường xu hướng kháng cự giảm đã bị phá vỡ tại 4.176$, trong khi đường EMA 50 ngày tại 4.272$, đường EMA 200 ngày tại 4.303$ và đường EMA 100 ngày tại 4.317$ đều nằm phía trên, cho thấy các nhịp tăng có khả năng sẽ bị bán xuống.

Chỉ báo Parabolic SAR tại 4.263$ cũng nằm trên giá giao ngay, củng cố giới hạn đà tăng. Đồng thời, RSI quanh 44 nghiêng nhẹ về giảm giá nhưng chưa rơi vào vùng quá bán, và biểu đồ histogram của MACD đã thu hẹp dần về gần mức 0, cho thấy động lượng giảm đang suy yếu hơn là một sự đảo chiều rõ ràng.

Mức kháng cự ban đầu nằm tại mức phá vỡ đường xu hướng 4.176$, tiếp theo là Parabolic SAR tại 4.263$ và đường EMA 50 ngày tại 4.272$. Phía trên cụm kháng cự này, đường EMA 200 ngày tại 4.303$ và đường EMA 100 ngày tại 4.317$ xác định một vùng cung rộng hơn mà kim loại này cần giành lại để làm dịu xu hướng giảm giá hiện hành.

Với việc không có hỗ trợ cấu trúc gần nào trên biểu đồ hàng ngày, bất kỳ đợt thoái lui nào về các rào cản này sẽ khiến XAU dễ bị kéo dài đà giảm hơn nữa về vùng cầu tâm lý 4.000$, trừ khi sự cải thiện động lượng trong MACD và RSI chuyển thành lực mua bền vững đủ mạnh để vượt qua cụm kháng cự phía trên.