Bitcoin cho thấy dấu hiệu tạo đáy bất chấp áp lực vĩ mô gần đây

• Bitcoin giao dịch trên mức 82.000$ khi các áp lực vĩ mô đè nặng lên tâm lý thị trường giao ngay bất chấp điều kiện phái sinh đang cải thiện.
• Người đóng góp của CryptoQuant chỉ ra dự trữ trên sàn thấp, nhu cầu thực tế đang phục hồi và lượng nắm giữ của cá voi gần 3 triệu BTC như những tín hiệu tiềm năng tạo đáy.
• Dòng vốn vào các quỹ ETF Bitcoin giao ngay và nhu cầu mạnh hơn từ Mỹ vẫn là yếu tố then chốt để xác lập đáy giá.

Bitcoin (BTC) vẫn dao động trong biên độ hẹp trên mức 82.000$ vào thứ Hai khi dữ liệu kinh tế Mỹ sắp công bố và các chỉ báo onchain đè nặng lên tâm lý thị trường.

Bitcoin giữ trên mức 82.000$ khi các nhà giao dịch chờ dữ liệu lạm phát

Công ty giao dịch tiền điện tử QCP Group cho biết trong báo cáo hôm thứ Hai rằng Bitcoin đã duy trì nền tảng vững hơn sau một năm kể từ sự kiện thanh lý trong một ngày lớn nhất của thị trường.

Báo cáo lưu ý rằng nỗi lo về việc lặp lại đợt bán tháo ngày 10 tháng 10 năm ngoái đã không xảy ra bất chấp những lo ngại mới về các đợt chuyển BTC quy mô lớn của chính phủ Mỹ và các báo cáo về việc một số ví Ledger bị xâm phạm vào cuối tuần.

Dù vậy, QCP lưu ý rằng hiệu suất của thị trường giao ngay vẫn chưa đáp ứng kỳ vọng về một đợt tăng mạnh trong tháng 10, nhưng các chỉ báo phái sinh cho thấy các nhà giao dịch đang định vị cho một khả năng bứt phá.

Báo cáo nhấn mạnh một cấu trúc call butterfly ngày 30 tháng 10 với các mức 90.000$/95.000$/100.000$, đây là một trong những cụm open interest lớn nhất vào cuối tháng.

Các diễn biến kinh tế vĩ mô có thể quyết định liệu Bitcoin có phá vỡ lên trên phạm vi hiện tại hay đối mặt với áp lực bán mới. QCP xác định dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ vào thứ Tư và dữ liệu Chỉ số giá sản xuất (PPI) vào thứ Năm là những sự kiện chính cần theo dõi trong tuần này.

Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Warsh cũng dự kiến sẽ phát biểu tại cuộc họp thường niên IMF-Ngân hàng Thế giới vào thứ Sáu. QCP lưu ý rằng việc lặp lại những nhận xét diều hâu của ông tại Jackson Hole có thể gây áp lực lên tâm lý thị trường.

Dữ liệu onchain báo hiệu khả năng tạo đáy

Ngược lại, cộng tác viên XWIN Japan của CryptoQuant đã xác định những dấu hiệu ban đầu cho thấy Bitcoin có thể đang tiến gần đến đáy thị trường vào tháng 10, trước cuộc bầu cử giữa kỳ của Mỹ vào ngày 3 tháng 11.

Trong một báo cáo vào thứ Hai, XWIN lập luận rằng một số yếu tố đã khiến Bitcoin dễ bị giảm thêm, bao gồm lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng cao, giá Dầu cao, dòng vốn rút ra khỏi các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) Bitcoin giao ngay và hoạt động chốt lãi. Những điều kiện này làm gia tăng rủi ro thanh lý đòn bẩy trước khi một đợt phục hồi bền vững có thể hình thành.

Tuy nhiên, cộng tác viên này nhấn mạnh ba chỉ báo onchain cho thấy áp lực bán có thể đang dịu bớt.

Thứ nhất, dự trữ Bitcoin trên các sàn giao dịch tiền điện tử vẫn ở mức thấp bất chấp một đợt phục hồi gần đây. Dự trữ trên sàn thấp hơn có thể cho thấy ít BTC hơn sẵn sàng để bán ngay lập tức, mặc dù riêng chỉ số này không xác nhận áp lực bán đã giảm.

Chỉ số Nhu cầu Hiển nhiên của Bitcoin cũng đã phục hồi mạnh từ các mức âm sâu. Sự cải thiện này cho thấy điều kiện nhu cầu đang hồi phục từ trạng thái suy yếu trước đó.

XWIN cũng cho biết lượng nắm giữ của cá voi đã tăng lên khoảng 3 triệu BTC và duy trì ở mức cao trong suốt đợt điều chỉnh giá gần đây.

Báo cáo chỉ ra giá Dầu giảm bớt và cuộc bầu cử giữa kỳ của Mỹ sắp tới là những yếu tố tiềm năng có thể cải thiện điều kiện thị trường. Dầu thô Brent đã giảm từ gần 110$ xuống quanh 103$, trong khi cuộc bầu cử có thể mang lại sự rõ ràng hơn về triển vọng chính trị và giúp nhà đầu tư đánh giá lại phân bổ của mình.

Nhà phân tích chia sẻ rằng các chỉ số này "cho thấy điều kiện hình thành đáy đang được cải thiện." Dòng vốn ETF tiếp tục chảy vào, lực mua trên thị trường giao ngay của Mỹ mạnh hơn và nhu cầu tiếp tục phục hồi sẽ cung cấp sự xác nhận thuyết phục hơn, báo cáo cho biết.

BTC đang giao dịch ở mức 82.620$, giảm 1% trong 24 giờ qua tại thời điểm viết bài.