Bitcoin tăng nhẹ trên 64 nghìn đô la khi áp lực bán dịu bớt, dòng vốn ETF cải thiện hỗ trợ phục hồi

• Bitcoin đã phục hồi trên mức 64.000$ khi vị thế phái sinh cải thiện và mùa vụ tháng Bảy mạnh mẽ hỗ trợ đà phục hồi mới nhất của thị trường.
• Glassnode cho biết áp lực bán giảm, động lực giá mạnh hơn và dòng vốn ETF chảy ra chậm lại báo hiệu Bitcoin đang bước vào giai đoạn tích lũy.
• Bitunix lưu ý rằng thanh khoản và phân bổ vốn vẫn là những yếu tố chính khi các khoản đầu tư vào AI tiếp tục vượt trội so với dòng vốn vào tiền điện tử.

Bitcoin (BTC) đã bắt đầu tháng Bảy với nền tảng vững chắc hơn sau khi phục hồi trên mức 64.000$ nhờ vị thế phái sinh cải thiện và dấu hiệu ổn định thị trường.

Các nhà phân tích của QCP nhận thấy đà phục hồi đầu tháng Bảy của Bitcoin phù hợp với xu hướng mùa vụ dài hạn. Theo lịch sử, tháng Bảy là một trong những tháng mạnh nhất của Bitcoin, với mức tăng trung bình khoảng 7,5%.

Công ty cho biết hoạt động giao dịch giảm trong kỳ nghỉ Ngày Độc lập Hoa Kỳ đã giúp duy trì đà tích cực được tạo ra bởi dữ liệu thị trường lao động Mỹ yếu hơn dự kiến vào tuần trước.

QCP lưu ý rằng sự phục hồi của Bitcoin từ mức hỗ trợ gần 58.000$ đi kèm với việc giảm áp lực trên thị trường phái sinh. Biến động ngụ ý tiếp tục giảm, trong khi độ lệch put gần ngày đáo hạn đã giảm sau khi đạt mức cao trong đợt bán tháo gần đây.

Công ty cũng nhấn mạnh nhu cầu đáng chú ý đối với quyền chọn call đáo hạn cuối tháng Bảy ở mức 70.000$, cho thấy một số nhà giao dịch đang định vị cho sự tiếp tục của hiệu suất mùa vụ mạnh mẽ lịch sử của Bitcoin.

QCP cảnh báo rằng không phải tất cả nhà đầu tư đều chuyển sang xu hướng tăng giá. Công ty nhấn mạnh nhu cầu tiếp tục đối với quyền chọn put đáo hạn cuối năm ở mức 58.000$ khi một số thành phần thị trường so sánh đà phục hồi hiện tại với hành động giá của Bitcoin năm 2022, khi tài sản này phục hồi ngắn hạn trước khi tiếp tục giảm sâu hơn.

Bitcoin có thể đang bắt đầu hình thành sự ổn định về cấu trúc

Bất chấp dữ liệu quyền chọn thận trọng, Glassnode cho biết Bitcoin đang bắt đầu thể hiện dấu hiệu ổn định cấu trúc khi sự phân phối mạnh mẽ nhường chỗ cho môi trường thị trường cân bằng hơn.

"Thị trường Bitcoin hiện đang thể hiện dấu hiệu ổn định cấu trúc, đặc trưng bởi sự chuyển đổi từ phân phối mạnh mẽ sang trạng thái cân bằng," công ty viết.

Công ty lưu ý động lực giá đã phục hồi cùng với sự giảm đáng kể áp lực bán ròng trong các thị trường giao ngay.

Delta khối lượng tích lũy giao ngay (CVD) cải thiện từ -241,5 triệu$ lên -12,2 triệu$, cho thấy người bán mạnh mẽ phần lớn đã rút lui. Đồng thời, động lực giá Bitcoin gần như tăng gấp đôi từ 24,6 lên 48,6, phản ánh sự phục hồi mạnh mẽ từ điều kiện quá bán gần đây.

Vị thế của nhà đầu tư tổ chức được cải thiện trong bối cảnh dòng tiền ETF chảy vào

Vị thế tổ chức cũng đã cải thiện. Dòng vốn chảy ra hàng tuần của ETF Bitcoin giao ngay Mỹ đã giảm đáng kể, từ khoảng 2 tỷ$ xuống còn 700 triệu$, trong khi nhà đầu tư ETF đã trở lại trạng thái lợi nhuận tổng hợp.

Glassnode chia sẻ rằng sự kết hợp này cho thấy áp lực bán của tổ chức đang bắt đầu giảm, ngay cả khi khối lượng giao dịch ETF vẫn duy trì ở mức thấp trong giai đoạn tích lũy hiện tại.

"Sự điều tiết trong việc rút vốn này cho thấy xu hướng thoái vốn của tổ chức trong các công cụ đầu tư được quản lý có thể đang hạ nhiệt," Glassnode cho biết.

Đồng thời, các nhà đầu tư dài hạn vẫn kiểm soát vững chắc nguồn cung Bitcoin, với tỷ lệ nhà đầu tư ngắn hạn so với dài hạn vẫn thấp hơn mức trung bình lịch sử, nhấn mạnh sự tin tưởng liên tục của các nhà đầu tư trưởng thành.

Trong khi đó, các nhà phân tích của Bitunix cho rằng thanh khoản vĩ mô rộng hơn vẫn là lực lượng chi phối định hình giá tiền điện tử.

Công ty cho biết các nhà đầu tư ngày càng ít chú ý đến các diễn biến địa chính trị và tập trung hơn vào phân bổ vốn và điều kiện tiền tệ. Mặc dù rủi ro năng lượng giảm và triển vọng ngoại giao cải thiện đã làm giảm một số bất ổn vĩ mô, vốn mới vẫn chưa chuyển dịch đáng kể vào tài sản kỹ thuật số.

Thay vào đó, Bitunix quan sát thấy đầu tư toàn cầu tiếp tục chảy vào cơ sở hạ tầng Trí tuệ Nhân tạo (AI), với các công ty công nghệ lớn mở rộng chi tiêu cho chất bán dẫn và các lĩnh vực liên quan đến AI.

Bitcoin đang giao dịch ở mức 64.010$, tăng 0,7% trong 24 giờ qua tại thời điểm viết bài.