Dự báo hàng tuần EUR/USD: Các nhà đầu tư chờ đợi manh mối mới

• Căng thẳng mới ở Trung Đông cảnh báo thận trọng nhưng không ảnh hưởng đáng kể đến tâm lý.
• Chỉ số giá tiêu dùng của Hoa Kỳ có thể khơi lại biến động trong những ngày tới.
• EUR/USD đang trong cuộc chiến thất bại để phục hồi sức mạnh tăng giá.

Cặp EUR/USD kết thúc một tuần yên ắng không đổi, chỉ cao hơn vài pip so với mốc 1,1400. Thị trường tài chính giữ thái độ thận trọng trong suốt tuần, bị kẹt giữa việc thiếu hướng dẫn kinh tế vĩ mô và căng thẳng ở Trung Đông.

Chuyện gì đang xảy ra giữa Hoa Kỳ và Iran?

Washington và Tehran đã đạt được một thỏa thuận, Bản Ghi nhớ Hiểu biết (MoU), vào giữa tháng Sáu. Văn kiện 14 điểm này nhằm chấm dứt xung đột Trung Đông bằng cách thiết lập một lệnh ngừng bắn 60 ngày, trong đó cả hai bên đồng ý tiếp tục đàm phán để đạt được hòa bình hoàn toàn.

Tuy nhiên, những điểm khó khăn gây ra căng thẳng vẫn còn nguyên: một mặt, Hoa Kỳ (Mỹ) muốn Iran từ bỏ tất cả các phát triển hạt nhân. Mặt khác, Iran muốn kiểm soát hoàn toàn Eo biển Hormuz. Cả hai bên đều kiên quyết phản đối yêu cầu của nhau, và không có tiến triển trong các cuộc đàm phán về những điểm này.

Nhưng Mỹ và Iran không phải là những người duy nhất tham gia. Israel và Lebanon cũng là một phần của xung đột và xung đột lịch sử giữa họ dường như chưa có dấu hiệu thay đổi.

Trong vài ngày qua, một loạt các cuộc tấn công chéo quanh Eo biển Hormuz và việc Tổng thống Mỹ Donald Trump tuyên bố rằng MoU đã kết thúc đã làm gia tăng lo ngại về một sự leo thang mạnh hơn, mặc dù không đủ để gây hoảng loạn. Tuy nhiên, đồng Đô la Mỹ (USD) đã chịu áp lực.

Như đã bình luận trong các bản cập nhật trước, tâm lý thị trường có thể được đo lường dễ dàng qua giá dầu. Đến thứ Sáu, thùng dầu West Texas Intermediate (WTI) giao dịch quanh mức 71,50$, chỉ tăng nhẹ trong tuần, dấu hiệu cho thấy lo ngại tồn tại nhưng không đủ để kích hoạt phản ứng thị trường đáng kể.

Hy vọng về một giải pháp cho xung đột là ít, nhưng với giá dầu ổn định và việc vận chuyển qua Eo biển Hormuz tương đối thông suốt, chiến tranh Trung Đông không phải là mối quan tâm lớn đối với các nhà đầu cơ.

Dấu hiệu hỗn hợp từ châu Âu

Dữ liệu từ Liên minh châu Âu khá hỗn hợp. Chỉ số Niềm tin Nhà đầu tư Sentix của Khu vực đồng Euro cải thiện lên -3,1 trong tháng Bảy, từ -13,4 trong tháng Sáu. Doanh số bán lẻ tháng Năm tăng nhẹ 0,2%, tốt hơn mức -0,3% trước đó, mặc dù thấp hơn một chút so với kỳ vọng 0,3%. Quan trọng hơn, Chỉ số Giá sản xuất (PPI) trong cùng kỳ tăng 5,9% hàng năm, cao hơn mức 5% trước đó và dự kiến 5,7%.

Phát triển kinh tế ổn định hơn hoặc kém hơn cùng với áp lực lạm phát tiếp tục dường như là chuẩn mực mới, mặc dù sự tăng PPI không ảnh hưởng đến đồng Euro, vì đây là dữ liệu tháng Năm. Tuy nhiên, thị trường có thể lo ngại hơn nếu lạm phát tiếp tục xu hướng tăng trong tháng Sáu, khi giá dầu giảm do MoU. Điều đáng lo ngại hơn, và có thể kích hoạt hoảng loạn, sẽ là dữ liệu tháng Bảy nếu áp lực giá vẫn duy trì cao bất chấp các diễn biến chiến tranh mới nhất.

Chuyện gì với Mỹ?

Lịch kinh tế vĩ mô của Mỹ bao gồm Chỉ số Quản lý Mua hàng (PMI) Dịch vụ ISM, đạt 54 trong tháng Sáu như dự kiến, nhưng thấp hơn một chút so với mức 54,5 trước đó. Một điểm tích cực là chỉ số Giá trả giảm từ 71,3 trong tháng Năm xuống 67,7, gợi ý áp lực lạm phát đang giảm.

Thêm vào đó, Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) đã công bố Biên bản cuộc họp tháng Sáu, có xu hướng diều hâu, như dự đoán. Các nhà hoạch định chính sách nhất trí duy trì lãi suất không đổi trong khi nhận thấy rủi ro lạm phát cao.

Cuối cùng, Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã công bố lãnh đạo và mục tiêu của các nhóm công tác nhằm thúc đẩy việc thực hiện chính sách tiền tệ vào thứ Năm. "Cam kết của Fed đối với ổn định giá cả và tối đa hóa việc làm là không thay đổi. Cũng như quyết tâm của chúng tôi trong việc thực hiện nhiệm vụ một cách nghiêm túc," Chủ tịch Kevin Warsh cho biết.

Điều gì tiếp theo trong lịch công bố

Sự kiện quan trọng nhất trong những ngày này là công bố Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ vào thứ Ba, tiếp theo là lời khai của Chủ tịch Fed Kevin Warsh trước Quốc hội vào thứ Ba và thứ Tư. Ngoài ra, nước này sẽ công bố Doanh số bán lẻ tháng Sáu và ước tính sơ bộ Chỉ số Tâm lý Người tiêu dùng Michigan tháng Bảy.

Lịch kinh tế Khu vực đồng Euro không có nhiều dữ liệu đáng chú ý, chỉ có Cán cân Thương mại tháng Năm và ước tính cuối cùng Chỉ số Giá tiêu dùng Hài hòa (HICP) tháng Sáu.

Các quan chức Fed và Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) sẽ phát biểu trong suốt tuần, mặc dù khả năng họ nói điều gì quan trọng là thấp.

Triển vọng kỹ thuật EUR/USD:

Biểu đồ hàng ngày của cặp EUR/USD cho thấy phe bán vẫn giữ quyền kiểm soát. Cặp tiền vẫn nằm dưới tất cả các đường trung bình động, trong khi Đường trung bình động giản đơn (SMA) 20 ngày tại 1,1439 đóng vai trò kháng cự trong ngày suốt tuần. Đường trung bình động duy trì độ dốc đi xuống dưới các đường dài hơn, với SMA 100 ngày tại 1,1604 và SMA 200 ngày tại 1,1646. Các chỉ báo kỹ thuật ổn định dưới đường giữa của chúng, gợi ý áp lực giảm đang giảm nhưng chưa thách thức cấu trúc giảm giá hiện tại.

Trên cơ sở hàng tuần, EUR/USD cũng mang xu hướng giảm, khi giữ dưới SMA 20 kỳ ngắn hạn tại 1,1593 trong khi vẫn trên các SMA dài hạn. Diễn biến giá cho thấy giai đoạn điều chỉnh trong xu hướng tăng rộng hơn, với chỉ báo Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 kỳ dao động gần 42, gợi ý đà tăng yếu, và chỉ báo Động lượng 14 kỳ âm củng cố sự giảm sút của nhu cầu mua.

Về phía trên, kháng cự ban đầu xuất hiện tại SMA 20 ngày quanh 1,1439, tiếp theo là SMA 100 ngày tại 1,1604 và sau đó là SMA 200 ngày gần 1,1646, nơi hội tụ một vùng cung đáng kể hơn. Mốc 1,1400 là hỗ trợ ngay trước mức thấp nhiều tuần gần đây trong vùng giá 1,320. Việc phá vỡ rõ ràng mức này sẽ mở ra mốc 1,1200 , trên đường đến ngưỡng tâm lý 1,1000.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự trợ giúp của công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)