Dự báo giá vàng: Phe đầu cơ giá lên XAU/USD chưa sẵn sàng từ bỏ bất chấp điều kiện quá mua

• Giá vàng tiếp tục lập kỷ lục cao mới trong phiên giao dịch châu Á ngày thứ Tư.
• Kỳ vọng về chính sách nới lỏng tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) làm suy yếu đồng USD và mang lại lợi ích cho mặt hàng không sinh lời này.
• Căng thẳng địa chính trị leo thang càng hỗ trợ thêm cho kim loại quý được coi là tài sản trú ẩn an toàn.

Giá vàng (XAU/USD) giảm nhẹ sau khi tăng lên vùng 4.525 USD trong phiên giao dịch châu Á, hoặc đạt đỉnh cao nhất mọi thời đại mới, mặc dù đà giảm vẫn bị hạn chế trong bối cảnh các yếu tố cơ bản hỗ trợ. Xu hướng bán đồng USD vẫn không suy giảm do kỳ vọng về chính sách nới lỏng tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang (Fed), điều này tiếp tục tạo động lực cho kim loại vàng không lợi suất. Bên cạnh đó, sự bất ổn địa chính trị cũng là một yếu tố thúc đẩy dòng vốn trú ẩn an toàn hướng tới vàng.

Chỉ số USD (DXY), theo dõi đồng đô la Mỹ so với rổ tiền tệ, kéo dài xu hướng giảm hàng tuần trong ngày thứ ba liên tiếp và giảm xuống mức thấp mới kể từ đầu tháng 10 trong bối cảnh ngày càng có nhiều dự đoán về việc ngân hàng trung ương Mỹ sẽ tiếp tục nới lỏng chính sách. Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ bất ngờ giảm nhẹ trong tháng 11. Hơn nữa, những dấu hiệu cho thấy thị trường lao động Mỹ đang hạ nhiệt càng củng cố kỳ vọng của thị trường rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ giảm lãi suất vay thêm hai lần nữa trong năm 2026. Thêm vào đó, Tổng thống Mỹ Donald Trump đã công khai bày tỏ kỳ vọng rằng Chủ tịch Fed tiếp theo sẽ giảm lãi suất trong thời kỳ thị trường hoạt động mạnh mẽ và ngay cả khi nền kinh tế đang hoạt động tốt. Điều này làm lu mờ các số liệu tăng trưởng GDP lạc quan của Mỹ và tiếp tục làm suy yếu đồng USD, mang lại lợi ích cho giá vàng.

Một báo cáo bị trì hoãn được Cục Phân tích Kinh tế Mỹ (BEA) công bố hôm thứ Ba cho thấy nền kinh tế đã mở rộng với tốc độ hàng năm là 4,3% trong giai đoạn tháng 7-tháng 9 trong bối cảnh chi tiêu của người tiêu dùng và doanh nghiệp vẫn mạnh mẽ. Con số này mạnh hơn so với ước tính đồng thuận và cao hơn mức tăng 3,8% được ghi nhận trong quý trước. Tuy nhiên, phản ứng của thị trường lại khá trầm lắng do việc chính phủ Mỹ đóng cửa lâu nhất từ ​​trước đến nay dự kiến ​​sẽ ảnh hưởng đến tăng trưởng quý IV. Ngoài ra, Cục Thống kê Dân số Mỹ báo cáo rằng đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền đã giảm 2,2% trong tháng 10, sau mức tăng 0,7% trong tháng trước và tệ hơn mức giảm 1,5% dự kiến. Hơn nữa, sự sụt giảm mạnh của chỉ số niềm tin người tiêu dùng trong tháng 12 cho thấy các hộ gia đình đang trở nên thận trọng hơn về tương lai.

Điều này, đến lượt nó, có lợi cho phe đầu cơ giá xuống USD, và sẽ tiếp tục hỗ trợ cặp XAU/USD. Thêm vào đó, căng thẳng liên quan đến hành động của Hoa Kỳ đối với các tàu chở dầu của Venezuela, leo thang chiến tranh Nga-Ukraine và một cuộc xung đột tiềm tàng mới giữa Israel và Iran củng cố triển vọng tích cực gần như tuyệt đối cho vàng, một tài sản trú ẩn an toàn. Tuy nhiên, tâm lý thị trường lạc quan đang kìm hãm các nhà giao dịch đặt cược tăng giá mới vào kim loại quý này trong bối cảnh thanh khoản thấp vào cuối năm. Những người tham gia thị trường hiện đang chờ đợi dữ liệu về số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu hàng tuần của Mỹ được công bố để có thêm động lực vào cuối phiên giao dịch Bắc Mỹ. Tuy nhiên, bối cảnh cơ bản cho thấy con đường ít kháng cự nhất cho kim loại quý này vẫn là hướng lên, và bất kỳ đợt điều chỉnh giảm đáng kể nào cũng có thể được coi là cơ hội mua vào.

Biểu đồ hàng ngày XAU/USD

Phân tích Kỹ thuật

Sự bứt phá qua mức kháng cự của kênh xu hướng tăng gần hai tháng tuổi và sức mạnh tiếp theo vượt qua mốc tâm lý 4.500$ có thể được coi là một tác nhân mới cho phe đầu cơ giá lên XAU/USD. Thêm vào đó, đường trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD) đứng trên đường tín hiệu và trên mức 0, trong khi một biểu đồ dương mở rộng cho thấy đà tăng giá đang mạnh lên.

Tuy nhiên, chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) đang cảnh báo về các điều kiện quá mức ngay cả khi người mua vẫn giữ quyền kiểm soát. Nếu đà tăng dừng lại, ranh giới dưới của kênh ở mức 4.203,35$ sẽ đóng vai trò là hỗ trợ chính, trong khi duy trì một hồ sơ MACD tích cực, và một RSI giảm xuống gần 70 sẽ giúp thiết lập lại các điều kiện cho việc tiếp tục xu hướng. Tuy nhiên, một sự tạm dừng sẽ không làm chệch hướng sự tiến bộ rộng lớn hơn khi triển vọng vẫn tích cực sau sự bứt phá.

(Phân tích kỹ thuật của câu chuyện này được viết với sự trợ giúp của một công cụ AI)

(Câu chuyện này đã được chỉnh sửa vào ngày 24 tháng 12 lúc 08:04 GMT để nói rằng phe đầu cơ giá lên XAU/USD dường như không bị ảnh hưởng bởi điều kiện quá mua, không phải điều kiện qua đêm, trong tiêu đề.)