- EUR/USD đã lấy lại một chút bình tĩnh và phục hồi khiêm tốn.
- Đồng đô la Mỹ đã mở rộng động lực tăng lên mức cao nhất trong hai tháng.
- Sự chú ý của các nhà đầu tư hiện chuyển sang việc công bố Bảng lương phi nông nghiệp của Mỹ.
Đồng euro đã kích hoạt một đợt phục hồi khiêm tốn vào thứ Năm, phần nào bù đắp lại những mất mát so với đồng đô la Mỹ (USD) trong vài phiên giao dịch trước đó.
Điều đó nói lên rằng, EUR/USD đã nhanh chóng kiểm tra khu vực 1,1400, chỉ để lấy lại động lực sau đó và cố gắng di chuyển đến khu vực 1,1460, luôn trong bối cảnh đồng bạc xanh vẫn tiếp tục tăng giá.
Đồng đô la Mỹ được hỗ trợ bởi thuế quan và tăng trưởng
Khung thương mại mới được công bố giữa Mỹ và EU đã mang lại cho đồng đô la Mỹ một cú hích mới. Thỏa thuận này áp đặt thuế quan 15% đối với hầu hết các mặt hàng xuất khẩu của EU sang Mỹ—cao hơn mức 10% đã có từ tháng 4, nhưng ít nghiêm trọng hơn so với mức 30% đã được đe dọa ban đầu. Các lĩnh vực nhạy cảm như hàng không vũ trụ, bán dẫn, hóa chất và một số sản phẩm nông nghiệp đã được miễn, trong khi thép và nhôm vẫn phải chịu thuế 50%.
Đổi lại, EU cam kết mua 750 tỷ USD năng lượng của Mỹ, tăng cường mua sắm quốc phòng từ các công ty Mỹ, và hứa hẹn hơn 600 tỷ USD đầu tư trực tiếp vào nền kinh tế Mỹ.
Củng cố thêm sự lạc quan về USD, số liệu bảng lương ADP đã gây bất ngờ với mức tăng 104K, trong khi GDP sơ bộ chỉ ra mức tăng trưởng hàng năm 3,0% trong quý 2—vượt qua dự báo và củng cố câu chuyện về sự kiên cường của nền kinh tế Mỹ. Trong khi đó, dữ liệu mới nhất của Mỹ cho thấy thị trường lao động vững chắc, trong khi lạm phát theo dõi bởi PCE đã tăng lên trong tháng 6.
Nhưng châu Âu phản đối
Không phải ai ở lục địa này cũng vui mừng với thỏa thuận thương mại mới nhất: Thủ tướng Đức Friedrich Merz cảnh báo rằng việc tăng thuế quan sẽ ảnh hưởng đến sản xuất công nghiệp vốn đã mong manh, trong khi Tổng thống Pháp Emmanuel Macron đã chỉ trích thỏa thuận này là "một ngày tăm tối" cho châu Âu—nhấn mạnh sự lo ngại ngày càng tăng về chi phí lâu dài của thỏa thuận.
Các ngân hàng trung ương giữ vững lập trường
Cả Fed và ECB đều giữ nguyên lãi suất trong tuần này.
Tại Fed, lập trường diều hâu từ Chủ tịch Jerome Powell đã va chạm với những ý kiến phản đối từ các Thống đốc Christopher Waller và Michelle Bowman, tất cả đều góp phần vào sự không chắc chắn liên tục về con đường lãi suất của Mỹ trong tương lai. Ngoài ra, Powell không tiết lộ nhiều, cho thấy không có sự vội vàng trong việc nới lỏng giữa những rủi ro lạm phát dai dẳng.
Ở bên kia bờ đại dương, Chủ tịch ECB Christine Lagarde đã có một lập trường lạc quan hơn, mô tả tăng trưởng khu vực đồng euro là "vững chắc, nếu không muốn nói là tốt hơn một chút." Thị trường đã quay trở lại kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất vào mùa thu này, đẩy cược ra đến mùa xuân năm 2026.
Các vị thế đầu cơ thay đổi
Dữ liệu CFTC tính đến ngày 22 tháng 7 cho thấy sự giảm đáng kể trong các vị thế đầu cơ EUR. Các vị thế mua ròng đầu cơ đã giảm xuống khoảng 125,5K hợp đồng—mức thấp nhất trong hai tuần—trong khi các vị thế bán ròng của tổ chức giảm xuống khoảng 177,7K. Hơn nữa, lãi suất mở đã tăng trong tuần thứ năm liên tiếp, gần 843,5K hợp đồng, cho thấy sự tham gia bền vững của thị trường.
Biểu đồ cần theo dõi
Để các nhà đầu cơ tăng giá lấy lại quyền kiểm soát, EUR/USD cần phải lấy lại mức cao nhất năm 2025 là 1,1830 (ngày 1 tháng 7) và sau đó thách thức đỉnh tháng 9 năm 2021 ở mức 1,1909, với mốc tâm lý 1,2000 đang chờ đợi ở phía sau.
Mặt khác, mức hỗ trợ ban đầu nằm ở mức thấp tháng 7 là 1,1401 (ngày 31 tháng 7), sau đó là đường trung bình động 100 ngày tạm thời ở mức 1,1355, và mức đáy hàng tuần là 1,1210 (ngày 29 tháng 5).
Các chỉ báo động lực đang hiển thị tín hiệu mâu thuẫn: Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) đã tăng lên trên 34, cho thấy khả năng giảm thêm, trong khi chỉ số Average Directional Index (ADX) gần 24 cho thấy xu hướng hiện tại đang gia tăng động lực.
Biểu đồ hàng ngày EURUSD
Triển vọng: nhiều trôi dạt hơn là hướng đi
Trừ khi Fed tín hiệu một sự chuyển hướng ôn hòa rõ ràng hoặc căng thẳng thương mại giảm đáng kể, EUR/USD dự kiến sẽ vẫn chịu sự chi phối của động lực đồng đô la Mỹ. Hiện tại, con đường có mức kháng cự ít nhất vẫn tiếp tục ủng hộ đồng bạc xanh.
Câu hỏi thường gặp về Euro
Euro là đồng tiền của 19 quốc gia Liên minh châu Âu thuộc Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới sau Đô la Mỹ. Năm 2022, đồng tiền này chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với doanh thu trung bình hàng ngày là hơn 2,2 nghìn tỷ đô la một ngày. EUR/USD là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm ước tính 30% tổng số giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng dự trữ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. ECB thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chính của ECB là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao - hoặc kỳ vọng lãi suất cao hơn - thường sẽ có lợi cho đồng Euro và ngược lại. Hội đồng quản lý ECB đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần một năm. Các quyết định được đưa ra bởi người đứng đầu các ngân hàng quốc gia Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sáu thành viên thường trực, bao gồm Thống đốc ECB, Christine Lagarde.
Dữ liệu lạm phát của Khu vực đồng tiền chung châu Âu, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng đã cân đối (HICP), là một phép đo kinh tế quan trọng đối với đồng Euro. Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt là nếu vượt quá mục tiêu 2% của ECB, ECB buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các mức lãi suất tương đương thường có lợi cho đồng Euro, vì khiến khu vực này trở nên hấp dẫn hơn như một nơi để các nhà đầu tư toàn cầu gửi tiền.
Dữ liệu công bố đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến đồng Euro. Các chỉ số như GDP, PMI sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Một nền kinh tế mạnh mẽ là điều tốt cho đồng Euro. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất, điều này sẽ trực tiếp củng cố đồng Euro. Nếu không, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng Euro có khả năng giảm. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất trong khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) đặc biệt quan trọng vì chúng chiếm 75% nền kinh tế của Khu vực đồng euro.
Một dữ liệu quan trọng khác được công bố cho đồng Euro là Cán cân thương mại. Chỉ số này đo lường sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu và số tiền quốc gia đó chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều thì đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng giá trị hoàn toàn từ nhu cầu bổ sung được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua những hàng hóa này. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng tiền và ngược lại đối với cán cân âm.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố mang tính chất dự báo về tương lai và chứa đựng sự rủi ro và không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ dành cho mục đích thông tin và không phải là các khuyến nghị về việc mua hoặc bán các tài sản này. Bạn nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có lỗi, sai sót hoặc sai sót trọng yếu. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này có tính chất kịp thời. Việc đầu tư vào các thị trường mở chứa đựng nhiều rủi ro, bao gồm việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn cũng như sự đau khổ về cảm xúc. Tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm việc mất toàn bộ vốn đầu tư, thuộc trách nhiệm của bạn. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc quan điểm chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của nó. Tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về thông tin được tìm thấy ở cuối các liên kết được đăng trên trang này.
Nếu không được đề cập rõ ràng trong nội dung bài viết, tại thời điểm viết bài, tác giả không nắm giữ vị thế nào đối với bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập trong bài viết này và không có quan hệ kinh doanh với bất kỳ công ty nào được đề cập. Tác giả không nhận được tiền công cho việc viết bài này, ngoài từ FXStreet.
FXStreet và tác giả không cung cấp các đề xuất được cá nhân hóa. Tác giả không cam đoan về tính chính xác, đầy đủ hoặc phù hợp của thông tin này. FXStreet và tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về bất kỳ sai sót, thiếu sót hoặc bất kỳ tổn thất, thương tích hoặc thiệt hại nào phát sinh từ thông tin này và việc hiển thị hoặc sử dụng thông tin này. Ngoại trừ các lỗi và thiếu sót.
Tác giả và FXStreet không phải là các cố vấn đầu tư đã đăng ký và không có nội dung nào trong bài viết này nhằm mục đích tư vấn đầu tư.
Đề xuất của biên tập viên
ĐỀ XUẤT CỦA BIÊN TẬP VIÊN
Thống đốc Fed Paulson: Thị trường việc làm đang chịu áp lực nhưng chưa gãy
Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Liên bang (Fed) Philadelphia Anna Paulson cho biết hôm thứ Sáu rằng việc cắt giảm lãi suất đã "loại bỏ một số biện pháp bảo hiểm" chống lại rủi ro thị trường việc làm.
Bitcoin và Ethereum hướng đến sự bứt phá, Ripple ổn định tại mức hỗ trợ
Bitcoin và Ethereum đang tiến gần đến các mức kháng cự chính tại thời điểm viết vào thứ Sáu, và một sự bứt phá thành công có thể mở ra cơ hội cho một đợt tăng giá mới. Trong khi đó, Ripple đang ổn định xung quanh một vùng hỗ trợ quan trọng, gợi ý về một sự hồi phục tiềm năng nếu người mua duy trì quyền kiểm soát.
Dự báo giá Ripple: XRP mở rộng tích luỹ trên mức hỗ trợ 2,00$
Ripple (XRP) đang tiếp tục giao dịch đi ngang trên mức hỗ trợ 2,00 đô la vào thời điểm viết bài này vào thứ Sáu, khi dư âm từ quyết định của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) lắng xuống.
Forex hôm nay: Đồng USD giảm tuần thứ ba liên tiếp khi nhà giao dịch đánh giá triển vọng của Fed
Dưới đây là những gì bạn cần biết vào thứ Sáu, ngày 12 tháng 12:
Dự báo giá vàng: XAU/USD vẫn sẵn sàng để lấy lại mốc 4.300$ và tiếp tục tăng cao hơn
Vàng đang củng cố ngay dưới mức cao nhất trong bảy tuần là 4.286 đô la vào đầu ngày thứ Sáu, hướng tới mức tăng khoảng 2% trong tuần.