- Cục Dự trữ Liên bang đã cắt giảm lãi suất và gợi ý về một lần cắt giảm nữa vào năm 2026.
- Ngân hàng Trung ương Châu Âu sẽ công bố quyết định về chính sách tiền tệ vào thứ Năm.
- Mỹ sẽ công bố báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp bị trì hoãn và các số liệu Chỉ số giá tiêu dùng.
- EUR/USD có dư địa để mở rộng mức tăng, nhưng chỉ do đồng đô la Mỹ yếu.
Cặp EUR/USD đã tăng vọt lên mức cao nhất trong tháng mới là 1,1762 trong tuần thứ hai của tháng 12, đóng cửa với mức tăng chỉ dưới mức này một vài pip. Sự tăng trưởng này hoàn toàn liên quan đến sự yếu kém của đồng đô la Mỹ (USD), điều này được kích hoạt bởi dữ liệu kém của Mỹ và quyết định chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang (Fed).
Cục Dự trữ Liên bang không đạt kỳ vọng của thị trường
Như đã được dự đoán rộng rãi, Fed đã quyết định cắt giảm lãi suất chuẩn của mình 25 điểm cơ bản (bps) sau cuộc họp tháng 12, đưa Biên độ mục tiêu quỹ liên bang (FFTR) xuống 3,50–3,75%.
Tuyên bố của Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC) cho thấy các nhà hoạch định chính sách khá chia rẽ. Thống đốc Stephen Miran đã bỏ phiếu cho việc cắt giảm 50 bps, trong khi Chủ tịch Fed Kansas City Jeff Schmid và Chủ tịch Fed Chicago Austan Goolsbee thích giữ nguyên lãi suất. Ngoài ra, tài liệu này đã gợi ý về một sự tạm dừng cắt giảm lãi suất bằng cách thêm 'mức độ và thời gian' để mô tả cách tiếp cận của họ đối với các điều chỉnh bổ sung đối với lãi suất chính sách, nhắc lại rằng họ sẽ vẫn phụ thuộc vào dữ liệu.
Các nhà hoạch định chính sách đã công bố Tóm tắt Dự báo Kinh tế (SEP), điều này đã gây thất vọng cho các nhà đầu tư, khi các thành viên FOMC dự đoán chỉ một lần cắt giảm 25 bps cho năm 2026, và một lần tương tự vào năm 2027. Các nhà đầu tư đã hy vọng vào những đợt cắt giảm mạnh mẽ hơn, phù hợp hơn với Chủ tịch sắp tới hơn là với Chủ tịch hiện tại.
Chủ tịch Jerome Powell sẽ kết thúc nhiệm kỳ vào tháng 5 năm 2026, và các nhà đầu tư dự đoán Tổng thống Donald Trump sẽ chỉ định một người sẵn sàng tuân theo mong muốn của ông về lãi suất thấp hơn nhiều. Chủ tịch Powell đã lưu ý về những căng thẳng giữa hai mục tiêu của Fed, cho biết thị trường lao động có những rủi ro giảm giá đáng kể, đồng thời thêm rằng "mọi người tại bàn đều đồng ý rằng lạm phát quá cao."
Sự kiện tổng thể có thể được coi là diều hâu, mặc dù không diều hâu như lo ngại. USD đã dao động giữa các mức tăng và giảm, nhưng cuối cùng, sự lạc quan đã chiếm ưu thế: Sự quan tâm đầu cơ đã bán đồng bạc xanh và nhảy vào các tài sản có lợi suất cao trong bối cảnh hy vọng liên tục rằng Fed sẽ thực hiện hai lần cắt giảm lãi suất vào năm 2026, bất chấp kỳ vọng trung bình của Fed về một lần cắt giảm 25 bps duy nhất vào năm tới.
Về dữ liệu, trọng tâm ở Mỹ là việc làm. Trung bình 4 tuần thay đổi việc làm ADP cho thấy khu vực tư nhân đã thêm trung bình 4.750 việc làm mỗi tuần trong bốn tuần kết thúc vào ngày 22 tháng 11, tốt hơn so với ba số liệu tiêu cực trước đó. Ngoài ra, số lượng cơ hội việc làm vào ngày làm việc cuối cùng của tháng 9 là 7,658 triệu, trong khi vào tháng 10 đã tăng lên 7,67 triệu, theo báo cáo của Cục Thống kê Lao động Mỹ (BLS) trong Khảo sát Cơ hội việc làm và Luân chuyển Lao động (JOLTS) vào thứ Ba.
Cuối cùng, quốc gia này đã công bố số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu cho tuần kết thúc vào ngày 6 tháng 12 vào thứ Năm, điều này đã bất ngờ tăng lên 236K. Con số đáng thất vọng này đã che mờ các số liệu việc làm khuyến khích trước đó và càng thúc đẩy hy vọng về các đợt cắt giảm lãi suất bổ sung, đẩy USD giảm thêm trên toàn bộ thị trường FX.
Châu Âu im lặng trước thông báo của Ngân hàng Trung ương Châu Âu
Trong khi đó, đồng Euro (EUR) thiếu sức sống riêng. Lịch kinh tế vĩ mô của EU không có gì liên quan để cung cấp, trong khi các quan chức Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) không đưa ra manh mối nào trước cuộc họp chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương dự kiến vào ngày 17-18 tháng 12.
Dữ liệu từ khu vực đồng euro có sự pha trộn. Sản xuất công nghiệp của Đức đã tăng 1,8% theo tháng trong tháng 10, vượt qua kỳ vọng giảm 0,4%. Trong cùng tháng, Cán cân thương mại của nước này đã ghi nhận thặng dư 16,9 tỷ euro, cải thiện từ mức 15,3 tỷ euro trước đó. Cuối cùng, Chỉ số giá tiêu dùng đã điều chỉnh (HICP) được xác nhận ở mức 2,6% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 11, như đã ước tính trước đó.
EU đã công bố chỉ số Niềm tin nhà đầu tư Sentix tháng 12, đã cải thiện từ -7,4 trong tháng 11 lên -6,2.
Điều gì tiếp theo?
Các ngày bận rộn đang ở phía trước, với nhiều công bố cấp một từ cả hai bờ Đại Tây Dương. Ngân hàng Thương mại Hamburg (HCOB) và S&P Global sẽ công bố ước tính sơ bộ về Chỉ số người quản lý mua hàng (PMI) tháng 12 cho EU và Mỹ vào thứ Ba. Vào cùng ngày, Mỹ sẽ công bố Doanh số bán lẻ tháng 10 và báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) tháng 11, cũng sẽ bao gồm một số dữ liệu từ tháng 10.
Vào thứ Năm, ECB sẽ công bố quyết định về chính sách tiền tệ. Tuy nhiên, các nhà đầu tư dự đoán ít hành động: Chủ tịch Christine Lagarde đã lặp đi lặp lại nhiều lần trong vài tuần qua rằng các nhà hoạch định chính sách đang "ở trong một vị trí tốt", có nghĩa là họ cảm thấy thoải mái với lập trường hiện tại và sẽ không có thay đổi nào trong tương lai gần. Đối với Mỹ, quốc gia này sẽ công bố Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 11.
Không có bất ngờ nào được mong đợi từ EU, nhưng dữ liệu việc làm và lạm phát của Mỹ có thể định hình các cược về hướng đi của Fed vào đầu năm tới, dẫn đến những biến động lớn về hướng đi của USD.
Triển vọng kỹ thuật EUR/USD
Phân tích kỹ thuật:
Từ góc độ kỹ thuật, EUR/USD có dư địa để mở rộng mức tăng, mặc dù động lực vẫn còn hạn chế. Trong biểu đồ hàng tuần, EUR/USD đã vượt lên trên Đường trung bình động đơn giản (SMA) 20 tuần phẳng nhưng phát triển tốt trên các đường SMA 100 và 200 tuần đang tăng. Đường SMA 20 tuần tại 1,1655 cung cấp mức hỗ trợ ngắn hạn. Bối cảnh dài hạn vẫn thuận lợi khi các đường SMA 100 và 200 tuần tiếp tục dốc lên, củng cố xu hướng tăng, cung cấp hỗ trợ dài hạn tại 1,1050 và 1,0844, tương ứng. Đồng thời, chỉ báo Động lượng đã chuyển sang tích cực một cách nhẹ nhàng trên đường giữa, cho thấy sự quan tâm mua đang ổn định. Cuối cùng, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 60 bổ sung cho trường hợp tăng giá.
Trong biểu đồ hàng ngày, EUR/USD tiến lên trên Đường SMA 20 ngày tăng giá vững chắc ở mức 1,1612, nhưng vẫn phát triển dưới Đường SMA 100 ngày giảm nhẹ ở mức 1,1643. Cuối cùng, Đường SMA 200 ngày đang tăng lên khoảng 1,1483. Trong khi đó, chỉ báo Động lượng giữ trên 0 và tăng lên, báo hiệu sự quan tâm mua đang tăng cường. Cuối cùng, RSI duy trì độ dốc đi lên ở mức 69, không đủ để coi là tình trạng quá mua và còn xa mới báo hiệu một sự đảo chiều tiềm năng. EUR/USD sẵn sàng mở rộng mức tăng hướng tới mức cao nhất trong năm ở khu vực 1,1920.
(Phân tích kỹ thuật của câu chuyện này được viết với sự trợ giúp của một công cụ AI)
Giá đô la Mỹ Tuần này
Bảng bên dưới hiển thị tỷ lệ phần trăm thay đổi của Đô la Mỹ (USD) so với các loại tiền tệ chính được liệt kê tuần này. Đô la Mỹ mạnh nhất so với Đồng Yên Nhật.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.83% | -0.35% | 0.37% | -0.50% | -0.29% | -0.60% | -1.17% | |
| EUR | 0.83% | 0.52% | 1.26% | 0.37% | 0.59% | 0.27% | -0.30% | |
| GBP | 0.35% | -0.52% | 0.75% | -0.15% | 0.07% | -0.24% | -0.81% | |
| JPY | -0.37% | -1.26% | -0.75% | -0.87% | -0.65% | -0.95% | -1.52% | |
| CAD | 0.50% | -0.37% | 0.15% | 0.87% | 0.22% | -0.10% | -0.67% | |
| AUD | 0.29% | -0.59% | -0.07% | 0.65% | -0.22% | -0.32% | -0.89% | |
| NZD | 0.60% | -0.27% | 0.24% | 0.95% | 0.10% | 0.32% | -0.57% | |
| CHF | 1.17% | 0.30% | 0.81% | 1.52% | 0.67% | 0.89% | 0.57% |
Bản đồ nhiệt hiển thị phần trăm thay đổi của các loại tiền tệ chính so với nhau. Đồng tiền cơ sở được chọn từ cột bên trái, và đồng tiền định giá được chọn từ hàng trên cùng. Ví dụ: nếu bạn chọn Đô la Mỹ từ cột bên trái và di chuyển dọc theo đường ngang sang Đồng Yên Nhật, phần trăm thay đổi được hiển thị trong ô sẽ đại diện cho USD (đồng tiền cơ sở)/JPY (đồng tiền định giá).
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố mang tính chất dự báo về tương lai và chứa đựng sự rủi ro và không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ dành cho mục đích thông tin và không phải là các khuyến nghị về việc mua hoặc bán các tài sản này. Bạn nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có lỗi, sai sót hoặc sai sót trọng yếu. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này có tính chất kịp thời. Việc đầu tư vào các thị trường mở chứa đựng nhiều rủi ro, bao gồm việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn cũng như sự đau khổ về cảm xúc. Tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm việc mất toàn bộ vốn đầu tư, thuộc trách nhiệm của bạn. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc quan điểm chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của nó. Tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về thông tin được tìm thấy ở cuối các liên kết được đăng trên trang này.
Nếu không được đề cập rõ ràng trong nội dung bài viết, tại thời điểm viết bài, tác giả không nắm giữ vị thế nào đối với bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập trong bài viết này và không có quan hệ kinh doanh với bất kỳ công ty nào được đề cập. Tác giả không nhận được tiền công cho việc viết bài này, ngoài từ FXStreet.
FXStreet và tác giả không cung cấp các đề xuất được cá nhân hóa. Tác giả không cam đoan về tính chính xác, đầy đủ hoặc phù hợp của thông tin này. FXStreet và tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về bất kỳ sai sót, thiếu sót hoặc bất kỳ tổn thất, thương tích hoặc thiệt hại nào phát sinh từ thông tin này và việc hiển thị hoặc sử dụng thông tin này. Ngoại trừ các lỗi và thiếu sót.
Tác giả và FXStreet không phải là các cố vấn đầu tư đã đăng ký và không có nội dung nào trong bài viết này nhằm mục đích tư vấn đầu tư.
Đề xuất của biên tập viên
ĐỀ XUẤT CỦA BIÊN TẬP VIÊN
Thống đốc Fed Paulson: Thị trường việc làm đang chịu áp lực nhưng chưa gãy
Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Liên bang (Fed) Philadelphia Anna Paulson cho biết hôm thứ Sáu rằng việc cắt giảm lãi suất đã "loại bỏ một số biện pháp bảo hiểm" chống lại rủi ro thị trường việc làm.
Bitcoin và Ethereum hướng đến sự bứt phá, Ripple ổn định tại mức hỗ trợ
Bitcoin và Ethereum đang tiến gần đến các mức kháng cự chính tại thời điểm viết vào thứ Sáu, và một sự bứt phá thành công có thể mở ra cơ hội cho một đợt tăng giá mới. Trong khi đó, Ripple đang ổn định xung quanh một vùng hỗ trợ quan trọng, gợi ý về một sự hồi phục tiềm năng nếu người mua duy trì quyền kiểm soát.
Dự báo giá Ripple: XRP mở rộng tích luỹ trên mức hỗ trợ 2,00$
Ripple (XRP) đang tiếp tục giao dịch đi ngang trên mức hỗ trợ 2,00 đô la vào thời điểm viết bài này vào thứ Sáu, khi dư âm từ quyết định của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) lắng xuống.
Forex hôm nay: Đồng USD giảm tuần thứ ba liên tiếp khi nhà giao dịch đánh giá triển vọng của Fed
Dưới đây là những gì bạn cần biết vào thứ Sáu, ngày 12 tháng 12:
Dự báo giá vàng: XAU/USD vẫn sẵn sàng để lấy lại mốc 4.300$ và tiếp tục tăng cao hơn
Vàng đang củng cố ngay dưới mức cao nhất trong bảy tuần là 4.286 đô la vào đầu ngày thứ Sáu, hướng tới mức tăng khoảng 2% trong tuần.