- AUD/USD mở rộng đà tăng lên mức đỉnh mới trong ba tháng gần 0,6650 vào thứ Ba.
- Đồng đô la Mỹ tăng nhẹ trước quyết định lãi suất của Fed.
- RBA đã giữ vững quan điểm cứng rắn tại cuộc họp trước đó vào thứ Ba.
Đồng đô la Úc (AUD) tiếp tục tăng mạnh vào thứ Ba, đẩy AUD/USD lên mức cao mới trong ba tháng quanh mức 0,6650.
Động thái này thúc đẩy cặp tiền tệ này bước vào tuần tăng thứ ba liên tiếp, được hỗ trợ bởi diễn biến giá không mấy thuyết phục xung quanh đồng đô la Mỹ (USD) và lập trường thận trọng, ổn định từ Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA).
Nền kinh tế vững chắc, dù không mấy ấn tượng, vẫn đang phát huy tác dụng
Úc hiện không mang đến những bất ngờ kinh tế đột phá, và điều đó lại là tích cực. Sự phục hồi đang diễn ra với tốc độ vừa phải, và dữ liệu nhìn chung phù hợp kỳ vọng.
Các chỉ số PMI mới nhất đã giúp cải thiện tâm lý, với chỉ số Sản xuất trở lại vùng tăng trưởng ở mức 51,6 và chỉ số Dịch vụ tăng lên 52,7.
Người tiêu dùng vẫn tiếp tục chi tiêu. Doanh số bán lẻ tăng 4,3% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 9 và thặng dư thương mại tăng nhẹ lên 3,938 tỷ đô la Úc. Đầu tư kinh doanh đã giảm trong Quý 3 (-0,9% so với quý trước), nhưng có vẻ chỉ là một cú chững lại chứ không phải điều gì quá nghiêm trọng.
Tăng trưởng không đạt dự báo: GDP thực tế tăng 0,4% so với quý trước trong Quý 3 so với 0,7% trong Quý 2, nhưng tốc độ tăng trưởng cả năm vẫn giữ ở mức 2,1%. Đây gần như là mức mà RBA kỳ vọng nền kinh tế sẽ đạt được vào cuối năm, cho thấy vẫn còn một số khả năng phục hồi.
Thị trường lao động vẫn đang tiếp thêm động lực cho sự phục hồi. Tháng 10 chứng kiến 42,2 nghìn việc làm mới và Tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống còn 4,3%.
Lạm phát đang là yếu tố gây căng thẳng. Chỉ số CPI tháng 10 tăng tốc lên 3,8% so với cùng kỳ năm ngoái, mức cao nhất trong khoảng 17 tháng, trong đó nhà ở, thực phẩm và giải trí vẫn duy trì áp lực giá cả. CPI trung bình được cắt giảm, thường được coi là thước đo quan trọng của RBA, cũng tăng đáng ngạc nhiên ở mức 3,3% so với cùng kỳ năm trước. Và với việc Cục Thống kê Úc (ABS) hiện đang công bố số liệu lạm phát hàng tháng, mỗi báo cáo đều nhận được nhiều sự chú ý hơn.
Trung Quốc: Một sự hỗ trợ ổn định, không phải là nhân tố chính
Trung Quốc vẫn là một tấm đệm an toàn quan trọng đối với Úc, dù mức đóng góp hiện tại không còn mạnh mẽ như giai đoạn bùng nổ nhu cầu trước đây.
GDP quý 3 tăng trưởng 4,0% so với cùng kỳ năm trước và Doanh số bán lẻ tăng 2,9% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 10, những con số khá ổn, dù không quá ấn tượng.
Nhưng đà tăng trưởng đang chậm lại. Chỉ số PMI tháng 11 cho thấy sự hạ nhiệt hơn nữa, khi chỉ số PMI ngành sản xuất chính thức của NBS tăng lên 49,2 nhưng vẫn ở dưới mức 50 trong tháng thứ tám, trong khi chỉ số PMI ngành sản xuất của RatingDog, tập trung vào khu vực tư nhân, lại giảm trở lại vùng suy giảm ở mức 49,9.
Điều này quan trọng vì khảo sát RatingDog phản ánh hoạt động của các doanh nghiệp nhỏ và định hướng xuất khẩu, nhóm thường dẫn dắt các chu kỳ kinh tế rộng hơn.
Lĩnh vực dịch vụ cũng không mấy sôi động. PMI Phi sản xuất chính thức giảm xuống dưới 50 còn 49,5, trong khi chỉ số Dịch vụ của RatingDog giảm nhẹ xuống 52,1.
Hoạt động thương mại cũng yếu đi, với thặng dư thương mại thu hẹp nhẹ trong tháng 9 xuống 90,07 tỷ đô la từ 90,53 tỷ đô la.
Tuy nhiên, vẫn có một vài tín hiệu tích cực: CPI toàn phần đã trở lại mức dương 0,2% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 10, và CPI cơ bản tăng nhẹ lên 1,2% so với cùng kỳ năm trước, một phần nhờ nhu cầu du lịch trong kỳ nghỉ Tuần lễ Vàng. Tất cả sự chú ý giờ chuyển sang dữ liệu lạm phát tháng 11 sẽ được công bố vào thứ Tư.
Tuy nhiên, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) không vội vàng kích thích kinh tế. Lãi suất cho vay cơ bản (LPR) vẫn giữ nguyên ở mức 3,00% (kỳ hạn một năm) và 3,50% (kỳ hạn năm năm). Vì thế, Trung Quốc vẫn là một người bạn hỗ trợ cho đồng AUD chỉ là không phải kiểu hỗ trợ bùng nổ như pháo hoa.
RBA giữ vững lập trường của mình
RBA đã đưa ra một quyết định cứng rắn qua đêm.
Đúng như dự đoán, các nhà hoạch định chính sách đã giữ nguyên Lãi suất cơ bản chính thức (OCR) ở mức 3,60% trong cuộc họp thứ ba liên tiếp, nhưng tuyên bố này mang giọng điệu thận trọng. Ngân hàng trung ương nhấn mạnh những hạn chế ngày càng tăng về năng lực trong bối cảnh kinh tế phục hồi vững chắc và năng suất lao động yếu, đồng thời lưu ý rằng thị trường lao động, vẫn còn khá căng thẳng, có thể sẽ dần dần giảm bớt từ đây.
Trong cuộc họp báo thường lệ, Thống đốc Bullock đã củng cố thông điệp cứng rắn, trên thực tế loại trừ khả năng cắt giảm lãi suất trong thời gian tới. Bà cho biết Hội đồng đang cân nhắc việc tạm dừng kéo dài hoặc thậm chí tăng lãi suất vào năm 2026, với rủi ro đối với cả tăng trưởng và lạm phát hiện đang nghiêng về phía tăng. Bullock cũng nhấn mạnh tầm quan trọng của việc cắt giảm CPI trung bình quý 4 như một hướng dẫn chính cho các quyết định chính sách trong tương lai (sẽ được công bố vào cuối tháng 1).
Bối cảnh kỹ thuật
AUD/USD tiếp tục duy trì đà phục hồi kéo dài nhiều tuần, vượt qua ngưỡng 0.6600 để đạt mức cao nhất trong ba tháng, được hỗ trợ hoàn toàn bởi lập trường cứng rắn từ Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA).
Việc tiếp tục xu hướng tăng sẽ đưa cặp tỷ giá này tiến tới kiểm tra mức trần năm 2025 là 0.6707 (ngày 17 tháng 9) trước khi chạm mức cao năm 2024 ở mức 0.6942 (ngày 30 tháng 9) và mốc quan trọng 0.7000.
Ngược lại, hỗ trợ tạm thời xuất hiện quanh 0.6540, nơi cả đường SMA 55 ngày và 100 ngày trùng nhau. Việc phá vỡ khu vực này có thể mở đường để giá quay lại đường SMA 200 ngày quan trọng hơn ở mức 0.6468, trước khi chạm mức sàn tháng 11 ở mức 0.6421 (ngày 21 tháng 11) và mức đáy tháng 10 ở mức 0.6440 (ngày 14 tháng 10). Xa hơn về phía nam là đáy tháng 8 ở mức 0.6414 (ngày 21 tháng 8), tiếp theo là thung lũng tháng 6 ở mức 0.6372 (ngày 23 tháng 6).
Nhìn vào bức tranh tổng thể, khả năng tăng giá tiếp tục cao khi duy trì trên đường SMA 200 ngày quan trọng.
Cuối cùng, các chỉ báo động lượng vẫn nghiêng về phía tăng giá, mặc dù chúng cảnh báo về một đợt điều chỉnh kỹ thuật tiềm năng. Tuy nhiên, chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) vượt qua mức 68, trong khi chỉ số định hướng trung bình (ADX) tăng lên mức 23 cho thấy một xu hướng khá mạnh.
-1765299552168-1765299552168.png)
Kết luận cho AUD/USD
Đồng đô la Úc chưa có dấu hiệu bứt phá mạnh mẽ. Đồng tiền này vẫn rất nhạy cảm với những gì đang xảy ra với tâm lý rủi ro toàn cầu và nhịp đập kinh tế của Trung Quốc. Một sự giảm xuống dưới 0.6400 sẽ nhanh chóng làm thay đổi tâm lý.
Nhưng hiện tại? Đồng đô la Mỹ yếu hơn, dữ liệu kinh tế trong nước ổn định, Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) thận trọng nhưng hỗ trợ, và sự hỗ trợ khiêm tốn từ Trung Quốc là đủ để giữ cho xu hướng tăng dần. Mặc dù có thể không diễn biến nhanh chóng, nhưng xu hướng vẫn nghiêng về phía tích cực.
Câu hỏi thường gặp về RBA
Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ cho Úc. Các quyết định được đưa ra bởi hội đồng thống đốc tại 11 cuộc họp một năm và các cuộc họp khẩn cấp theo yêu cầu. Nhiệm vụ chính của RBA là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là tỷ lệ lạm phát ở mức 2-3%, nhưng cũng "...góp phần vào sự ổn định của đồng tiền, việc làm đầy đủ và sự thịnh vượng kinh tế và phúc lợi của người dân Úc". Công cụ chính để đạt được điều này là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao sẽ củng cố đồng Đô la Úc (AUD) và ngược lại. Các công cụ khác của RBA bao gồm nới lỏng định lượng và thắt chặt.
Trong khi lạm phát luôn được coi là yếu tố tiêu cực đối với tiền tệ vì nó làm giảm giá trị của tiền nói chung, thì thực tế lại ngược lại trong thời hiện đại với việc nới lỏng kiểm soát vốn xuyên biên giới. Lạm phát cao hơn một chút hiện có xu hướng khiến các ngân hàng trung ương tăng lãi suất, điều này lại có tác dụng thu hút thêm dòng vốn từ các nhà đầu tư toàn cầu đang tìm kiếm một nơi sinh lợi để giữ tiền của họ. Điều này làm tăng nhu cầu đối với đồng tiền địa phương, trong trường hợp của Úc là Đô la Úc.
Dữ liệu kinh tế vĩ mô đánh giá sức khỏe của một nền kinh tế và có thể tác động đến giá trị đồng tiền của nền kinh tế đó. Các nhà đầu tư thích đầu tư vốn của họ vào các nền kinh tế an toàn và đang phát triển hơn là bấp bênh và suy thoái. Dòng vốn chảy vào lớn hơn làm tăng tổng cầu và giá trị của đồng nội tệ. Các chỉ số kinh điển, chẳng hạn như GDP, Chỉ số người quản trị mua hàng (PMI) ngành sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng có thể ảnh hưởng đến AUD. Một nền kinh tế mạnh có thể khuyến khích Ngân hàng Dự trữ Úc tăng lãi suất, đồng thời hỗ trợ AUD.
Nới lỏng định lượng (QE) là một công cụ được sử dụng trong những tình huống cực đoan khi việc hạ lãi suất không đủ để khôi phục dòng tín dụng trong nền kinh tế. QE là quá trình Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) in Đô la Úc (AUD) nhằm mục đích mua tài sản – thường là trái phiếu chính phủ hoặc trái phiếu doanh nghiệp – từ các tổ chức tài chính, qua đó cung cấp cho họ thanh khoản rất cần thiết. QE thường dẫn đến đồng AUD yếu hơn.
Thắt chặt định lượng (QT) là ngược lại với QE. Nó được thực hiện sau QE khi nền kinh tế đang phục hồi và lạm phát bắt đầu tăng. Trong khi ở QE, Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) mua trái phiếu chính phủ và trái phiếu doanh nghiệp từ các tổ chức tài chính để cung cấp cho họ thanh khoản, thì ở QT, RBA ngừng mua thêm tài sản và ngừng tái đầu tư số tiền gốc đáo hạn vào các trái phiếu mà họ đang nắm giữ. Điều này sẽ tích cực (hoặc tăng giá) cho Đô la Úc.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố mang tính chất dự báo về tương lai và chứa đựng sự rủi ro và không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ dành cho mục đích thông tin và không phải là các khuyến nghị về việc mua hoặc bán các tài sản này. Bạn nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có lỗi, sai sót hoặc sai sót trọng yếu. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này có tính chất kịp thời. Việc đầu tư vào các thị trường mở chứa đựng nhiều rủi ro, bao gồm việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn cũng như sự đau khổ về cảm xúc. Tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm việc mất toàn bộ vốn đầu tư, thuộc trách nhiệm của bạn. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc quan điểm chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của nó. Tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về thông tin được tìm thấy ở cuối các liên kết được đăng trên trang này.
Nếu không được đề cập rõ ràng trong nội dung bài viết, tại thời điểm viết bài, tác giả không nắm giữ vị thế nào đối với bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập trong bài viết này và không có quan hệ kinh doanh với bất kỳ công ty nào được đề cập. Tác giả không nhận được tiền công cho việc viết bài này, ngoài từ FXStreet.
FXStreet và tác giả không cung cấp các đề xuất được cá nhân hóa. Tác giả không cam đoan về tính chính xác, đầy đủ hoặc phù hợp của thông tin này. FXStreet và tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về bất kỳ sai sót, thiếu sót hoặc bất kỳ tổn thất, thương tích hoặc thiệt hại nào phát sinh từ thông tin này và việc hiển thị hoặc sử dụng thông tin này. Ngoại trừ các lỗi và thiếu sót.
Tác giả và FXStreet không phải là các cố vấn đầu tư đã đăng ký và không có nội dung nào trong bài viết này nhằm mục đích tư vấn đầu tư.
Đề xuất của biên tập viên
ĐỀ XUẤT CỦA BIÊN TẬP VIÊN
Dự báo giá vàng: XAU/USD giảm về gần 4.200$ khi chờ Fed cắt giảm lãi suất mang tính diều hâu
Giá vàng (XAU/USD) giao dịch trong vùng tiêu cực gần 4.210 USD trong đầu phiên giao dịch ngày thứ Tư tại châu Á.
Ethereum: Cá voi tích trữ ETH trước cuộc họp của Fed
Ethereum tăng 6% vào thứ Ba sau khi hoạt động mua vào của cá voi gia tăng và những nhận xét của Tổng thống Donald Trump về người đứng đầu Cục Dự trữ Liên bang tiếp theo.
Dự báo giá Ethereum: Các nhà đầu tư lớn tích trữ ETH trước cuộc họp của Fed
Ethereum (ETH) tăng 6% vào thứ Ba sau khi hoạt động mua vào của cá voi tăng lên và những phát biểu của Tổng thống Donald Trump liên quan đến Chủ tịch Fed tiếp theo.
Forex hôm nay: Trọng tâm chính là quyết định lãi suất của Fed
Đồng Đô la Mỹ (USD) đã góp phần làm tăng thêm sự lạc quan của thị trường vào thứ Hai khi các nhà đầu tư trên thị trường chuẩn bị cho sự kiện cuối cùng của FOMC vào thứ Tư. Dữ liệu tích cực từ báo cáo ADP hàng tuần và dữ liệu Cơ hội việc làm của JOLTS cũng củng cố đà tăng giá của đồng bạc xanh.
Dự báo giá EUR/USD: Tích luỹ trước khi Fed công bố quyết định lãi suất
EUR/USD duy trì xu hướng giảm nhẹ vào thứ Ba, trượt trở lại khu vực quan trọng 1.1600 và đánh dấu mức thấp nhất trong nhiều ngày. Nó cũng đang kiểm tra đường SMA 55 ngày từ phía trên, tạo thêm một chút căng thẳng kỹ thuật cho động thái này.