- AUD/USD đã tăng thêm vào đà tăng của thứ Sáu vượt qua rào cản 0,6500 vào thứ Hai.
- Đồng đô la Mỹ đã tăng tốc sau những bình luận của Chủ tịch Powell vào thứ Sáu.
- Sự chú ý của thị trường sẽ tập trung vào việc công bố Biên bản RBA vào đầu thứ Ba.
Đồng đô la Úc (AUD) vẫn giữ được đà tích cực vào thứ Hai, với AUD/USD tiếp tục tăng từ mức tăng của thứ Sáu và lấy lại rào cản 0,6500 và hơn thế nữa trong một khởi đầu khá thuận lợi cho tuần giao dịch mới.
Đà tăng thứ hai trong hai ngày của cặp này diễn ra bất chấp sự phục hồi của động lực tăng giá trong đồng đô la Mỹ (USD) và xu hướng bán ra chung trong bối cảnh rủi ro rộng lớn hơn.
Lạm phát: Hạ nhiệt, nhưng chậm
Câu chuyện lạm phát của Australia đang hạ nhiệt, mặc dù tiến bộ là khiêm tốn. Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) quý hai tăng 0,7% theo quý và 2,1% theo năm, trong khi Chỉ số CPI hàng tháng của tháng Sáu giảm xuống 1,9%. Giá cả đang giảm, nhưng chỉ với những bước nhỏ.
Nền kinh tế: Dấu hiệu kiên cường
Các phần khác của nền kinh tế có vẻ vững chắc hơn. Dữ liệu PMI đầu tháng Tám cho thấy sản xuất tăng lên trên ngưỡng 50 lên 52,9, dịch vụ cải thiện lên 55,1, và doanh số bán lẻ tăng 1,2% trong tháng Sáu. Thương mại cũng đóng góp, với thặng dư tăng mạnh lên 5,365 tỷ AUD từ 1,604 tỷ AUD trong tháng Năm.
Thị trường lao động vẫn chặt chẽ. Tỷ lệ thất nghiệp tháng Bảy giảm xuống 4,2%, với 24,5K việc làm được thêm vào và tỷ lệ tham gia ổn định ở mức 67%.
Ngân hàng Dự trữ Úc: Cẩn trọng trong tay lái
Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đã cắt giảm Lãi suất Tiền mặt Chính thức (OCR) 25 điểm cơ bản vào đầu tháng này xuống 3,60%, phù hợp với kỳ vọng. Ngân hàng cũng đã điều chỉnh triển vọng tăng trưởng cho năm 2025 xuống 1,7% từ 2,1% và hạ dự báo lãi suất tiền mặt cuối năm 2026 xuống 2,9% từ 3,2%, với lý do là những cơn gió ngược toàn cầu. Dự báo về tỷ lệ thất nghiệp (4,3%) và lạm phát cơ bản (2,6%) vào cuối năm 2025 không thay đổi.
Thống đốc Michele Bullock đã kháng cự lại những yêu cầu cắt giảm lớn hơn nửa điểm, nhấn mạnh rằng chính sách là "phụ thuộc vào dữ liệu, không phải phụ thuộc vào điểm dữ liệu." Thị trường hiện thấy một động thái 25 điểm cơ bản khác vào cuộc họp ngày 5 tháng 11.
Thị trường hiện đã chuyển sự chú ý sang việc công bố Biên bản RBA sắp tới, có thể làm sáng tỏ thêm về quyết định này.
Trung Quốc: Biến số quyết định
Triển vọng của Trung Quốc vẫn còn hỗn hợp. Tăng trưởng GDP quý 2 đạt 5,2% so với năm trước, sản xuất công nghiệp tăng 7%, nhưng doanh số bán lẻ một lần nữa không đạt mức 5%. Vào đầu tuần trước, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PboC) đã giữ nguyên Lãi suất cho vay cơ bản (LPR) kỳ hạn 1 năm và 5 năm ở mức 3,00% và 3,50%, tương ứng, như đã được dự đoán rộng rãi.
Các dữ liệu khác đã gây thất vọng: PMI sản xuất chính thức giảm xuống 49,3, phi sản xuất giảm xuống 50,1, và các số liệu Caixin cũng cho thấy bức tranh tương tự. Dữ liệu thương mại tháng Bảy cho thấy thặng dư thu hẹp xuống 98,24 tỷ USD, với xuất khẩu tăng 7,2% và nhập khẩu tăng 4,1%. Lạm phát hầu như không thay đổi, cho thấy áp lực giảm phát vẫn còn tồn tại.
Vị trí: Gấu kiểm soát
Các nhà đầu cơ đã gia tăng cược giảm giá vào đồng Aussie, với số lượng hợp đồng bán ròng tăng lên gần 95K hợp đồng, mức cao nhất kể từ cuối tháng Tư 2024, theo dữ liệu của Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) đến ngày 19 tháng 8. Hơn nữa, lãi suất mở cũng đã tăng lên mức cao nhất trong hai tháng, chỉ dưới 186K hợp đồng.
Kỹ thuật: Bị giới hạn trong phạm vi
Kháng cự ban đầu đứng ở mức trần 2025 là 0,6625 (ngày 24 tháng 7), trước mức cao tháng 11 năm 2024 là 0,6687 (ngày 7 tháng 11). Khi mức sau được vượt qua, mốc tâm lý 0,7000 sẽ trở lại trong tầm ngắm.
Mặt khác, hỗ trợ xuất hiện ở mức thấp tháng Tám là 0,6414 (ngày 21 tháng 8), trước Đường trung bình động đơn giản (SMA) 200 ngày quan trọng ở mức 0,6384, và đáy tháng Sáu ở mức 0,6372 (ngày 23 tháng 6).
Thêm vào đó, các chỉ báo động lượng vẫn chưa rõ ràng: Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) đã cải thiện lên khoảng 51, cho thấy tiềm năng cho những mức tăng thêm, trong khi Chỉ số Định hướng Trung bình (ADX) khoảng 17 cho thấy một xu hướng có thể đang mạnh lên nhưng vẫn thiếu sức mạnh.
Triển vọng: Bị mắc kẹt trong một phạm vi
Cho đến nay, AUD/USD có vẻ bị kẹt trong phạm vi 0,6400-0,6600. Việc phá vỡ ra khỏi phạm vi đó có thể cần một chất xúc tác mạnh mẽ hơn dưới dạng dữ liệu Trung Quốc vững chắc hơn, một sự thay đổi trong chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (Fed), hoặc hướng dẫn mới từ RBA.
Câu hỏi thường gặp về RBA
Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ cho Úc. Các quyết định được đưa ra bởi hội đồng thống đốc tại 11 cuộc họp một năm và các cuộc họp khẩn cấp theo yêu cầu. Nhiệm vụ chính của RBA là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là tỷ lệ lạm phát ở mức 2-3%, nhưng cũng "...góp phần vào sự ổn định của đồng tiền, việc làm đầy đủ và sự thịnh vượng kinh tế và phúc lợi của người dân Úc". Công cụ chính để đạt được điều này là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao sẽ củng cố đồng Đô la Úc (AUD) và ngược lại. Các công cụ khác của RBA bao gồm nới lỏng định lượng và thắt chặt.
Trong khi lạm phát luôn được coi là yếu tố tiêu cực đối với tiền tệ vì nó làm giảm giá trị của tiền nói chung, thì thực tế lại ngược lại trong thời hiện đại với việc nới lỏng kiểm soát vốn xuyên biên giới. Lạm phát cao hơn một chút hiện có xu hướng khiến các ngân hàng trung ương tăng lãi suất, điều này lại có tác dụng thu hút thêm dòng vốn từ các nhà đầu tư toàn cầu đang tìm kiếm một nơi sinh lợi để giữ tiền của họ. Điều này làm tăng nhu cầu đối với đồng tiền địa phương, trong trường hợp của Úc là Đô la Úc.
Dữ liệu kinh tế vĩ mô đánh giá sức khỏe của một nền kinh tế và có thể tác động đến giá trị đồng tiền của nền kinh tế đó. Các nhà đầu tư thích đầu tư vốn của họ vào các nền kinh tế an toàn và đang phát triển hơn là bấp bênh và suy thoái. Dòng vốn chảy vào lớn hơn làm tăng tổng cầu và giá trị của đồng nội tệ. Các chỉ số kinh điển, chẳng hạn như GDP, Chỉ số người quản trị mua hàng (PMI) ngành sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng có thể ảnh hưởng đến AUD. Một nền kinh tế mạnh có thể khuyến khích Ngân hàng Dự trữ Úc tăng lãi suất, đồng thời hỗ trợ AUD.
Nới lỏng định lượng (QE) là một công cụ được sử dụng trong những tình huống cực đoan khi việc hạ lãi suất không đủ để khôi phục dòng tín dụng trong nền kinh tế. QE là quá trình Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) in Đô la Úc (AUD) nhằm mục đích mua tài sản – thường là trái phiếu chính phủ hoặc trái phiếu doanh nghiệp – từ các tổ chức tài chính, qua đó cung cấp cho họ thanh khoản rất cần thiết. QE thường dẫn đến đồng AUD yếu hơn.
Thắt chặt định lượng (QT) là ngược lại với QE. Nó được thực hiện sau QE khi nền kinh tế đang phục hồi và lạm phát bắt đầu tăng. Trong khi ở QE, Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) mua trái phiếu chính phủ và trái phiếu doanh nghiệp từ các tổ chức tài chính để cung cấp cho họ thanh khoản, thì ở QT, RBA ngừng mua thêm tài sản và ngừng tái đầu tư số tiền gốc đáo hạn vào các trái phiếu mà họ đang nắm giữ. Điều này sẽ tích cực (hoặc tăng giá) cho Đô la Úc.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố mang tính chất dự báo về tương lai và chứa đựng sự rủi ro và không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ dành cho mục đích thông tin và không phải là các khuyến nghị về việc mua hoặc bán các tài sản này. Bạn nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có lỗi, sai sót hoặc sai sót trọng yếu. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này có tính chất kịp thời. Việc đầu tư vào các thị trường mở chứa đựng nhiều rủi ro, bao gồm việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn cũng như sự đau khổ về cảm xúc. Tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm việc mất toàn bộ vốn đầu tư, thuộc trách nhiệm của bạn. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc quan điểm chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của nó. Tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về thông tin được tìm thấy ở cuối các liên kết được đăng trên trang này.
Nếu không được đề cập rõ ràng trong nội dung bài viết, tại thời điểm viết bài, tác giả không nắm giữ vị thế nào đối với bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập trong bài viết này và không có quan hệ kinh doanh với bất kỳ công ty nào được đề cập. Tác giả không nhận được tiền công cho việc viết bài này, ngoài từ FXStreet.
FXStreet và tác giả không cung cấp các đề xuất được cá nhân hóa. Tác giả không cam đoan về tính chính xác, đầy đủ hoặc phù hợp của thông tin này. FXStreet và tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về bất kỳ sai sót, thiếu sót hoặc bất kỳ tổn thất, thương tích hoặc thiệt hại nào phát sinh từ thông tin này và việc hiển thị hoặc sử dụng thông tin này. Ngoại trừ các lỗi và thiếu sót.
Tác giả và FXStreet không phải là các cố vấn đầu tư đã đăng ký và không có nội dung nào trong bài viết này nhằm mục đích tư vấn đầu tư.
Đề xuất của biên tập viên
ĐỀ XUẤT CỦA BIÊN TẬP VIÊN
Thống đốc Fed Paulson: Thị trường việc làm đang chịu áp lực nhưng chưa gãy
Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Liên bang (Fed) Philadelphia Anna Paulson cho biết hôm thứ Sáu rằng việc cắt giảm lãi suất đã "loại bỏ một số biện pháp bảo hiểm" chống lại rủi ro thị trường việc làm.
Bitcoin và Ethereum hướng đến sự bứt phá, Ripple ổn định tại mức hỗ trợ
Bitcoin và Ethereum đang tiến gần đến các mức kháng cự chính tại thời điểm viết vào thứ Sáu, và một sự bứt phá thành công có thể mở ra cơ hội cho một đợt tăng giá mới. Trong khi đó, Ripple đang ổn định xung quanh một vùng hỗ trợ quan trọng, gợi ý về một sự hồi phục tiềm năng nếu người mua duy trì quyền kiểm soát.
Dự báo giá Ripple: XRP mở rộng tích luỹ trên mức hỗ trợ 2,00$
Ripple (XRP) đang tiếp tục giao dịch đi ngang trên mức hỗ trợ 2,00 đô la vào thời điểm viết bài này vào thứ Sáu, khi dư âm từ quyết định của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) lắng xuống.
Forex hôm nay: Đồng USD giảm tuần thứ ba liên tiếp khi nhà giao dịch đánh giá triển vọng của Fed
Dưới đây là những gì bạn cần biết vào thứ Sáu, ngày 12 tháng 12:
Dự báo giá vàng: XAU/USD vẫn sẵn sàng để lấy lại mốc 4.300$ và tiếp tục tăng cao hơn
Vàng đang củng cố ngay dưới mức cao nhất trong bảy tuần là 4.286 đô la vào đầu ngày thứ Sáu, hướng tới mức tăng khoảng 2% trong tuần.