- AUD/USD đã tăng tốc và một lần nữa tập trung vào ngưỡng 0,6600.
- Đồng đô la Mỹ đã mở rộng sự điều chỉnh sau dữ liệu NFP kém vào thứ Sáu.
- Thặng dư thương mại của Trung Quốc đã mở rộng trong tháng 8 lên 102,33 tỷ đô la.
Đồng đô la Úc (AUD) đã mở rộng mức tăng vào thứ Sáu trong một khởi đầu tươi sáng cho tuần giao dịch mới, với AUD/USD một lần nữa tiến gần đến rào cản quan trọng 0,6600.
Diễn biến này diễn ra khi đồng đô la Mỹ (USD) vẫn giữ thế phòng thủ, giảm xuống gần mức thấp trong phạm vi gần đây khoảng 97,50 khi được theo dõi bởi Chỉ số đô la Mỹ (DXY). Trong khi đó, các nhà đầu tư tiếp tục tiêu hóa báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) thất vọng vào thứ Sáu, điều này đã làm nổi bật những vết nứt đang diễn ra trong thị trường lao động của Mỹ.
Lạm phát gây áp lực lên RBA
Áp lực giá cả vẫn cứng đầu ở Úc. Chỉ số giá tiêu dùng hàng tháng (Trung bình trọng số) tháng 7 đã tăng tốc lên 2,8% từ 1,9% trong tháng 6, trong khi CPI quý 2 tăng 0,7% so với quý trước và 2,1% so với cùng kỳ năm trước.
Sự cứng đầu này giải thích lý do Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đang di chuyển một cách thận trọng.
Bối cảnh kinh tế vững mạnh
Ngoài lạm phát, nền kinh tế rộng lớn hơn của Úc đang giữ vững. PMI sản xuất tháng 8 cuối cùng đạt 53,0, trong khi dịch vụ đạt 55,8, cả hai đều nằm trong vùng mở rộng. Doanh số bán lẻ tăng 1,2% trong tháng 6 và thặng dư thương mại mở rộng lên 7,3 tỷ đô la Úc trong tháng 7.
Thị trường lao động cũng có vẻ vững chắc, với tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống 4,2% khi bảng lương tăng 24,5K. Chi tiêu vốn tư nhân tăng 0,2% trong giai đoạn tháng 4-6, trong khi GDP bất ngờ tăng trưởng 0,6% theo quý và 1,8% theo năm trong giai đoạn này.
RBA tín hiệu phương pháp dựa trên dữ liệu
Vào đầu tháng này, RBA đã cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản xuống 3,60% và cắt giảm dự báo tăng trưởng năm 2025. Thống đốc Michele Bullock đã phản đối các yêu cầu cắt giảm mạnh mẽ, nhấn mạnh rằng chính sách vẫn phụ thuộc vào dữ liệu.
Biên bản cuộc họp gần nhất cho thấy các cắt giảm nhanh hơn có thể được xem xét nếu thị trường lao động yếu đi, mặc dù một tốc độ nhẹ nhàng hơn có khả năng xảy ra nếu các điều kiện vẫn vững chắc. Hiện tại, thị trường dự đoán RBA sẽ giữ nguyên Lãi suất tiền mặt chính thức (OCR) vào ngày 30 tháng 9, với khoảng 30 điểm cơ bản cắt giảm được định giá vào cuối năm.
Sự phục hồi của Trung Quốc vẫn rất quan trọng đối với đồng AUD
Hiệu suất kinh tế của Trung Quốc tiếp tục ảnh hưởng nặng nề đến triển vọng của Úc.
GDP quý hai tăng 5,2% so với cùng kỳ năm trước, với sản xuất công nghiệp tăng 7%, mặc dù doanh số bán lẻ chậm lại. Các chỉ số PMI tháng 8 có sự trái chiều, với sản xuất giảm xuống 49,4 trong khi dịch vụ cải thiện lên 50,3. Thặng dư thương mại đã mở rộng trong tháng trước, và các số liệu CPI sắp tới dự kiến sẽ xác nhận áp lực giảm phát trong tháng 8.
Về mặt chính sách, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) đã giữ nguyên Lãi suất cho vay cơ bản (LPR) trong tháng 8 ở mức 3,00% (1 năm) và 3,50% (5 năm), như đã dự kiến.
Các nhà đầu cơ cắt giảm cược giảm giá trên AUD
Dữ liệu định vị cho thấy các nhà giao dịch vẫn đang nghiêng về phía đồng AUD, mặc dù ít quyết liệt hơn. Dữ liệu của Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) cho thấy các vị thế bán ròng giảm xuống mức thấp nhất trong năm tuần gần 82,7K hợp đồng trong tuần kết thúc vào ngày 2 tháng 9. Lợi ích mở cũng giảm xuống mức thấp nhất trong ba tuần chỉ trên 185K hợp đồng.
Bức tranh kỹ thuật AUD/USD
Hiện tại, AUD/USD vẫn nằm trong khoảng từ 0,6400 đến 0,6600. Kháng cự đầu tiên đến từ mức cao tháng 9 là 0,6598 (ngày 8 tháng 9), tiếp theo là trần 2025 ở mức 0,6625 (ngày 24 tháng 7). Việc vượt qua mức này có thể mở ra cánh cửa cho đỉnh tháng 11 năm 2024 ở mức 0,6687 (ngày 7 tháng 11), trước khi đạt mốc tâm lý 0,7000.
Về phía giảm, có một mức hỗ trợ ban đầu tại đáy tháng 8 là 0,6414 (ngày 21 tháng 8), trước đường trung bình động giản đơn (SMA) 200 ngày ở mức 0,6386, và mức thấp tháng 6 là 0,6372 (ngày 23 tháng 6).
Các chỉ báo động lượng vẫn hỗn hợp: Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đã tăng tốc và vượt qua 61, cho thấy áp lực mua đang gia tăng, mặc dù Chỉ số định hướng trung bình (ADX) dưới 13 cho thấy xu hướng cơ bản không có sức hút.
Biểu đồ hàng ngày AUD/USD
Triển vọng ngắn hạn
Với không có chất xúc tác ngay lập tức trên đường chân trời, AUD/USD có vẻ sẽ vẫn trong phạm vi. Một loạt dữ liệu mạnh mẽ từ Trung Quốc, một sự thay đổi trong chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (Fed), hoặc một động thái bất ngờ từ RBA có thể cần thiết để phá vỡ tình trạng bế tắc hiện tại.
Câu hỏi thường gặp về RBA
Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ cho Úc. Các quyết định được đưa ra bởi hội đồng thống đốc tại 11 cuộc họp một năm và các cuộc họp khẩn cấp theo yêu cầu. Nhiệm vụ chính của RBA là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là tỷ lệ lạm phát ở mức 2-3%, nhưng cũng "...góp phần vào sự ổn định của đồng tiền, việc làm đầy đủ và sự thịnh vượng kinh tế và phúc lợi của người dân Úc". Công cụ chính để đạt được điều này là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao sẽ củng cố đồng Đô la Úc (AUD) và ngược lại. Các công cụ khác của RBA bao gồm nới lỏng định lượng và thắt chặt.
Trong khi lạm phát luôn được coi là yếu tố tiêu cực đối với tiền tệ vì nó làm giảm giá trị của tiền nói chung, thì thực tế lại ngược lại trong thời hiện đại với việc nới lỏng kiểm soát vốn xuyên biên giới. Lạm phát cao hơn một chút hiện có xu hướng khiến các ngân hàng trung ương tăng lãi suất, điều này lại có tác dụng thu hút thêm dòng vốn từ các nhà đầu tư toàn cầu đang tìm kiếm một nơi sinh lợi để giữ tiền của họ. Điều này làm tăng nhu cầu đối với đồng tiền địa phương, trong trường hợp của Úc là Đô la Úc.
Dữ liệu kinh tế vĩ mô đánh giá sức khỏe của một nền kinh tế và có thể tác động đến giá trị đồng tiền của nền kinh tế đó. Các nhà đầu tư thích đầu tư vốn của họ vào các nền kinh tế an toàn và đang phát triển hơn là bấp bênh và suy thoái. Dòng vốn chảy vào lớn hơn làm tăng tổng cầu và giá trị của đồng nội tệ. Các chỉ số kinh điển, chẳng hạn như GDP, Chỉ số người quản trị mua hàng (PMI) ngành sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng có thể ảnh hưởng đến AUD. Một nền kinh tế mạnh có thể khuyến khích Ngân hàng Dự trữ Úc tăng lãi suất, đồng thời hỗ trợ AUD.
Nới lỏng định lượng (QE) là một công cụ được sử dụng trong những tình huống cực đoan khi việc hạ lãi suất không đủ để khôi phục dòng tín dụng trong nền kinh tế. QE là quá trình Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) in Đô la Úc (AUD) nhằm mục đích mua tài sản – thường là trái phiếu chính phủ hoặc trái phiếu doanh nghiệp – từ các tổ chức tài chính, qua đó cung cấp cho họ thanh khoản rất cần thiết. QE thường dẫn đến đồng AUD yếu hơn.
Thắt chặt định lượng (QT) là ngược lại với QE. Nó được thực hiện sau QE khi nền kinh tế đang phục hồi và lạm phát bắt đầu tăng. Trong khi ở QE, Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) mua trái phiếu chính phủ và trái phiếu doanh nghiệp từ các tổ chức tài chính để cung cấp cho họ thanh khoản, thì ở QT, RBA ngừng mua thêm tài sản và ngừng tái đầu tư số tiền gốc đáo hạn vào các trái phiếu mà họ đang nắm giữ. Điều này sẽ tích cực (hoặc tăng giá) cho Đô la Úc.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố mang tính chất dự báo về tương lai và chứa đựng sự rủi ro và không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ dành cho mục đích thông tin và không phải là các khuyến nghị về việc mua hoặc bán các tài sản này. Bạn nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có lỗi, sai sót hoặc sai sót trọng yếu. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này có tính chất kịp thời. Việc đầu tư vào các thị trường mở chứa đựng nhiều rủi ro, bao gồm việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn cũng như sự đau khổ về cảm xúc. Tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm việc mất toàn bộ vốn đầu tư, thuộc trách nhiệm của bạn. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc quan điểm chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của nó. Tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về thông tin được tìm thấy ở cuối các liên kết được đăng trên trang này.
Nếu không được đề cập rõ ràng trong nội dung bài viết, tại thời điểm viết bài, tác giả không nắm giữ vị thế nào đối với bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập trong bài viết này và không có quan hệ kinh doanh với bất kỳ công ty nào được đề cập. Tác giả không nhận được tiền công cho việc viết bài này, ngoài từ FXStreet.
FXStreet và tác giả không cung cấp các đề xuất được cá nhân hóa. Tác giả không cam đoan về tính chính xác, đầy đủ hoặc phù hợp của thông tin này. FXStreet và tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về bất kỳ sai sót, thiếu sót hoặc bất kỳ tổn thất, thương tích hoặc thiệt hại nào phát sinh từ thông tin này và việc hiển thị hoặc sử dụng thông tin này. Ngoại trừ các lỗi và thiếu sót.
Tác giả và FXStreet không phải là các cố vấn đầu tư đã đăng ký và không có nội dung nào trong bài viết này nhằm mục đích tư vấn đầu tư.
Đề xuất của biên tập viên
ĐỀ XUẤT CỦA BIÊN TẬP VIÊN
Thống đốc Fed Paulson: Thị trường việc làm đang chịu áp lực nhưng chưa gãy
Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Liên bang (Fed) Philadelphia Anna Paulson cho biết hôm thứ Sáu rằng việc cắt giảm lãi suất đã "loại bỏ một số biện pháp bảo hiểm" chống lại rủi ro thị trường việc làm.
Bitcoin và Ethereum hướng đến sự bứt phá, Ripple ổn định tại mức hỗ trợ
Bitcoin và Ethereum đang tiến gần đến các mức kháng cự chính tại thời điểm viết vào thứ Sáu, và một sự bứt phá thành công có thể mở ra cơ hội cho một đợt tăng giá mới. Trong khi đó, Ripple đang ổn định xung quanh một vùng hỗ trợ quan trọng, gợi ý về một sự hồi phục tiềm năng nếu người mua duy trì quyền kiểm soát.
Dự báo giá Ripple: XRP mở rộng tích luỹ trên mức hỗ trợ 2,00$
Ripple (XRP) đang tiếp tục giao dịch đi ngang trên mức hỗ trợ 2,00 đô la vào thời điểm viết bài này vào thứ Sáu, khi dư âm từ quyết định của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) lắng xuống.
Forex hôm nay: Đồng USD giảm tuần thứ ba liên tiếp khi nhà giao dịch đánh giá triển vọng của Fed
Dưới đây là những gì bạn cần biết vào thứ Sáu, ngày 12 tháng 12:
Dự báo giá vàng: XAU/USD vẫn sẵn sàng để lấy lại mốc 4.300$ và tiếp tục tăng cao hơn
Vàng đang củng cố ngay dưới mức cao nhất trong bảy tuần là 4.286 đô la vào đầu ngày thứ Sáu, hướng tới mức tăng khoảng 2% trong tuần.