- AUD/USD đã tăng thêm vào đà phục hồi của thứ Sáu vượt qua rào cản 0,6600 vào thứ Hai.
- Đồng đô la Mỹ đã tăng tốc thêm mặc dù lo ngại về việc đóng cửa vẫn dai dẳng.
- Dữ liệu về Niềm tin tiêu dùng của Úc do Westpac đo lường sẽ được công bố vào thứ Ba.
Đồng đô la Úc (AUD) đã khởi đầu tuần giao dịch mới với một tín hiệu mạnh mẽ, với AUD/USD vượt qua mức 0,6600 và chạm mức cao nhất trong hai ngày.
Điều thú vị là sức mạnh này đã xuất hiện ngay cả khi đồng đô la Mỹ (USD) phục hồi mạnh mẽ, đưa Chỉ số đô la Mỹ (DXY) lên mức cao mới trong nhiều ngày, vượt xa mốc 98,00.
Dữ liệu trong nước vẫn giữ vững
Kinh tế Úc tiếp tục vượt qua những điều u ám. Các chỉ số PMI cuối cùng của tháng Chín đã giảm nhẹ nhưng vẫn ở trên mốc 50, vẫn trong vùng mở rộng.
Dữ liệu tổng thể cũng rất vững chắc. Doanh số bán lẻ đã tăng 1,2% trong tháng Sáu, thặng dư thương mại tháng Tám giảm nhẹ xuống còn 1,825 tỷ AUD, và đầu tư kinh doanh đã tăng lên trong quý 2. GDP tăng 0,6% theo quý và 1,8% trong vòng mười hai tháng qua, không phải là điều đặc biệt, nhưng ổn định.
Việc làm đã giảm nhẹ trong mùa hè: Tỷ lệ thất nghiệp không thay đổi ở mức 4,2% trong tháng Tám, mặc dù tổng số việc làm giảm nhẹ, giảm 5,4K cá nhân.
RBA giữ áp lực
Lạm phát chưa giảm nhiều như Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) mong muốn. Chỉ số CPI hàng tháng tháng Tám (Trung bình có trọng số) đã tăng lên 3,0% từ 2,8%, trong khi CPI quý 2 tăng 0,7% theo quý và 2,1% so với cùng kỳ năm trước.
Điều này đủ để giữ RBA trong một lập trường thận trọng, diều hâu tại cuộc họp vào ngày 30 tháng Chín. Lãi suất tiền mặt giữ ở mức 3,60%, như dự kiến, nhưng ngân hàng trung ương đã âm thầm bỏ đi những gợi ý trước đó về khả năng nới lỏng.
Các quan chức đã cảnh báo rằng sự giảm lạm phát có thể đang chậm lại sau cú sốc CPI và rằng quý 3 có thể nóng hơn so với dự báo 2,6% của họ. Trong khi đó, nền kinh tế thực vẫn có vẻ vững chắc: tiền lương thực tế đang cải thiện, giá tài sản đang tăng, và các hộ gia đình cảm thấy tự tin hơn, không phải là bối cảnh cho việc cắt giảm lãi suất.
Thống đốc Michele Bullock đã nhấn mạnh rằng chính sách sẽ phụ thuộc vào dữ liệu và quyết định từng cuộc họp một. Việc cắt giảm lãi suất không bị loại trừ, nhưng RBA muốn có những dấu hiệu rõ ràng hơn rằng áp lực cung và cầu đang giảm.
Hiện tại, CPI trung bình đã điều chỉnh ở mức 2,7% so với cùng kỳ năm trước trong quý 2 vẫn là thước đo chính, thoải mái trong khoảng mục tiêu 2%–3% của RBA.
Tính đến nay, các thị trường đang định giá khoảng 15 điểm cơ bản việc nới lỏng lãi suất vào cuối năm và khoảng 30 điểm cơ bản vào cuối năm 2026.
Trung Quốc vẫn giữ vai trò chủ đạo
Vận mệnh của Úc vẫn gắn chặt với sự phục hồi không đồng đều của Trung Quốc. Tăng trưởng GDP quý 2 đạt 5,2% so với cùng kỳ năm trước, nhưng doanh số bán lẻ tháng Tám không đạt kỳ vọng ở mức 3,4%. Các chỉ số PMI tháng Chín cho thấy một câu chuyện hỗn hợp: sản xuất vẫn trong vùng thu hẹp ở mức 49,8, dịch vụ chỉ vừa giữ ở mức 50,0. Thêm vào đó, CPI tháng Tám giảm 0,4% so với cùng kỳ năm trước, giữ cho lo ngại về giảm phát vẫn tồn tại.
Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) đã giữ nguyên Lãi suất cho vay cơ bản (LPR) trong tháng Chín, với lãi suất một năm ở mức 3,00% và lãi suất năm năm ở mức 3,50%, như thị trường đã dự đoán.
Các nhà giao dịch vẫn hoài nghi
Định vị đầu cơ cho thấy ít sự nhiệt tình đối với đồng AUD. Dữ liệu của Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) đến ngày 23 tháng Chín cho thấy số hợp đồng bán khống đã tăng lên 101,6K, mức cao nhất trong hai tuần, trong khi lãi suất mở cũng tăng nhẹ lên 160,8K hợp đồng.
Kỹ thuật không thay đổi
Triển vọng ngắn hạn cho AUD/USD vẫn tích cực khi ở trên đường trung bình động đơn giản 200 ngày quan trọng ở mức 0,6412.
Điều đó nói lên rằng, các mức tăng thêm được kỳ vọng sẽ nhắm đến trần 2025 ở mức 0,6707 (17 tháng Chín), trước khi đạt mức cao 2024 ở mức 0,6942 (30 tháng Chín), điều này được theo dõi chặt chẽ bởi mốc tâm lý 0,7000.
Ở hướng ngược lại, đáy hàng tuần ở mức 0,6520 (26 tháng Chín) có vẻ được hỗ trợ bởi đường trung bình động đơn giản 100 ngày tạm thời. Giảm xuống từ đây, AUD/USD có thể cố gắng di chuyển đến đáy tháng Tám ở mức 0,6414 (21 tháng Tám), điều này được củng cố bởi đường trung bình động 200 ngày. Xuống phía nam từ đây là thung lũng tháng Sáu ở mức 0,6372 (23 tháng Sáu).
Các chỉ báo động lượng đang hỗn hợp: Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đã vượt qua 56, gợi ý về động lực tăng lên, trong khi Chỉ số định hướng trung bình (ADX) chỉ dưới 17 cho thấy rằng xu hướng thiếu sức mạnh.
Biểu đồ hàng ngày AUD/USD
-1759766922816-1759766922816.png)
Chờ đợi một yếu tố kích thích thực sự
Hiện tại, AUD/USD vẫn bị kẹt trong khoảng 0,6400–0,6700. Có lẽ sẽ cần một yếu tố kích thích lớn hơn, có thể là dữ liệu Trung Quốc mạnh hơn, một sự chuyển hướng ôn hòa từ Fed, hoặc một RBA thận trọng hơn, để phá vỡ nó một cách quyết đoán.
Câu hỏi thường gặp về RBA
Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ cho Úc. Các quyết định được đưa ra bởi hội đồng thống đốc tại 11 cuộc họp một năm và các cuộc họp khẩn cấp theo yêu cầu. Nhiệm vụ chính của RBA là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là tỷ lệ lạm phát ở mức 2-3%, nhưng cũng "...góp phần vào sự ổn định của đồng tiền, việc làm đầy đủ và sự thịnh vượng kinh tế và phúc lợi của người dân Úc". Công cụ chính để đạt được điều này là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao sẽ củng cố đồng Đô la Úc (AUD) và ngược lại. Các công cụ khác của RBA bao gồm nới lỏng định lượng và thắt chặt.
Trong khi lạm phát luôn được coi là yếu tố tiêu cực đối với tiền tệ vì nó làm giảm giá trị của tiền nói chung, thì thực tế lại ngược lại trong thời hiện đại với việc nới lỏng kiểm soát vốn xuyên biên giới. Lạm phát cao hơn một chút hiện có xu hướng khiến các ngân hàng trung ương tăng lãi suất, điều này lại có tác dụng thu hút thêm dòng vốn từ các nhà đầu tư toàn cầu đang tìm kiếm một nơi sinh lợi để giữ tiền của họ. Điều này làm tăng nhu cầu đối với đồng tiền địa phương, trong trường hợp của Úc là Đô la Úc.
Dữ liệu kinh tế vĩ mô đánh giá sức khỏe của một nền kinh tế và có thể tác động đến giá trị đồng tiền của nền kinh tế đó. Các nhà đầu tư thích đầu tư vốn của họ vào các nền kinh tế an toàn và đang phát triển hơn là bấp bênh và suy thoái. Dòng vốn chảy vào lớn hơn làm tăng tổng cầu và giá trị của đồng nội tệ. Các chỉ số kinh điển, chẳng hạn như GDP, Chỉ số người quản trị mua hàng (PMI) ngành sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng có thể ảnh hưởng đến AUD. Một nền kinh tế mạnh có thể khuyến khích Ngân hàng Dự trữ Úc tăng lãi suất, đồng thời hỗ trợ AUD.
Nới lỏng định lượng (QE) là một công cụ được sử dụng trong những tình huống cực đoan khi việc hạ lãi suất không đủ để khôi phục dòng tín dụng trong nền kinh tế. QE là quá trình Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) in Đô la Úc (AUD) nhằm mục đích mua tài sản – thường là trái phiếu chính phủ hoặc trái phiếu doanh nghiệp – từ các tổ chức tài chính, qua đó cung cấp cho họ thanh khoản rất cần thiết. QE thường dẫn đến đồng AUD yếu hơn.
Thắt chặt định lượng (QT) là ngược lại với QE. Nó được thực hiện sau QE khi nền kinh tế đang phục hồi và lạm phát bắt đầu tăng. Trong khi ở QE, Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) mua trái phiếu chính phủ và trái phiếu doanh nghiệp từ các tổ chức tài chính để cung cấp cho họ thanh khoản, thì ở QT, RBA ngừng mua thêm tài sản và ngừng tái đầu tư số tiền gốc đáo hạn vào các trái phiếu mà họ đang nắm giữ. Điều này sẽ tích cực (hoặc tăng giá) cho Đô la Úc.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố mang tính chất dự báo về tương lai và chứa đựng sự rủi ro và không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ dành cho mục đích thông tin và không phải là các khuyến nghị về việc mua hoặc bán các tài sản này. Bạn nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có lỗi, sai sót hoặc sai sót trọng yếu. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này có tính chất kịp thời. Việc đầu tư vào các thị trường mở chứa đựng nhiều rủi ro, bao gồm việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn cũng như sự đau khổ về cảm xúc. Tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm việc mất toàn bộ vốn đầu tư, thuộc trách nhiệm của bạn. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc quan điểm chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của nó. Tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về thông tin được tìm thấy ở cuối các liên kết được đăng trên trang này.
Nếu không được đề cập rõ ràng trong nội dung bài viết, tại thời điểm viết bài, tác giả không nắm giữ vị thế nào đối với bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập trong bài viết này và không có quan hệ kinh doanh với bất kỳ công ty nào được đề cập. Tác giả không nhận được tiền công cho việc viết bài này, ngoài từ FXStreet.
FXStreet và tác giả không cung cấp các đề xuất được cá nhân hóa. Tác giả không cam đoan về tính chính xác, đầy đủ hoặc phù hợp của thông tin này. FXStreet và tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về bất kỳ sai sót, thiếu sót hoặc bất kỳ tổn thất, thương tích hoặc thiệt hại nào phát sinh từ thông tin này và việc hiển thị hoặc sử dụng thông tin này. Ngoại trừ các lỗi và thiếu sót.
Tác giả và FXStreet không phải là các cố vấn đầu tư đã đăng ký và không có nội dung nào trong bài viết này nhằm mục đích tư vấn đầu tư.
Đề xuất của biên tập viên
ĐỀ XUẤT CỦA BIÊN TẬP VIÊN
EUR/USD: Gấu tiếp cận 1,1600 trong bối cảnh USD mạnh lên chung
EUR/USD giao dịch với xu hướng tiêu cực trong ngày thứ hai liên tiếp vào thứ Hai khi khả năng giảm lãi suất thêm của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ giảm dần đã cung cấp một sự hỗ trợ khiêm tốn cho đồng đô la Mỹ. Giá giao ngay tiếp tục rút lui từ mức cao hơn hai tuần đã chạm vào thứ Năm tuần trước, với xu hướng giảm đang chờ đợi một sự bứt phá bền vững và chấp nhận dưới mốc 1,1600 trước khi định vị cho các đợt giảm sâu hơn.
Bitcoin, Ethereum và Ripple có thể giữ mức hỗ trợ quan trọng không?
Bitcoin, Ethereum và Ripple bắt đầu tuần mới với tâm lý thận trọng, giao dịch gần các mức hỗ trợ tương ứng của chúng. Tâm lý thị trường vẫn mong manh sau sự biến động của tuần trước, với BTC, ETH và XRP điều chỉnh gần 10%, 14% và 7%, tương ứng.
GBP/USD suy yếu xuống gần 1,3150 khi kỳ vọng cắt giảm lãi suất của BoE gia tăng do dữ liệu yếu từ Vương quốc Anh
Cặp GBP/USD giảm xuống gần mức 1,3155 trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Hai. Đồng bảng Anh yếu đi so với đồng đô la Mỹ giữa những lo ngại về nợ công của Vương quốc Anh và dữ liệu kinh tế yếu kém từ Vương quốc Anh. Thành viên bên ngoài của Ngân hàng trung ương Anh, Catherine Mann, dự kiến sẽ phát biểu vào cuối ngày thứ Hai.
Forex hôm nay: Đồng đô la Mỹ gặp khó khăn khi lo ngại về tăng trưởng tái xuất hiện
Dưới đây là những gì bạn cần biết vào thứ Sáu, ngày 14 tháng 11:
Vàng vẫn giữ thế phòng thủ giữa sự tăng nhẹ của USD; đà giảm có vẻ được đệm lại
Vàng gặp khó khăn để đạt được bất kỳ lực kéo có ý nghĩa nào vào thứ Hai trong bối cảnh các tín hiệu cơ bản hỗn hợp. Việc giảm kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed vào tháng 12 có lợi cho đồng USD và giới hạn hàng hóa không mang lại lợi nhuận. Những lo ngại về kinh tế và tâm lý rủi ro nhẹ nhàng hạn chế đà giảm trước dữ liệu vĩ