- AUD/USD đã chững lại ngay trước rào cản quan trọng 0,6500 vào thứ Hai.
- Đồng đô la Mỹ đã tăng lên trong bối cảnh có mức tăng đáng kể sau đợt bán tháo vào thứ Sáu.
- Các chỉ số PMI cuối cùng của Úc sẽ được công bố tiếp theo, cùng với các số liệu hoạt động kinh doanh ở Trung Quốc.
Đồng đô la Úc (AUD) đã gặp khó khăn trong việc mở rộng đà tăng vào thứ Sáu, với AUD/USD chững lại ngay trước rào cản quan trọng 0,6500 vào thứ Hai. Hành động giá không rõ ràng trong giao dịch giao ngay theo sau một sự phục hồi chấp nhận được của đồng bạc xanh sau khi các nhà đầu tư tiêu hóa sự sụt giảm mạnh sau NFP.
Một câu chuyện về hai bộ dữ liệu
Lạm phát trong nước đã chứng tỏ sự cứng đầu trong quý hai, với CPI chính tăng 0,7% theo quý (2,1% so với cùng kỳ năm trước) và Chỉ số CPI tháng 6 ở mức 1,9%. Áp lực cốt lõi chỉ giảm nhẹ, khi chỉ số trung bình đã điều chỉnh của RBA tăng 0,6% theo quý (2,7% so với cùng kỳ năm trước).
Tuy nhiên, các chỉ số PMI sơ bộ đã mang lại một số lạc quan: sản xuất tăng lên 51,6 và dịch vụ lên 53,8, cả hai đều vượt xa ngưỡng mở rộng 50 điểm, trong khi doanh số bán lẻ tăng 1,2% trong tháng 6. Thị trường lao động, ngược lại, chỉ thêm 2.000 việc làm trong tháng trước, đẩy tỷ lệ thất nghiệp lên 4,3% khi tỷ lệ tham gia tăng lên 67,1%.
RBA đứng ngoài… tạm thời
Vào đầu tháng này, Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đã gây bất ngờ cho thị trường khi giữ lãi suất tiền mặt ở mức 3,85%. Thống đốc Michele Bullock đã định hình quyết định này là "thời điểm chứ không phải hướng đi", báo hiệu sẵn sàng cắt giảm nếu lạm phát tiếp tục giảm. Các thị trường tương lai hiện thấy khoảng 75 điểm cơ bản cắt giảm lãi suất được định giá cho năm tới, với tháng 8 vẫn có khả năng—nếu không chắc chắn. Tuần trước, Phó Thống đốc Andrew Hauser đã gọi chỉ số lạm phát tháng 6 là "rất đáng hoan nghênh" và nhấn mạnh cam kết của RBA đối với một con đường giảm dần.
Sự phục hồi không đồng đều của Trung Quốc
Đối tác thương mại lớn nhất của Úc vẫn không đồng đều. GDP quý 2 tăng 5,2% so với cùng kỳ năm trước và sản xuất công nghiệp tăng 7%, nhưng doanh số bán lẻ vẫn dưới 5%. Bắc Kinh đã giữ nguyên Lãi suất Cho vay Chính (LPR) một năm và năm năm ở mức 3,00% và 3,50%, tương ứng, cho đến nay. Trong khi đó, các chỉ số PMI Sản xuất và Phi sản xuất tháng 7 đã giảm xuống còn 49,3 và 50,1, tương ứng, nhấn mạnh sự mong manh của sự phục hồi ở Trung Quốc. Vào thứ Ba, các chỉ số Caixin về hoạt động kinh doanh sẽ cung cấp thêm chi tiết về cách mà cả hai lĩnh vực sản xuất và dịch vụ đã hoạt động trong tháng trước.
Sự phân chia chính sách ngày càng rộng
Với Fed báo hiệu một cách tiếp cận thận trọng để kiềm chế lạm phát ở Mỹ—và các nhà lập pháp đang tranh cãi về thuế quan—khoảng cách lợi suất tiếp tục đè nặng lên đồng đô la Úc. Ngược lại, RBA đang flirt với việc nới lỏng, giữ cho đồng tiền này nằm trong phạm vi quen thuộc của mùa hè.
Giảm vị thế bán đầu cơ
Dữ liệu của Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) cho tuần kết thúc vào ngày 29 tháng 7 cho thấy các nhà đầu cơ đã cắt giảm vị thế bán AUD, đẩy vị thế ròng lên chỉ hơn 78.000 hợp đồng—hoặc mức thấp nhất trong hai tuần—trong khi lãi suất mở giảm xuống khoảng 159,7K hợp đồng.
Các mức cần theo dõi
Các rào cản tăng ngay lập tức của cặp tiền này đứng ở mức 0,6625, mức cao nhất năm 2025 (ngày 24 tháng 7), với kháng cự sau đó tăng lên mức trần tháng 11 năm 2024 là 0,6687 (ngày 7 tháng 11) và mốc quan trọng 0,7000.
Về phía giảm, mức sàn tháng 8 là 0,6418 (ngày 1 tháng 8) đứng trước đường trung bình động 200 ngày ở mức 0,6390 và đáy tháng 6 là 0,6372 (ngày 23 tháng 6).
Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) vẫn quanh mức 44, vẫn báo hiệu áp lực giảm, nhưng chỉ số Định hướng Trung bình (ADX) trên 18 cho thấy xu hướng hiện tại vẫn thiếu sự thuyết phục.
Biểu đồ hàng ngày AUD/USD
Nhìn về phía trước
Trừ khi Trung Quốc gây bất ngờ cho thị trường với dữ liệu mạnh hơn, Fed thay đổi chính sách, hoặc RBA bất ngờ, đồng đô la Úc có khả năng sẽ trôi qua trong phạm vi quen thuộc của mùa hè—chờ đợi một chất xúc tác mới để kích hoạt sự bứt phá có ý nghĩa tiếp theo.
Câu hỏi thường gặp về RBA
Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ cho Úc. Các quyết định được đưa ra bởi hội đồng thống đốc tại 11 cuộc họp một năm và các cuộc họp khẩn cấp theo yêu cầu. Nhiệm vụ chính của RBA là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là tỷ lệ lạm phát ở mức 2-3%, nhưng cũng "...góp phần vào sự ổn định của đồng tiền, việc làm đầy đủ và sự thịnh vượng kinh tế và phúc lợi của người dân Úc". Công cụ chính để đạt được điều này là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao sẽ củng cố đồng Đô la Úc (AUD) và ngược lại. Các công cụ khác của RBA bao gồm nới lỏng định lượng và thắt chặt.
Trong khi lạm phát luôn được coi là yếu tố tiêu cực đối với tiền tệ vì nó làm giảm giá trị của tiền nói chung, thì thực tế lại ngược lại trong thời hiện đại với việc nới lỏng kiểm soát vốn xuyên biên giới. Lạm phát cao hơn một chút hiện có xu hướng khiến các ngân hàng trung ương tăng lãi suất, điều này lại có tác dụng thu hút thêm dòng vốn từ các nhà đầu tư toàn cầu đang tìm kiếm một nơi sinh lợi để giữ tiền của họ. Điều này làm tăng nhu cầu đối với đồng tiền địa phương, trong trường hợp của Úc là Đô la Úc.
Dữ liệu kinh tế vĩ mô đánh giá sức khỏe của một nền kinh tế và có thể tác động đến giá trị đồng tiền của nền kinh tế đó. Các nhà đầu tư thích đầu tư vốn của họ vào các nền kinh tế an toàn và đang phát triển hơn là bấp bênh và suy thoái. Dòng vốn chảy vào lớn hơn làm tăng tổng cầu và giá trị của đồng nội tệ. Các chỉ số kinh điển, chẳng hạn như GDP, Chỉ số người quản trị mua hàng (PMI) ngành sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng có thể ảnh hưởng đến AUD. Một nền kinh tế mạnh có thể khuyến khích Ngân hàng Dự trữ Úc tăng lãi suất, đồng thời hỗ trợ AUD.
Nới lỏng định lượng (QE) là một công cụ được sử dụng trong những tình huống cực đoan khi việc hạ lãi suất không đủ để khôi phục dòng tín dụng trong nền kinh tế. QE là quá trình Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) in Đô la Úc (AUD) nhằm mục đích mua tài sản – thường là trái phiếu chính phủ hoặc trái phiếu doanh nghiệp – từ các tổ chức tài chính, qua đó cung cấp cho họ thanh khoản rất cần thiết. QE thường dẫn đến đồng AUD yếu hơn.
Thắt chặt định lượng (QT) là ngược lại với QE. Nó được thực hiện sau QE khi nền kinh tế đang phục hồi và lạm phát bắt đầu tăng. Trong khi ở QE, Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) mua trái phiếu chính phủ và trái phiếu doanh nghiệp từ các tổ chức tài chính để cung cấp cho họ thanh khoản, thì ở QT, RBA ngừng mua thêm tài sản và ngừng tái đầu tư số tiền gốc đáo hạn vào các trái phiếu mà họ đang nắm giữ. Điều này sẽ tích cực (hoặc tăng giá) cho Đô la Úc.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố mang tính chất dự báo về tương lai và chứa đựng sự rủi ro và không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ dành cho mục đích thông tin và không phải là các khuyến nghị về việc mua hoặc bán các tài sản này. Bạn nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có lỗi, sai sót hoặc sai sót trọng yếu. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này có tính chất kịp thời. Việc đầu tư vào các thị trường mở chứa đựng nhiều rủi ro, bao gồm việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn cũng như sự đau khổ về cảm xúc. Tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm việc mất toàn bộ vốn đầu tư, thuộc trách nhiệm của bạn. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc quan điểm chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của nó. Tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về thông tin được tìm thấy ở cuối các liên kết được đăng trên trang này.
Nếu không được đề cập rõ ràng trong nội dung bài viết, tại thời điểm viết bài, tác giả không nắm giữ vị thế nào đối với bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập trong bài viết này và không có quan hệ kinh doanh với bất kỳ công ty nào được đề cập. Tác giả không nhận được tiền công cho việc viết bài này, ngoài từ FXStreet.
FXStreet và tác giả không cung cấp các đề xuất được cá nhân hóa. Tác giả không cam đoan về tính chính xác, đầy đủ hoặc phù hợp của thông tin này. FXStreet và tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về bất kỳ sai sót, thiếu sót hoặc bất kỳ tổn thất, thương tích hoặc thiệt hại nào phát sinh từ thông tin này và việc hiển thị hoặc sử dụng thông tin này. Ngoại trừ các lỗi và thiếu sót.
Tác giả và FXStreet không phải là các cố vấn đầu tư đã đăng ký và không có nội dung nào trong bài viết này nhằm mục đích tư vấn đầu tư.
Đề xuất của biên tập viên
ĐỀ XUẤT CỦA BIÊN TẬP VIÊN
Thống đốc Fed Paulson: Thị trường việc làm đang chịu áp lực nhưng chưa gãy
Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Liên bang (Fed) Philadelphia Anna Paulson cho biết hôm thứ Sáu rằng việc cắt giảm lãi suất đã "loại bỏ một số biện pháp bảo hiểm" chống lại rủi ro thị trường việc làm.
Bitcoin và Ethereum hướng đến sự bứt phá, Ripple ổn định tại mức hỗ trợ
Bitcoin và Ethereum đang tiến gần đến các mức kháng cự chính tại thời điểm viết vào thứ Sáu, và một sự bứt phá thành công có thể mở ra cơ hội cho một đợt tăng giá mới. Trong khi đó, Ripple đang ổn định xung quanh một vùng hỗ trợ quan trọng, gợi ý về một sự hồi phục tiềm năng nếu người mua duy trì quyền kiểm soát.
Dự báo giá Ripple: XRP mở rộng tích luỹ trên mức hỗ trợ 2,00$
Ripple (XRP) đang tiếp tục giao dịch đi ngang trên mức hỗ trợ 2,00 đô la vào thời điểm viết bài này vào thứ Sáu, khi dư âm từ quyết định của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) lắng xuống.
Forex hôm nay: Đồng USD giảm tuần thứ ba liên tiếp khi nhà giao dịch đánh giá triển vọng của Fed
Dưới đây là những gì bạn cần biết vào thứ Sáu, ngày 12 tháng 12:
Dự báo giá vàng: XAU/USD vẫn sẵn sàng để lấy lại mốc 4.300$ và tiếp tục tăng cao hơn
Vàng đang củng cố ngay dưới mức cao nhất trong bảy tuần là 4.286 đô la vào đầu ngày thứ Sáu, hướng tới mức tăng khoảng 2% trong tuần.