Dự báo giá AUD/USD: Việc không thể vượt qua đường SMA 200 ngày sau cuộc họp RBA khiến phe mua cần thận trọng

• AUD/USD giảm sau khi RBA cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản ôn hòa vào thứ Ba vừa qua.
• Kỳ vọng ôn hòa từ Fed kéo USD xuống mức thấp gần hai tuần và hỗ trợ cặp tiền này.
• Hy vọng thương mại Mỹ-Trung có thể hỗ trợ đồng AUD và cảnh báo sự thận trọng cho các nhà giao dịch giảm giá.

Cặp AUD/USD chịu áp lực bán mới vào thứ Ba và đảo ngược một phần lớn động thái tích cực của ngày hôm trước đến mức kháng cự quan trọng 200-day Simple Moving Average (SMA). Đồng đô la Úc (AUD) suy yếu sau các quyết định lãi suất từ Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) và Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA). PBoC đã hạ Lãi suất cho vay cơ bản (LPR) kỳ hạn 1 năm từ 3,10% xuống 3,00%, trong khi LPR kỳ hạn 5 năm giảm từ 3,60% xuống 3,50%. Trong khi đó, ngân hàng trung ương Úc cũng đã hạ lãi suất chuẩn của mình xuống 25 điểm cơ bản xuống 3,8%, viện dẫn rủi ro toàn cầu gia tăng và thừa nhận rằng lạm phát tiếp tục giảm. Điều này giữ cho khả năng cắt giảm lãi suất thêm mở ra, điều này lại gây áp lực lên đồng AUD.

Thực tế, Hội đồng đã đánh giá rằng các rủi ro tăng giá đối với lạm phát dường như đã giảm, và các diễn biến quốc tế dự kiến sẽ ảnh hưởng đến nền kinh tế. Hơn nữa, các dự báo cập nhật của nhân viên cho thấy lạm phát đầu vào dự kiến sẽ ở khoảng giữa mức 2-3% trong suốt phần lớn thời gian dự báo. Hơn nữa, Thống đốc RBA Michele Bullock đã phát biểu trong một cuộc họp báo rằng ngân hàng trung ương vẫn sẵn sàng thực hiện các hành động tiếp theo nếu cần thiết và đã chỉ ra rằng có thể có thêm điều chỉnh trong tương lai. Thị trường đã nhanh chóng phản ứng và hiện đang định giá khả năng có thêm hai lần cắt giảm lãi suất vào cuối năm nay, điều này lại kéo cặp AUD/USD quay trở lại gần mức 0,6400. Tuy nhiên, một đồng USD (USD) yếu hơn giúp hạn chế các khoản lỗ sâu hơn.

Các nhà giao dịch đã tăng cược cho việc cắt giảm lãi suất thêm của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vào năm 2025 sau khi dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) và Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Mỹ công bố tuần trước thấp hơn mong đợi. Thêm vào đó, dữ liệu Doanh số bán lẻ hàng tháng của Mỹ thất vọng đã làm tăng khả năng tăng trưởng chậm chạp trong vài quý tới và nên cho phép Fed duy trì thiên hướng nới lỏng chính sách. Điều này, cùng với việc hạ cấp bất ngờ xếp hạng tín dụng của chính phủ Mỹ vào thứ Sáu, đã kéo chỉ số USD (DXY), theo dõi đồng bạc xanh so với rổ tiền tệ, xuống mức thấp gần hai tuần. Ngoài ra, sự lạc quan về thỏa thuận thương mại Mỹ-Trung trong 90 ngày cũng hỗ trợ cho cặp AUD/USD, cảnh báo sự thận trọng cho các nhà giao dịch giảm giá và trước khi định vị cho một sự giảm giá thêm.

Biểu đồ hàng ngày AUD/USD

Triển vọng Kỹ thuật

Cặp AUD/USD vẫn bị giới hạn trong một phạm vi giao dịch kéo dài nhiều tuần và cho đến nay, đã gặp khó khăn trong việc bứt phá qua đường SMA 200 ngày có ý nghĩa kỹ thuật. Hơn nữa, những thất bại lặp đi lặp lại trong việc tìm kiếm sự chấp nhận trên mức tâm lý 0,6500 cảnh báo sự thận trọng cho các nhà giao dịch theo xu hướng tăng giá. Tuy nhiên, các chỉ báo kỹ thuật tích cực trên biểu đồ hàng ngày khiến việc chờ đợi một sự bứt phá thuyết phục qua mức hỗ trợ phạm vi giao dịch, quanh khu vực 0,6360-0,6355, trước khi định vị cho các khoản lỗ sâu hơn là điều khôn ngoan.

Cặp AUD/USD có thể sau đó tăng tốc độ giảm xuống mức kiểm tra điểm kháng cự hợp lưu 0,6300 – bao gồm đường SMA 100 ngày và mức thoái lui Fibonacci 38,2% của đợt giảm từ tháng 10 năm 2024 đến tháng 4 năm 2025. Sự sụt giảm tiếp theo có thể làm lộ mức hỗ trợ trung gian 0,6245 trước khi giá giao ngay cuối cùng giảm xuống kiểm tra các mức dưới 0,6200.

Mặt khác, mức 0,6500 có thể tiếp tục đóng vai trò là rào cản ngay lập tức, trên đó cặp AUD/USD có thể leo lên mức kháng cự liên quan tiếp theo gần khu vực 0,6545, hoặc mức Fibo 61,8%. Sức mạnh bền vững vượt qua mức này nên mở đường cho các mức tăng thêm hướng tới việc lấy lại mức tròn 0,6600 lần đầu tiên kể từ tháng 11 năm 2024 trên đường đến mức kháng cự 0,6635-0,6640.