- AUD/USD giữ hành động giá dao động dưới ngưỡng 0,6500 vào thứ Ba.
- Đồng đô la Mỹ gặp khó khăn trong việc duy trì đợt tăng giá ban đầu giữa những lo ngại về thương mại và Fed.
- Các chỉ số PMI cuối cùng của Úc cho thấy kết quả mạnh mẽ. Ngành dịch vụ của Trung Quốc vẫn vững mạnh.
Đồng đô la Úc (AUD) gặp khó khăn trong việc thu hút lực kéo mới vào thứ Ba, với AUD/USD xen kẽ giữa các mức tăng và giảm dưới mốc 0,6500. Hành động giá không quyết đoán của cặp này diễn ra trong bối cảnh hiệu suất không rõ ràng của đồng đô la Mỹ (USD).
Tín hiệu kinh tế hỗn hợp trong nước
Lạm phát ở Úc vẫn cứng đầu trong quý hai, với chỉ số giá tiêu dùng (CPI) chính tăng 0,7% theo quý (2,1% so với cùng kỳ năm trước) và chỉ số CPI hàng tháng của tháng 6 ở mức 1,9%. Thước đo ưa thích của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA)—thước đo trung bình đã điều chỉnh—tăng 0,6% theo quý (2,7% so với cùng kỳ năm trước), cho thấy chỉ có sự giảm nhẹ trong áp lực giá cốt lõi.
Ngược lại, các chỉ số PMI cuối cùng đã mang lại một tia hy vọng: PMI ngành sản xuất phục hồi lên 51,6 và PMI ngành dịch vụ lên 53,8, thoải mái vượt qua ngưỡng 50 điểm báo hiệu sự mở rộng. Doanh số bán lẻ cũng cho thấy sự tăng trưởng đáng kể, tăng 1,2% trong tháng 6. Tuy nhiên, thị trường lao động cho thấy rõ dấu hiệu hạ nhiệt, với chỉ 2.000 việc làm được thêm vào trong tháng trước, nâng tỷ lệ thất nghiệp lên 4,3% khi tỷ lệ tham gia lao động tăng lên 67,1%.
RBA giữ nguyên lãi suất—trong thời gian này
Vào đầu tháng này, RBA đã giữ lãi suất tiền mặt ở mức 3,85%, một động thái mà Thống đốc Michele Bullock mô tả là "một vấn đề về thời gian hơn là hướng đi." Bà nhấn mạnh rằng ngân hàng trung ương sẵn sàng cắt giảm lãi suất nếu lạm phát tiếp tục giảm dần. Các thị trường hiện đang dự đoán một đợt cắt giảm lãi suất khoảng 75 điểm cơ bản cho năm tới, và một đợt cắt giảm vào tháng 8 vẫn là một khả năng, mặc dù không chắc chắn. Phó Thống đốc Andrew Hauser gọi các số liệu lạm phát tháng 6 là "rất đáng hoan nghênh" và nhấn mạnh cam kết của ngân hàng đối với một con đường nới lỏng có tính toán.
Sự phục hồi không đồng đều của Trung Quốc
Đối tác thương mại lớn nhất của Úc vẫn đang trên nền tảng không ổn định. GDP quý 2 của Trung Quốc tăng 5,2% so với cùng kỳ năm trước, và sản xuất công nghiệp tăng 7%, nhưng doanh số bán lẻ không theo kịp, chỉ đạt mức tăng trưởng dưới 5%. Bắc Kinh đã giữ lãi suất cho vay chuẩn một năm và năm năm (LPR) ở mức 3,00% và 3,50%, tương ứng.
Các chỉ số PMI chính thức (NBS) về sản xuất và phi sản xuất trong tháng 7 giảm xuống còn 49,3 và 50,1, nhấn mạnh sự mong manh của sự phục hồi, mặc dù các chỉ số PMI của Caixin cho thấy kết quả hỗn hợp, giảm xuống 49,5 và cải thiện lên 52,6, tương ứng.
Chính sách tiền tệ khác biệt ảnh hưởng đến AUD/USD
Với việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tín hiệu một cách tiếp cận thận trọng để kiềm chế lạm phát của Mỹ—và những căng thẳng thương mại đang âm ỉ—các chênh lệch lợi suất tiếp tục gây áp lực lên đồng AUD.
Trong khi đó, việc RBA xem xét cắt giảm lãi suất đã khiến AUD/USD bị kẹt trong phạm vi giao dịch quen thuộc của mùa hè.
Các vị thế cho thấy sự thận trọng
Dữ liệu từ Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Mỹ (CFTC) đến ngày 29 tháng 7 cho thấy các nhà đầu cơ đã cắt giảm vị thế bán của họ trong đồng đô la Úc, để lại các cược giảm giá ròng ở mức chỉ hơn 78.000 hợp đồng—mức thấp nhất trong hai tuần—trong khi tổng số hợp đồng mở giảm xuống khoảng 159.700 hợp đồng.
Các ngưỡng kỹ thuật chính
Nhìn lên, đỉnh YTD ở mức 0,6625 (ngày 24 tháng 7) là rào cản đầu tiên, tiếp theo là mức cao tháng 11 năm 2024 ở mức 0,6687 (ngày 7 tháng 11), tất cả trước ngưỡng 0,7000 quan trọng.
Về phía giảm, hỗ trợ nằm ở mức đáy tháng 8 tại 0,6418 (ngày 1 tháng 8), trước mức trung bình động giản đơn (SMA) 200 ngày ở mức 0,6390, tất cả đều trước mức đáy tháng 6 ở mức 0,6372 (ngày 23 tháng 6).
Về các chỉ báo kỹ thuật, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI)—lơ lửng quanh mức 45—gợi ý một xu hướng giảm nhẹ, trong khi Chỉ số định hướng trung bình (ADX) gần 19 cho thấy xu hướng hiện tại vẫn thiếu sự thuyết phục thực sự.
Điều gì sẽ xảy ra tiếp theo
Đồng đô la Úc có khả năng sẽ trôi dạt trong phạm vi gần đây từ 0,6400–0,6600—chờ đợi một chất xúc tác mới để kích hoạt sự bứt phá lớn tiếp theo—trừ khi có sự phục hồi bất ngờ trong hoạt động kinh tế ở Trung Quốc, một sự thay đổi trong hướng dẫn của Fed, hoặc một động thái bất ngờ từ RBA.
Câu hỏi thường gặp về RBA
Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ cho Úc. Các quyết định được đưa ra bởi hội đồng thống đốc tại 11 cuộc họp một năm và các cuộc họp khẩn cấp theo yêu cầu. Nhiệm vụ chính của RBA là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là tỷ lệ lạm phát ở mức 2-3%, nhưng cũng "...góp phần vào sự ổn định của đồng tiền, việc làm đầy đủ và sự thịnh vượng kinh tế và phúc lợi của người dân Úc". Công cụ chính để đạt được điều này là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao sẽ củng cố đồng Đô la Úc (AUD) và ngược lại. Các công cụ khác của RBA bao gồm nới lỏng định lượng và thắt chặt.
Trong khi lạm phát luôn được coi là yếu tố tiêu cực đối với tiền tệ vì nó làm giảm giá trị của tiền nói chung, thì thực tế lại ngược lại trong thời hiện đại với việc nới lỏng kiểm soát vốn xuyên biên giới. Lạm phát cao hơn một chút hiện có xu hướng khiến các ngân hàng trung ương tăng lãi suất, điều này lại có tác dụng thu hút thêm dòng vốn từ các nhà đầu tư toàn cầu đang tìm kiếm một nơi sinh lợi để giữ tiền của họ. Điều này làm tăng nhu cầu đối với đồng tiền địa phương, trong trường hợp của Úc là Đô la Úc.
Dữ liệu kinh tế vĩ mô đánh giá sức khỏe của một nền kinh tế và có thể tác động đến giá trị đồng tiền của nền kinh tế đó. Các nhà đầu tư thích đầu tư vốn của họ vào các nền kinh tế an toàn và đang phát triển hơn là bấp bênh và suy thoái. Dòng vốn chảy vào lớn hơn làm tăng tổng cầu và giá trị của đồng nội tệ. Các chỉ số kinh điển, chẳng hạn như GDP, Chỉ số người quản trị mua hàng (PMI) ngành sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng có thể ảnh hưởng đến AUD. Một nền kinh tế mạnh có thể khuyến khích Ngân hàng Dự trữ Úc tăng lãi suất, đồng thời hỗ trợ AUD.
Nới lỏng định lượng (QE) là một công cụ được sử dụng trong những tình huống cực đoan khi việc hạ lãi suất không đủ để khôi phục dòng tín dụng trong nền kinh tế. QE là quá trình Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) in Đô la Úc (AUD) nhằm mục đích mua tài sản – thường là trái phiếu chính phủ hoặc trái phiếu doanh nghiệp – từ các tổ chức tài chính, qua đó cung cấp cho họ thanh khoản rất cần thiết. QE thường dẫn đến đồng AUD yếu hơn.
Thắt chặt định lượng (QT) là ngược lại với QE. Nó được thực hiện sau QE khi nền kinh tế đang phục hồi và lạm phát bắt đầu tăng. Trong khi ở QE, Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) mua trái phiếu chính phủ và trái phiếu doanh nghiệp từ các tổ chức tài chính để cung cấp cho họ thanh khoản, thì ở QT, RBA ngừng mua thêm tài sản và ngừng tái đầu tư số tiền gốc đáo hạn vào các trái phiếu mà họ đang nắm giữ. Điều này sẽ tích cực (hoặc tăng giá) cho Đô la Úc.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố mang tính chất dự báo về tương lai và chứa đựng sự rủi ro và không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ dành cho mục đích thông tin và không phải là các khuyến nghị về việc mua hoặc bán các tài sản này. Bạn nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có lỗi, sai sót hoặc sai sót trọng yếu. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này có tính chất kịp thời. Việc đầu tư vào các thị trường mở chứa đựng nhiều rủi ro, bao gồm việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn cũng như sự đau khổ về cảm xúc. Tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm việc mất toàn bộ vốn đầu tư, thuộc trách nhiệm của bạn. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc quan điểm chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của nó. Tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về thông tin được tìm thấy ở cuối các liên kết được đăng trên trang này.
Nếu không được đề cập rõ ràng trong nội dung bài viết, tại thời điểm viết bài, tác giả không nắm giữ vị thế nào đối với bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập trong bài viết này và không có quan hệ kinh doanh với bất kỳ công ty nào được đề cập. Tác giả không nhận được tiền công cho việc viết bài này, ngoài từ FXStreet.
FXStreet và tác giả không cung cấp các đề xuất được cá nhân hóa. Tác giả không cam đoan về tính chính xác, đầy đủ hoặc phù hợp của thông tin này. FXStreet và tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về bất kỳ sai sót, thiếu sót hoặc bất kỳ tổn thất, thương tích hoặc thiệt hại nào phát sinh từ thông tin này và việc hiển thị hoặc sử dụng thông tin này. Ngoại trừ các lỗi và thiếu sót.
Tác giả và FXStreet không phải là các cố vấn đầu tư đã đăng ký và không có nội dung nào trong bài viết này nhằm mục đích tư vấn đầu tư.
Đề xuất của biên tập viên
ĐỀ XUẤT CỦA BIÊN TẬP VIÊN
Thống đốc Fed Paulson: Thị trường việc làm đang chịu áp lực nhưng chưa gãy
Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Liên bang (Fed) Philadelphia Anna Paulson cho biết hôm thứ Sáu rằng việc cắt giảm lãi suất đã "loại bỏ một số biện pháp bảo hiểm" chống lại rủi ro thị trường việc làm.
Bitcoin và Ethereum hướng đến sự bứt phá, Ripple ổn định tại mức hỗ trợ
Bitcoin và Ethereum đang tiến gần đến các mức kháng cự chính tại thời điểm viết vào thứ Sáu, và một sự bứt phá thành công có thể mở ra cơ hội cho một đợt tăng giá mới. Trong khi đó, Ripple đang ổn định xung quanh một vùng hỗ trợ quan trọng, gợi ý về một sự hồi phục tiềm năng nếu người mua duy trì quyền kiểm soát.
Dự báo giá Ripple: XRP mở rộng tích luỹ trên mức hỗ trợ 2,00$
Ripple (XRP) đang tiếp tục giao dịch đi ngang trên mức hỗ trợ 2,00 đô la vào thời điểm viết bài này vào thứ Sáu, khi dư âm từ quyết định của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) lắng xuống.
Forex hôm nay: Đồng USD giảm tuần thứ ba liên tiếp khi nhà giao dịch đánh giá triển vọng của Fed
Dưới đây là những gì bạn cần biết vào thứ Sáu, ngày 12 tháng 12:
Dự báo giá vàng: XAU/USD vẫn sẵn sàng để lấy lại mốc 4.300$ và tiếp tục tăng cao hơn
Vàng đang củng cố ngay dưới mức cao nhất trong bảy tuần là 4.286 đô la vào đầu ngày thứ Sáu, hướng tới mức tăng khoảng 2% trong tuần.