Dự báo giá AUD/USD: Mở rộng phạm vi giao dịch giữa các tín hiệu cơ bản trái chiều

• AUD/USD giảm nhẹ do biên bản RBA ôn hòa và PMI Trung Quốc thất vọng.
• Sự phục hồi khiêm tốn của USD từ mức thấp nhiều tuần gây thêm áp lực lên giá giao ngay.
• Bối cảnh cơ bản hỗn hợp đảm bảo một số thận trọng trước khi đặt cược theo hướng.

Cặp AUD/USD thu hút người bán mới gần mốc tâm lý 0,6500, hoặc ranh giới trên của một phạm vi giao dịch đã tồn tại nhiều tuần, và đảo ngược một phần lớn động thái tăng của ngày hôm trước. Đà giảm trong ngày kéo giá giao ngay trở lại gần mức giữa 0,6400 trong nửa đầu phiên giao dịch châu Âu và được hỗ trợ bởi sự kết hợp của nhiều yếu tố. Đồng đô la Úc (AUD) suy yếu do phản ứng với các tín hiệu ôn hòa từ Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) và dữ liệu Trung Quốc thất vọng. Ngoài ra, sự phục hồi khiêm tốn của đồng đô la Mỹ (USD) từ mức thấp nhiều tuần gây thêm áp lực lên cặp tiền tệ này.

Biên bản cuộc họp RBA gần đây nhất cho thấy hội đồng đã xem xét việc cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản (bps) lớn vào tháng trước. Tuy nhiên, ngân hàng trung ương đã quyết định rằng động thái như vậy chưa được yêu cầu vì không có dấu hiệu ngay lập tức cho thấy nền kinh tế đã bị ảnh hưởng đáng kể bởi thuế quan thương mại của Mỹ. Hơn nữa, các nhà hoạch định chính sách đã đưa ra triển vọng ôn hòa về nền kinh tế Úc và thể hiện sự sẵn sàng phản ứng quyết liệt với bất kỳ sự suy giảm nào trong nền kinh tế toàn cầu. Thêm vào đó, Phó Thống đốc RBA Sarah Hunter cảnh báo rằng thuế quan cao hơn của Mỹ sẽ kéo theo sự chậm lại của nền kinh tế toàn cầu và sự không chắc chắn có thể làm giảm đầu tư, sản xuất và việc làm ở Úc. Điều này, theo đó, khẳng định cược cho một lần cắt giảm lãi suất khác của RBA vào tháng 7.

Trong khi đó, một cuộc khảo sát tư nhân cho thấy hoạt động sản xuất của Trung Quốc đã thu hẹp trong tháng 5 do sự sụt giảm trong các đơn hàng mới từ nước ngoài trong tháng thứ hai liên tiếp. Thực tế, chỉ số PMI sản xuất Caixin/S&P Global đã giảm mạnh từ 50,4 trong tháng 4 xuống 48,3 trong tháng trước, mức thấp nhất kể từ tháng 9 năm 2022. Điều này diễn ra trong bối cảnh căng thẳng thương mại Mỹ-Trung tái diễn, trở thành một yếu tố khác khiến dòng vốn chảy ra khỏi đồng AUD đại diện cho Trung Quốc. Tổng thống Mỹ Donald Trump đã chỉ trích Trung Quốc vào cuối tuần qua và cáo buộc nước này vi phạm thỏa thuận thuế quan sơ bộ. Ngược lại, Trung Quốc đã chỉ trích các biện pháp kiểm soát chặt chẽ của Mỹ đối với ngành công nghiệp chip của mình trong vài tuần qua, làm dấy lên lo ngại về một cuộc chiến thương mại giữa hai nền kinh tế lớn nhất thế giới.

Trong khi đó, USD đã có một số động lực tích cực và đảo ngược một phần mức giảm của ngày hôm trước xuống mức thấp nhất kể từ ngày 22 tháng 4. Điều này càng góp phần vào tâm lý giảm giá xung quanh cặp AUD/USD. Tuy nhiên, bất kỳ sự tăng giá USD có ý nghĩa nào vẫn có vẻ khó khăn trong bối cảnh ngày càng chấp nhận rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ tiếp tục giảm chi phí vay mượn trong bối cảnh có dấu hiệu giảm áp lực lạm phát ở Mỹ. Ngoài ra, những lo ngại về tình hình tài chính xấu đi của Mỹ có thể ngăn cản những người đầu cơ giá lên USD đặt cược mạnh mẽ và giúp hạn chế tổn thất cho cặp tiền tệ này. Các nhà giao dịch hiện đang chờ đợi việc công bố dữ liệu về số lượng việc làm JOLTS của Mỹ để có động lực trong phiên giao dịch Bắc Mỹ sau đó.

Hơn nữa, các bài phát biểu từ một loạt các thành viên FOMC có ảnh hưởng sẽ thúc đẩy nhu cầu USD và tạo ra các cơ hội giao dịch ngắn hạn. Trọng tâm sẽ chuyển sang dữ liệu GDP hàng quý của Úc vào thứ Tư và các dữ liệu vĩ mô quan trọng khác của Mỹ dự kiến vào đầu tháng mới, bao gồm báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) được theo dõi chặt chẽ vào thứ Sáu. Trong khi đó, bối cảnh cơ bản hỗn hợp đã nêu cho thấy rằng cặp AUD/USD có thể mở rộng hành động giá trong phạm vi, khiến việc chờ đợi một động thái bền vững theo bất kỳ hướng nào trước khi định vị cho quỹ đạo ngắn hạn là điều khôn ngoan.

Biểu đồ 4 giờ AUD/USD

Triển vọng Kỹ thuật

Hành động giá trong phạm vi gần đây được chứng kiến trong khoảng bốn tuần qua cho thấy sự do dự giữa các nhà giao dịch về chặng tiếp theo của một động thái định hướng. Tuy nhiên, các chỉ báo dao động tích cực nhẹ trên biểu đồ hàng ngày hỗ trợ triển vọng cho một sự bùng nổ cuối cùng về phía tăng, mặc dù những thất bại lặp đi lặp lại gần mốc tâm lý 0,6500 cần phải thận trọng cho phe đầu cơ giá lên. Do đó, sẽ là khôn ngoan khi chờ đợi một động thái bền vững và sự chấp nhận trên mức xử lý đã nêu trước khi định vị cho một động thái hướng tới đỉnh năm đến nay, khoảng khu vực 0,6535-0,6540 đã chạm vào trong tháng 5. Động thái tiếp theo có thể kéo dài hơn nữa về phía mốc 0,6600 trên đường đến rào cản 0,6640.

Mặt khác, bất kỳ sự giảm sâu nào có thể tiếp tục thu hút một số người mua dip gần mốc 0,6400. Điều này sẽ giúp hạn chế đà giảm cho cặp AUD/USD gần khu vực 0,6365-0,6360, hoặc ranh giới dưới của phạm vi giao dịch ngắn hạn. Một sự phá vỡ thuyết phục dưới mức này sẽ được coi là một tác nhân mới cho các nhà giao dịch giảm giá và khiến cặp AUD/USD dễ bị tổn thương để tăng tốc độ giảm xuống mức trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày, khoảng khu vực 0,6330-0,6325. Giá giao ngay cuối cùng có thể giảm xuống mức tròn 0,6300, mức hỗ trợ tạm thời 0,6245, và sau đó nhằm kiểm tra các mức dưới 0,6200.