- AUD/USD giảm xuống mức đáy trong nhiều tuần gần 0,6450 vào thứ Tư.
- Đồng đô la Mỹ đã có thêm động lực tăng trước sự kiện FOMC.
- Các chỉ số lạm phát của Úc đã giảm trên toàn bộ trong quý hai.
Đồng đô la Úc đã chịu áp lực mới vào thứ Tư, phản ánh sự yếu kém thấy ở các loại tiền tệ nhạy cảm với rủi ro khác. Trước sự mạnh mẽ của đồng đô la Mỹ (USD), AUD/USD đã quay lại khu vực tranh chấp chính quanh 0,6450, đạt mức đáy mới trong năm tuần.
Tín hiệu kinh tế trái chiều
Các nhà đầu tư đã theo dõi chặt chẽ việc công bố các chỉ số lạm phát của Úc, trong đó Tỷ lệ lạm phát tăng 0,7% theo quý trong giai đoạn tháng 4-6 và 2,1% theo năm. Vẫn liên quan đến lạm phát, Chỉ số CPI hàng tháng đạt 1,9% trong tháng 6, trong khi Chỉ số trung bình đã điều chỉnh của RBA đạt 0,6% theo quý và 2,7% theo năm.
Thêm vào đó, các chỉ số PMI sơ bộ tháng 7 đã mang lại một tia hy vọng: chỉ số sản xuất của S&P Global tăng lên 51,6 và dịch vụ lên 53,8, cả hai đều nằm trong vùng mở rộng. Tuy nhiên, thị trường lao động lại cho thấy một bức tranh khác, với chỉ 2.000 việc làm mới được tạo ra trong tháng 6, tỷ lệ thất nghiệp tăng lên 4,3% và tỷ lệ tham gia tăng nhẹ lên 67,1%.
RBA vẫn theo dõi chặt chẽ
Vào đầu tháng 7, Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đã gây bất ngờ cho thị trường khi giữ nguyên lãi suất ở mức 3,85%. Thống đốc Michele Bullock nhấn mạnh rằng quyết định này dựa trên "thời điểm chứ không phải hướng đi", có thể dẫn đến việc cắt giảm lãi suất nếu áp lực giá giảm.
Biên bản cuộc họp đã củng cố sự lạc quan thận trọng này, và các thị trường tiền tệ hiện đang định giá khoảng 75 điểm cơ bản cắt giảm trong năm tới—một đợt cắt giảm vào tháng 8 vẫn không có khả năng nhưng không phải là không thể.
Sự phục hồi không đồng đều của Trung Quốc
Đối tác thương mại lớn nhất của Úc tiếp tục phục hồi không đồng đều. Tăng trưởng GDP quý 2 đạt 5,2% theo năm và sản xuất công nghiệp tăng 7% trái ngược với chi tiêu tiêu dùng không mấy khả quan, khi doanh số bán lẻ vẫn mắc kẹt dưới 5%.
Bắc Kinh đã chọn sự ổn định hơn là kích thích, giữ nguyên Lãi suất cho vay chuẩn một năm và năm năm (LPR) ở mức 3,00% và 3,50%, tương ứng, vào đầu tháng này.
Chênh lệch lợi suất mở rộng
Trong khi đó, sự khác biệt giữa các ngân hàng trung ương vẫn tồn tại và làm gia tăng chênh lệch lợi suất. Cục Dự trữ Liên bang (Fed) dường như sẵn sàng giữ lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn do lạm phát dai dẵng và rủi ro thuế quan đang rình rập, trong khi RBA đang xem xét khả năng cắt giảm lãi suất. Bất kỳ sự thay đổi nào trong một trong hai câu chuyện này có thể nhanh chóng làm thay đổi cán cân và đặt đồng đô la Úc dưới áp lực thêm.
Các nhà đầu cơ trở nên (rất) giảm giá
Góp phần vào áp lực giảm giá trên AUD, các nhà đầu cơ không thương mại đã tăng cường vị thế bán ròng lên khoảng 81,2K hợp đồng—quan điểm bi quan nhất của họ kể từ tháng 4 năm 2024—trong khi lãi suất mở tăng lên mức cao nhất trong nhiều tuần gần 161,4K hợp đồng.
Các mức kỹ thuật được chú ý
Kháng cự ngay lập tức cho AUD/USD được chú ý ở mức 0,6625, đỉnh năm 2025 đạt được vào ngày 24 tháng 7, với mức cao tháng 11 năm 2024 là 0,6687 và mốc tâm lý 0,7000 đang lơ lửng ngay trên.
Về phía giảm, hỗ trợ bắt đầu từ 0,6448, đáy tháng 7 (ngày 3 tháng 7), trước khi nhường chỗ cho đường SMA 200 ngày ở mức 0,6393.
Thêm vào đó, Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) đã lùi về gần 40, chỉ ra áp lực giảm giá ngày càng tăng, trong khi Chỉ số trung bình động hội tụ phân kỳ (ADX) quanh mức 15 cho thấy xu hướng hiện tại thiếu động lực mạnh mẽ.
Điều gì tiếp theo cho đồng đô la Úc?
Trừ khi Bắc Kinh đưa ra một cú sốc bất ngờ hoặc thương mại toàn cầu đột ngột trở nên hỗn loạn, đồng đô la Úc có khả năng sẽ lang thang trong một khoảng giá quen thuộc vào mùa hè này. Các nhà giao dịch sẽ tìm kiếm một tia lửa mới—dù là một sự đảo chiều từ Fed, một căng thẳng địa chính trị, hay một sự thay đổi trong lập trường từ RBA—để làm rung chuyển mọi thứ.
Câu hỏi thường gặp về Lạm phát
Lạm phát đo lường mức tăng giá của một rổ hàng hóa và dịch vụ tiêu biểu. Lạm phát tiêu đề thường được thể hiện dưới dạng phần trăm thay đổi theo tháng (hàng tháng) và theo năm (hàng năm). Lạm phát cốt lõi không bao gồm các yếu tố dễ biến động hơn như thực phẩm và nhiên liệu có thể dao động do các yếu tố địa chính trị và theo mùa. Lạm phát cốt lõi là con số mà các nhà kinh tế tập trung vào và là mức mà các ngân hàng trung ương nhắm tới, được giao nhiệm vụ giữ lạm phát ở mức có thể kiểm soát được, thường là khoảng 2%.
Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) đo lường sự thay đổi giá của một rổ hàng hóa và dịch vụ trong một khoảng thời gian. Chỉ số này thường được thể hiện dưới dạng phần trăm thay đổi theo tháng (hàng tháng) và theo năm (hàng năm). CPI cơ bản là con số mà các ngân hàng trung ương nhắm đến vì nó không bao gồm các đầu vào thực phẩm và nhiên liệu biến động. Khi CPI cơ bản tăng trên 2%, thường dẫn đến lãi suất cao hơn và ngược lại khi giảm xuống dưới 2%. Vì lãi suất cao hơn là tích cực đối với một loại tiền tệ, nên lạm phát cao hơn thường dẫn đến một loại tiền tệ mạnh hơn. Điều ngược lại xảy ra khi lạm phát giảm.
Mặc dù có vẻ trái ngược với thông thường, lạm phát cao ở một quốc gia sẽ đẩy giá trị đồng tiền của quốc gia đó lên và ngược lại đối với lạm phát thấp hơn. Điều này là do ngân hàng trung ương thường sẽ tăng lãi suất để chống lại lạm phát cao hơn, điều này thu hút nhiều dòng vốn toàn cầu hơn từ các nhà đầu tư đang tìm kiếm một nơi sinh lợi để gửi tiền của họ.
Trước đây, Vàng là tài sản mà các nhà đầu tư hướng đến trong thời kỳ lạm phát cao vì nó bảo toàn giá trị của nó, và trong khi các nhà đầu tư thường vẫn mua Vàng vì tính chất trú ẩn an toàn của nó trong thời kỳ thị trường biến động cực độ, thì hầu hết thời gian không phải vậy. Điều này là do khi lạm phát cao, các ngân hàng trung ương sẽ tăng lãi suất để chống lại lạm phát. Lãi suất cao hơn là tiêu cực đối với Vàng vì chúng làm tăng chi phí cơ hội khi nắm giữ Vàng so với tài sản sinh lãi hoặc gửi tiền vào tài khoản tiền gửi bằng tiền mặt. Mặt khác, lạm phát thấp hơn có xu hướng tích cực đối với Vàng vì nó làm giảm lãi suất, khiến kim loại sáng này trở thành một lựa chọn đầu tư khả thi hơn.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố mang tính chất dự báo về tương lai và chứa đựng sự rủi ro và không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ dành cho mục đích thông tin và không phải là các khuyến nghị về việc mua hoặc bán các tài sản này. Bạn nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có lỗi, sai sót hoặc sai sót trọng yếu. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này có tính chất kịp thời. Việc đầu tư vào các thị trường mở chứa đựng nhiều rủi ro, bao gồm việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn cũng như sự đau khổ về cảm xúc. Tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm việc mất toàn bộ vốn đầu tư, thuộc trách nhiệm của bạn. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc quan điểm chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của nó. Tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về thông tin được tìm thấy ở cuối các liên kết được đăng trên trang này.
Nếu không được đề cập rõ ràng trong nội dung bài viết, tại thời điểm viết bài, tác giả không nắm giữ vị thế nào đối với bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập trong bài viết này và không có quan hệ kinh doanh với bất kỳ công ty nào được đề cập. Tác giả không nhận được tiền công cho việc viết bài này, ngoài từ FXStreet.
FXStreet và tác giả không cung cấp các đề xuất được cá nhân hóa. Tác giả không cam đoan về tính chính xác, đầy đủ hoặc phù hợp của thông tin này. FXStreet và tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về bất kỳ sai sót, thiếu sót hoặc bất kỳ tổn thất, thương tích hoặc thiệt hại nào phát sinh từ thông tin này và việc hiển thị hoặc sử dụng thông tin này. Ngoại trừ các lỗi và thiếu sót.
Tác giả và FXStreet không phải là các cố vấn đầu tư đã đăng ký và không có nội dung nào trong bài viết này nhằm mục đích tư vấn đầu tư.
Đề xuất của biên tập viên
ĐỀ XUẤT CỦA BIÊN TẬP VIÊN
Thống đốc Fed Paulson: Thị trường việc làm đang chịu áp lực nhưng chưa gãy
Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Liên bang (Fed) Philadelphia Anna Paulson cho biết hôm thứ Sáu rằng việc cắt giảm lãi suất đã "loại bỏ một số biện pháp bảo hiểm" chống lại rủi ro thị trường việc làm.
Bitcoin và Ethereum hướng đến sự bứt phá, Ripple ổn định tại mức hỗ trợ
Bitcoin và Ethereum đang tiến gần đến các mức kháng cự chính tại thời điểm viết vào thứ Sáu, và một sự bứt phá thành công có thể mở ra cơ hội cho một đợt tăng giá mới. Trong khi đó, Ripple đang ổn định xung quanh một vùng hỗ trợ quan trọng, gợi ý về một sự hồi phục tiềm năng nếu người mua duy trì quyền kiểm soát.
Dự báo giá Ripple: XRP mở rộng tích luỹ trên mức hỗ trợ 2,00$
Ripple (XRP) đang tiếp tục giao dịch đi ngang trên mức hỗ trợ 2,00 đô la vào thời điểm viết bài này vào thứ Sáu, khi dư âm từ quyết định của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) lắng xuống.
Forex hôm nay: Đồng USD giảm tuần thứ ba liên tiếp khi nhà giao dịch đánh giá triển vọng của Fed
Dưới đây là những gì bạn cần biết vào thứ Sáu, ngày 12 tháng 12:
Dự báo giá vàng: XAU/USD vẫn sẵn sàng để lấy lại mốc 4.300$ và tiếp tục tăng cao hơn
Vàng đang củng cố ngay dưới mức cao nhất trong bảy tuần là 4.286 đô la vào đầu ngày thứ Sáu, hướng tới mức tăng khoảng 2% trong tuần.