Dự báo giá AUD/USD: Có khả năng tăng thêm trong ngắn hạn

• AUD/USD đã mở rộng đà phục hồi và tiến gần đến ngưỡng 0,6500.
• Đồng đô la Mỹ duy trì xu hướng giảm, giảm xuống mức đáy trong nhiều ngày.
• PMI ngành sản xuất và dịch vụ của Caixin tại Trung Quốc đã mất đà trong tháng 4.

Đồng đô la Úc (AUD) đã xây dựng trên đà tăng gần đây vào thứ Ba, mở rộng mức tăng so với đồng đô la Mỹ (USD) trong phiên thứ ba liên tiếp. AUD/USD đã tiến gần hơn đến ngưỡng 0,6500, được hỗ trợ bởi đồng bạc xanh yếu hơn và những dấu hiệu giảm bớt căng thẳng thương mại giữa Washington và Bắc Kinh.

Tâm lý rủi ro vững chắc trên các thị trường toàn cầu đã thúc đẩy đồng đô la Úc, mặc dù đồng bạc xanh chịu áp lực mới.

Liên kết giữa Úc và Trung Quốc vẫn là con dao hai lưỡi

Mặc dù các tín hiệu thương mại giữa Mỹ và Trung Quốc đã trở nên tích cực hơn, thị trường vẫn thận trọng về việc điều này sẽ chuyển thành lợi ích kinh tế nhanh chóng như thế nào—đặc biệt là đối với Úc, nền kinh tế vẫn phụ thuộc nhiều vào nhu cầu của Trung Quốc.

Bất kỳ dấu hiệu nào về căng thẳng chính trị hoặc tăng trưởng yếu từ Bắc Kinh có thể ảnh hưởng không tương xứng đến AUD, bất chấp những cải thiện ở nơi khác.

Thông điệp khác biệt từ các ngân hàng trung ương

Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) và Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đều giữ lãi suất ổn định tại các cuộc họp gần đây, nhưng giọng điệu từ mỗi ngân hàng trung ương lại khác nhau.

Chủ tịch Fed Jerome Powell duy trì cách tiếp cận phụ thuộc vào dữ liệu, nhấn mạnh lập trường thận trọng về việc cắt giảm lãi suất cho đến khi lạm phát di chuyển một cách thuyết phục về mục tiêu. Trong khi đó, Thống đốc RBA Michele Bullock chỉ ra lạm phát dai dẳng và thị trường lao động chặt chẽ là lý do để giữ lãi suất tiền mặt ở mức 4,10%.

Dữ liệu lạm phát mới nhất của Úc cho thấy chỉ số CPI tổng thể và CPI trung bình đã tăng cao hơn dự kiến—củng cố lý do cho sự kiên nhẫn trong việc cắt giảm lãi suất của ngân hàng trung ương. Trong khi thị trường vẫn hoàn toàn dự đoán RBA sẽ thực  hiện đợt cắt giảm 25 điểm cơ bản tại cuộc họp vào ngày 20 tháng 5, hy vọng cho một động thái lớn hơn đã giảm bớt. Các nhà giao dịch hiện dự đoán về khả năng cắt giảm lên đến 125 điểm cơ bản trong năm tới.

Tại Mỹ, Fed được cho là sẽ giữ nguyên lãi suất chính sách trong khoảng 4,25%–4,50% tại sự kiện vào ngày 7 tháng 5.

Định vị cho thấy sự thay đổi tâm lý

Dữ liệu CFTC mới cho thấy rằng các vị thế bán ròng trong đồng đô la Úc đã giảm xuống mức thấp nhất trong bảy tuần—khoảng 50K hợp đồng—tính đến ngày 29 tháng 4. Một sự gia tăng đồng thời trong lãi suất mở cho thấy tâm lý đầu cơ đối với đồng đô la Úc có thể đang bắt đầu ổn định.

Lịch kinh tế của Úc khá ít sự kiện

Lịch dữ liệu của Úc trong tuần này khá ít dự kiến. Dữ liệu sơ bộ về Giấy phép xây dựng và phê duyệt nhà tư nhân đã giảm lần lượt 8,8% và 4,5% hàng tháng trong tháng 3. Chỉ số Ngành của Ai Group dự kiến sẽ được công bố vào ngày 7 tháng 5.

Bức tranh kỹ thuật: Đà tăng đang hình thành?

AUD/USD đã tăng lên trên đường trung bình động đơn giản (SMA) 200 ngày ở mức 0,6460. Động thái bứt phá vững chắc có thể mở đường cho việc kiểm tra mức cao nhất tháng 11 năm 2024 ở mức 0,6687 và gợi ý một triển vọng trung hạn tích cực hơn.

Mức hỗ trợ tạm thời nằm ở đường SMA 55 và 100 ngày (0,6312 và 0,6284, tương ứng). Một động thái dưới mức đó có thể mở ra khả năng giảm sâu hơn về mức đáy năm 2025 ở mức 0,5913—hoặc thậm chí mức đáy thời kỳ đại dịch gần 0,5506.

Các tín hiệu động lực vẫn duy trì xu hướng tăng. Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) gần 63 cho thấy tiềm năng tăng tiếp tục, trong khi chỉ số hướng trung bình (ADX) đang tăng gần 22 cho thấy đà phục hồi của cặp tiền này có thể đang thu hút được lực kéo.

Biểu đồ hàng ngày của AUD/USD

Triển vọng: Đà phục hồi đối mặt với trở ngại về mặt cấu trúc

Mặc dù tâm lý ngắn hạn đối với AUD/USD là tích cực, nhưng rủi ro vẫn nghiêng về phía giảm. Lạm phát trong nước dai dẳng, sự không chắc chắn về nhu cầu của Trung Quốc và căng thẳng thương mại toàn cầu có nghĩa là các đợt tăng giá có thể ngắn ngủi nếu không có chất xúc tác rõ ràng từ dữ liệu hoặc địa chính trị.