Cách giao dịch NFP, một trong những sự kiện gây biến động nhất

NFP là viết tắt của Nonfarm Payrolls, có lẽ là dữ liệu kinh tế quan trọng nhất trên thế giới. 

Chỉ số này, cung cấp một cái nhìn toàn diện về sức khỏe của thị trường lao động Mỹ, thường được công bố vào thứ Sáu đầu tiên của mỗi tháng. Việc công bố này làm rung chuyển các thị trường tài chính trong một thời gian dài, thường ảnh hưởng đến giá cổ phiếu, Vàng, Đô la Mỹ (USD) và nhiều tài sản khác. 

Điều này làm cho nó trở thành một trong những cơ hội tốt nhất để các nhà giao dịch kiếm lợi nhuận, mặc dù mang theo một loạt rủi ro riêng.  

Dữ liệu NFP có cung cấp cơ hội cho các nhà giao dịch không?

Có, rất nhiều. 

Nonfarm Payrolls là một chỉ số quan trọng về sức khỏe kinh tế của Hoa Kỳ, nền kinh tế lớn nhất thế giới. 

Giao dịch xung quanh việc công bố NFP rất biến động và có thể rủi ro vì hầu như tất cả các tài sản đều có xu hướng di chuyển mạnh trong vài phút, đôi khi chỉ trong vài giây. Trong khi một số nhà giao dịch thích đứng ngoài cuộc trong sự kiện này, những người khác lại tìm thấy cơ hội giữa những biến động thị trường này.

Vài giờ sau khi dữ liệu được công bố, thị trường đóng cửa cho tuần. Do đó, các nhà giao dịch – đặc biệt là những người ở trung tâm tài chính lớn của London – có ít thời gian để phản ứng với dữ liệu. Thực tế này làm tăng thêm sự vội vã và biến động cao.

Giá vàng (XAU/USD) trước thềm công bố NFP

Làm thế nào để giao dịch NFP?

Dữ liệu đi kèm với nhiều chỉ số khác. Khi giao dịch, điều quan trọng là phải biết rằng tác động đầu tiên thuộc về con số Nonfarm Payrolls tiêu đề – sự thay đổi trong số lượng việc làm. Nó được biểu thị bằng hàng nghìn và có thể là tích cực hoặc tiêu cực. 

Một con số tích cực có nghĩa là nền kinh tế Mỹ đã tạo ra việc làm mới trong tháng, trong khi một con số tiêu cực có nghĩa là các nhà tuyển dụng, trung bình, đã cắt giảm việc làm.

Vài ngày trước khi công bố dữ liệu, hàng chục nhà kinh tế và nhà phân tích đưa ra ước tính của họ về số lượng việc làm mà họ nghĩ rằng nền kinh tế Mỹ đã tạo ra (hoặc phá hủy) trong tháng, hình thành một sự đồng thuận. 

Bất kỳ sự chênh lệch đáng kể nào so với sự đồng thuận này – mức độ xa hay gần của con số thực tế so với dự kiến – thường trở thành yếu tố chính di chuyển thị trường.

Rất khó để dự đoán thị trường sẽ phản ứng như thế nào, nhưng nhìn chung, dữ liệu NFP vượt qua sự đồng thuận có xu hướng đẩy cổ phiếu Mỹ lên cao hơn vì nó có thể ngụ ý lợi nhuận công ty cao hơn trong tương lai. 

Tuy nhiên, bối cảnh cũng quan trọng: khi lãi suất đang tăng, các nhà đầu tư lo ngại rằng một nền kinh tế mạnh sẽ đồng nghĩa với lãi suất cao hơn. Trong trường hợp như vậy, giá cổ phiếu có thể giảm mặc dù chỉ số này ngụ ý sức mạnh kinh tế. 

Đối với Đô la Mỹ, phản ứng chủ yếu là rõ ràng. Một báo cáo cho thấy thị trường lao động kiên cường thường là tín hiệu tăng giá cho USD vì nó có nghĩa là nền kinh tế mạnh. Ngược lại, một báo cáo yếu có nghĩa là nền kinh tế yếu hơn, gây áp lực lên Đồng bạc xanh. 

Định giá của Chỉ số Đô la Mỹ DXY, đo lường giá trị của Đô la Mỹ so với rổ các loại tiền tệ nước ngoài.

Tuy nhiên, nền kinh tế Mỹ dẫn đầu thế giới và Đô la Mỹ là đồng tiền dự trữ của thế giới. 

Điều này làm cho phản ứng của Đô la Mỹ khác biệt trong thời kỳ khủng hoảng. Nếu nền kinh tế Mỹ gặp khó khăn, điều đó có nghĩa là các nơi khác còn tệ hơn. Một báo cáo NFP yếu khiến mọi người tìm đến sự an toàn của Đô la Mỹ. Nói cách khác, khi tình hình tồi tệ, Đô la Mỹ cũng có thể tăng giá.

Đối với Vàng, một báo cáo NFP cho thấy sự gia tăng việc làm cao hơn dự kiến có xu hướng dẫn đến giá giảm. Ngược lại, một bất ngờ giảm – có nghĩa là nền kinh tế đã tạo ra ít việc làm hơn dự kiến hoặc thậm chí đã phá hủy việc làm – hỗ trợ tăng giá cho kim loại vàng. 

Ngoài tiêu đề NFP, tôi cần xem xét dữ liệu nào khác?  

Dữ liệu tiêu đề NFP được bao gồm trong cái gọi là Báo cáo Việc làm. 

Báo cáo này bao gồm nhiều thống kê khác mà các nhà giao dịch cũng chú ý. Trong khi sự thay đổi tiêu đề Nonfarm Payrolls gây ra phản ứng lớn đầu tiên trên thị trường, các chi tiết mà các chỉ số khác mang lại cần được xem xét khi tình hình lắng xuống vì chúng có thể hoàn toàn làm thay đổi phản ứng ban đầu. 

Hai thành phần nữa đáng chú ý. Thành phần đầu tiên là Thu nhập trung bình mỗi giờ, đặc biệt khi lạm phát cao, vì chúng phản ánh sự thay đổi trong lương. 

Khi mọi người kiếm được nhiều tiền hơn, lạm phát cao hơn có xu hướng theo sau. 

Khi lương giảm, giá cả tăng có xu hướng giảm. 

Thành phần thứ hai đáng xem xét là Tỷ lệ thất nghiệp. Khi thị trường lo ngại về suy thoái kinh tế – khi nền kinh tế không tăng trưởng –, họ kiểm tra mọi thay đổi trong tỷ lệ thất nghiệp vì sự gia tăng nhanh chóng trong Tỷ lệ thất nghiệp là dấu hiệu sớm của suy thoái.

Và đó chưa phải là tất cả. 

Trong một số trường hợp, báo cáo NFP cho tháng hiện tại bao gồm các sửa đổi đáng kể cho các tháng trước. Trong khi thị trường tập trung vào các con số gần đây nhất, các sửa đổi tăng đáng kể làm cho báo cáo trông tốt hơn, và các sửa đổi giảm đáng kể làm cho phản ứng tồi tệ hơn.

 Kết quả dự kiến của báo cáo NFP tháng 1, theo lịch kinh tế của FXStreet.com. 

Dự kiến gì cho dữ liệu NFP tháng 1?

Lịch kinh tế của FXStreet chỉ ra rằng sẽ có sự gia tăng 170.000 việc làm trong tháng 1, giảm từ mức 256.000 đạt được trong tháng 12, nhưng vẫn là một con số vững chắc. Thị trường tài chính cũng dự đoán Tỷ lệ thất nghiệp là 4,1% trong tháng 1, không thay đổi so với số liệu tháng 12.

Cuối cùng, lạm phát tiền lương được dự đoán sẽ khá ổn định, khi Thu nhập trung bình mỗi giờ dự kiến tăng 0,3% trong tháng và tăng 3,8% so với cùng kỳ năm trước sau khi đạt 3,9% trong năm đến tháng 12. 

FXStreet theo dõi Nonfarm Payrolls trực tiếp, cung cấp thông tin chi tiết về tất cả các thành phần và tác động của chúng trong mỗi lần công bố.