Đồng yên Nhật giảm khi chỉ số CPI của Tokyo làm giảm kỳ vọng tăng lãi suất của BoJ trong bối cảnh lo ngại về tài chính và chính trị

• Đồng Yên Nhật giảm giá khi báo cáo CPI Tokyo yếu làm giảm hy vọng về việc BoJ tăng lãi suất ngay lập tức.
• Các vấn đề tài chính và sự không chắc chắn chính trị cũng đè nặng lên JPY, mặc dù lo ngại về sự can thiệp hạn chế tổn thất.
• Những lo ngại về sự độc lập của Fed có thể hạn chế nỗ lực phục hồi USD và cặp USD/JPY.

Đồng Yên Nhật (JPY) vẫn bị suy yếu trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Sáu khi lạm phát tiêu dùng yếu hơn ở Tokyo - thủ đô của Nhật Bản - dường như đã làm giảm kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất sớm của Ngân hàng Nhật Bản (BoJ). Thêm vào đó, những lo ngại về sức khỏe tài chính của Nhật Bản trong bối cảnh các chính sách tái lạm phát của Thủ tướng Sanae Takaichi và sự không chắc chắn chính trị trước cuộc bầu cử bất ngờ vào ngày 8 tháng 2 đã làm suy yếu JPY. Điều này, cùng với sức mạnh vừa phải của Đô la Mỹ (USD), đã đẩy cặp USD/JPY gần hơn đến mốc 154,00 và mức kháng cự quan trọng của đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày.

Tuy nhiên, kỳ vọng về sự can thiệp phối hợp giữa Mỹ và Nhật Bản để củng cố JPY có thể ngăn cản các nhà giao dịch giảm giá đặt cược mạnh mẽ. Hơn nữa, những bất ổn thương mại do các mối đe dọa thuế quan của Tổng thống Mỹ Donald Trump và các rủi ro địa chính trị có thể góp phần hạn chế tổn thất cho JPY, một tài sản an toàn. Ngược lại, USD có thể gặp khó khăn trong việc thu hút bất kỳ người mua có ý nghĩa nào giữa những kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất nhiều hơn từ Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) và những lo ngại về sự độc lập của ngân hàng trung ương. Điều này, theo đó, đảm bảo một số thận trọng trước khi định vị cho bất kỳ sự tăng giá nào của USD/JPY.

Đồng Yên Nhật suy yếu giữa những kỳ vọng giảm lãi suất của BoJ, khó khăn tài chính và sự không chắc chắn chính trị

• Một báo cáo của chính phủ được công bố vào thứ Sáu cho thấy chỉ số giá tiêu dùng (CPI) chính ở Tokyo – thủ đô của Nhật Bản – giảm từ 2,0% xuống 1,5% trong tháng Giêng, đánh dấu mức đọc yếu nhất kể từ tháng 2 năm 2022.
• Thêm vào đó, CPI lõi, không bao gồm giá thực phẩm tươi sống biến động, đã giảm xuống 2% từ 2,3% trong tháng 12, trong khi một chỉ số không bao gồm cả thực phẩm tươi và giá năng lượng giảm xuống 2,4% trong tháng Giêng từ 2,6% trong tháng trước.
• Dữ liệu này chỉ ra áp lực giá do nhu cầu yếu hơn và giảm bớt sự cấp bách cho Ngân hàng Trung ương Nhật Bản trong việc thắt chặt chính sách tiền tệ hơn nữa, sau quyết định tháng 12 tăng lãi suất chuẩn lên 0,75%, mức cao nhất trong 30 năm.
• Thủ tướng Nhật Bản Sanae Takaichi đang dựa vào chiến dịch bầu cử bất ngờ của mình vào các biện pháp kích thích mở rộng và đã cam kết đình chỉ thuế tiêu thụ đối với thực phẩm, làm dấy lên lo ngại về tính bền vững tài chính của đất nước.
• Tin đồn về một cuộc kiểm tra lãi suất bất thường của Cục Dự trữ Liên bang New York vào thứ Sáu tuần trước theo sau một động thái tương tự từ Bộ Tài chính Nhật Bản, làm tăng khả năng can thiệp chung giữa Mỹ và Nhật Bản để ngăn chặn sự yếu kém của đồng Yên Nhật.
• Tổng thống Mỹ Donald Trump vào thứ Năm đã công bố kế hoạch hủy chứng nhận tất cả các máy bay sản xuất tại Canada và cảnh báo về việc áp thuế 50% đối với những chiếc máy bay như vậy cho đến khi các máy bay Gulfstream sản xuất tại Mỹ nhận được chứng nhận ở Canada.
• Điều này đánh dấu một sự leo thang mới trong căng thẳng giữa hai quốc gia Bắc Mỹ, điều này, cùng với sự gia tăng căng thẳng Mỹ-Iran và cuộc chiến kéo dài giữa Nga và Ukraine, nên góp phần hạn chế tổn thất cho JPY trú ẩn an toàn.
• Trên thực tế, Mỹ tiếp tục triển khai tàu chiến và máy bay chiến đấu khắp Trung Đông. Thêm vào đó, Bộ trưởng Chiến tranh Mỹ Pete Hegseth cho biết Mỹ đã hoàn toàn chuẩn bị để hành động quyết đoán theo lệnh của Tổng thống Trump.
• Nga đã nhắc lại lời mời Tổng thống Ukraine Volodymyr Zelensky đến Moscow để đàm phán hòa bình, mặc dù một thỏa thuận vẫn khó đạt được giữa những khác biệt sâu sắc trong lập trường đàm phán của hai nước.
• Trong khi đó, Đô la Mỹ nhận được một sự hỗ trợ nhỏ giữa những tin đồn rằng Kevin Warsh sẽ là Chủ tịch Fed mới, càng hỗ trợ cho cặp USD/JPY. Trump sẽ công bố người được chọn cho vị trí Chủ tịch Fed tiếp theo vào sáng thứ Sáu.
• Các nhà giao dịch sẽ tiếp tục nhận tín hiệu từ việc công bố Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Mỹ, điều này, cùng với phát biểu của Fed, sẽ thúc đẩy nhu cầu USD và cung cấp một số động lực cho cặp USD/JPY trước khi cuối tuần đến.

USD/JPY hướng tới việc củng cố sức mạnh vượt qua rào cản quan trọng của SMA 100 ngày

Đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày tiếp tục tăng lên 153,98, trong khi cặp USD/JPY giữ ngay dưới mức này, giữ cho tâm trạng ngắn hạn nặng nề so với một xu hướng tăng dốc khác. Một sự phục hồi trên rào cản động này sẽ ổn định triển vọng.

Đường trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD) vẫn ở vùng tiêu cực, và sự co lại gần đây của nó cho thấy áp lực giảm đang giảm bớt. Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) ghi nhận 37,81, dưới đường giữa 50 nhưng đang phục hồi từ vùng quá bán trước đó, cho thấy động lượng giảm đang giảm dần.

Đo từ mức cao 159,13 đến mức thấp 152,07, mức Fibonacci retracement 38,2% tại 154,77 nên hạn chế các đợt phục hồi ban đầu. Một mức đóng cửa hàng ngày trên mức này sẽ cải thiện hồ sơ phục hồi và có thể mở rộng lợi nhuận khi động lượng trở lại bình thường, trong khi việc không vượt qua rào cản nói trên sẽ giữ cho các đợt tăng bị hạn chế và duy trì thiên hướng thận trọng.

(Phân tích kỹ thuật của câu chuyện này được viết với sự trợ giúp của một công cụ AI.)