Yên Nhật giảm một phần đà tăng trong ngày; tăng nhẹ so với đồng USD phục hồi trước dữ liệu PCE của Mỹ

• Đồng yên Nhật thu hút người mua trong ngày thứ hai liên tiếp nhờ sự kết hợp của các yếu tố hỗ trợ.
• Một tòa án phúc thẩm liên bang đã khôi phục thuế quan của Trump và làm tăng nhu cầu đối với đồng JPY trú ẩn truyền thống.
• Dữ liệu lạc quan của Nhật Bản khẳng định cược cho việc tăng lãi suất BoJ nhiều hơn trong năm nay và cung cấp thêm hỗ trợ cho đồng JPY.

Đồng yên Nhật (JPY) tiếp tục phục hồi mạnh mẽ từ mức thấp nhất trong hai tuần so với đồng đô la Mỹ vào ngày hôm trước và thu hút các nhà đầu tư theo đuổi mạnh mẽ trong ngày thứ hai liên tiếp vào thứ Sáu. Tâm lý rủi ro toàn cầu bị ảnh hưởng sau khi một tòa án phúc thẩm liên bang vào thứ Năm đã tạm dừng quyết định gần đây về việc chặn các thuế quan thương mại rộng rãi của Tổng thống Mỹ Donald Trump.

Hơn nữa, dữ liệu vĩ mô tích cực của Nhật Bản được công bố vào sáng nay đã xác nhận cược rằng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) sẽ tiếp tục tăng lãi suất và hóa ra là những yếu tố chính hỗ trợ cho JPY. Trong khi đó, một số giao dịch tái định vị trước Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) của Mỹ đã hỗ trợ cho đồng đô la Mỹ (USD) và cặp USD/JPY.

Phe đầu cơ giá lên đồng yên Nhật trở nên thận trọng trước sự tăng nhẹ của USD trước Chỉ số giá PCE của Mỹ

• Một tòa án phúc thẩm liên bang đã tạm dừng một phán quyết của tòa án thương mại khác và khôi phục các thuế quan thương mại rộng lớn của Tổng thống Mỹ Donald Trump vào tối thứ Năm. Điều này tạo thêm một lớp bất ổn trên thị trường và làm giảm khẩu vị của nhà đầu tư đối với các tài sản rủi ro, điều này, ngược lại, có lợi cho đồng yên Nhật trú ẩn an toàn.
• Cục Thống kê Nhật Bản báo cáo vào thứ Sáu rằng chỉ số giá tiêu dùng (CPI) toàn phần tại Tokyo - thủ đô của Nhật Bản - đã tăng 3,4% so với một năm trước trong tháng 5, so với mức 3,5% trong tháng trước. Trong khi đó, một chỉ số loại trừ thực phẩm tươi sống dễ biến động đã tăng lên mức cao nhất trong hơn hai năm.
• Thực tế, CPI cơ bản đã đạt 3,6% so với cùng kỳ năm trước sau mức tăng 3,4% trong tháng 4 và vượt qua dự báo trung bình của thị trường cho mức tăng 3,5%. Hơn nữa, một chỉ số riêng biệt loại bỏ tác động của cả thực phẩm tươi và chi phí nhiên liệu đã tăng 3,3% trong tháng 5 so với tháng 5 năm trước, sau mức tăng 3,1% ghi nhận trong tháng 4.
• Chỉ số CPI Tokyo đã vượt qua mục tiêu 2% của Ngân hàng trung ương Nhật Bản trong ba năm liên tiếp và chỉ ra lạm phát thực phẩm dai dẳng. Điều này sẽ giữ cho ngân hàng trung ương dưới áp lực để tăng lãi suất thêm, mặc dù sự không chắc chắn về thuế quan của Mỹ có thể buộc BoJ duy trì cách tiếp cận chờ đợi và xem.
• Dữ liệu riêng biệt cho thấy sản xuất công nghiệp của Nhật Bản đã giảm 0,9% trong tháng 4, đánh dấu sự đảo chiều từ mức tăng 0,2% trong tháng 3. Tuy nhiên, sự thu hẹp này nhỏ hơn dự kiến. Hơn nữa, một cuộc khảo sát cho thấy các nhà sản xuất kỳ vọng sản lượng sẽ tăng 9,0% trong tháng 5 và giảm 3,4% trong tháng 6.
• Thêm vào đó, doanh số bán lẻ của Nhật Bản đã tăng nhiều hơn mong đợi, tăng 3,3% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 4, so với mức 3,1% trong tháng trước. Điều này diễn ra trong bối cảnh kỳ vọng rằng mức tăng lương lớn sẽ thúc đẩy tiêu dùng cá nhân và hỗ trợ cho việc bình thường hóa chính sách hơn nữa của BoJ.
• Từ phía Mỹ, ước tính GDP quý 1 thứ hai được công bố bởi Cục Phân tích Kinh tế vào thứ Năm cho thấy nền kinh tế đã thu hẹp 0,2% theo tỷ lệ hàng năm trong giai đoạn từ tháng 1 đến tháng 3. Tuy nhiên, số liệu này tốt hơn mức giảm 0,3% ban đầu được dự kiến và dự báo đồng thuận.
• Bộ Lao động Mỹ báo cáo rằng số người Mỹ nộp đơn xin bảo hiểm thất nghiệp lần đầu, được gọi là Đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu, đã tăng lên 240K trong tuần kết thúc vào ngày 24 tháng 5. Điều này đánh dấu một sự gia tăng đáng kể so với số liệu đã điều chỉnh của tuần trước là 226K.
• Trọng tâm của thị trường hiện chuyển sang việc công bố chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) của Mỹ. Dữ liệu quan trọng này sẽ ảnh hưởng đến kỳ vọng của thị trường về lộ trình cắt giảm lãi suất của Fed, điều này, ngược lại, sẽ cung cấp một số động lực có ý nghĩa cho đồng Đô la Mỹ và cặp USD/JPY.

Thiết lập kỹ thuật USD/JPY ủng hộ động thái giảm giá ngắn hạn tiếp theo; 143,45 là mức then chốt

Từ góc độ kỹ thuật, việc không thành công qua đêm gần mức Fibonacci retracement 61,8% của đợt giảm gần đây từ mức đỉnh hàng tháng và sự sụt giảm tiếp theo ủng hộ các nhà đầu cơ giá xuống USD/JPY. Hơn nữa, các chỉ báo dao động tiêu cực trên biểu đồ hàng ngày/hàng giờ cho thấy rằng con đường có mức kháng cự ít nhất cho giá giao ngay là hướng xuống. Một số giao dịch bán tiếp theo dưới khu vực 143,45 sẽ khẳng định triển vọng giảm giá và kéo cặp này xuống mức 143,00. Đà giảm có thể kéo dài hơn nữa về phía mức hỗ trợ trung gian 142,40 trên đường tới khu vực 142,10, hoặc mức thấp hàng tháng đã chạm vào vào thứ Ba.

Ngược lại, khu vực 144,25-144,30 hiện dường như đóng vai trò như một rào cản ngay lập tức, trên đó cặp USD/JPY có thể nhắm đến việc lấy lại mốc tâm lý 145,00. Sự mạnh mẽ bền vững vượt qua mức này nên mở đường cho một động thái hướng tới rào cản liên quan tiếp theo gần khu vực 145,65 trên đường tới mức tròn 146,00 và mức cao dao động qua đêm, quanh khu vực 146,25-146,30.