Kết quả quý 2 của Caterpillar kém trên nhiều phương diện

• CAT tăng nhẹ bất chấp việc báo cáo lợi nhuận lớn bị thiếu hụt.
• EPS điều chỉnh thấp hơn 18 xu so với mức đồng thuận đã rất ảm đạm.
• Các phân khúc Tài nguyên và Xây dựng chứng kiến doanh thu giảm so với cùng kỳ năm trước trong quý 2.
• Biểu đồ hàng ngày cho thấy CAT có khả năng đảo chiều giảm do mô hình phân kỳ RSI.

Caterpillar (CAT) đang cố gắng giữ vững mức tăng vào chiều thứ Ba sau khi báo cáo một loạt kết quả trái chiều cho quý hai. Nhà sản xuất thiết bị xây dựng và khai thác lớn đã đưa ra một kết quả thua lỗ lớn ở mức lợi nhuận, nhưng doanh thu lại vượt kỳ vọng của Phố Wall.

Tại thời điểm viết bài, cổ phiếu CAT vẫn trên mức 434$, tăng 0,2%, trong khi phần còn lại của thị trường giảm nhẹ. Chỉ số PMI ngành dịch vụ ISM cho tháng Bảy đã thấp hơn kỳ vọng, ghi nhận ở mức 50,1 sau mức 50,8 của tháng Sáu và cho thấy một lĩnh vực gần với vùng co lại.

Chỉ số Dow Jones Industrial Average (DJIA), bao gồm Caterpillar, là chỉ số hoạt động tốt nhất trong số các chỉ số lớn của Mỹ, giảm 0,15% khi cổ phiếu UnitedHealth Group (UNH) phục hồi từ những tổn thất gần đây.

Tổng thống Mỹ Donald Trump một lần nữa nhấn mạnh rằng ông sẽ tăng đáng kể thuế quan đối với Ấn Độ do nước này mua dầu của Nga, trong khi ông đe dọa sẽ tăng thuế đối với dược phẩm lên tới 250% theo thời gian.

Tin tức lợi nhuận của Caterpillar

Caterpillar đã kiếm được lợi nhuận điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 4,72$ trong quý hai, thấp hơn 18 xu hay 3,7% so với mức đồng thuận của Phố Wall. Phố Wall đã kỳ vọng lợi nhuận sẽ giảm 18% trong quý này, nhưng thực tế lại giảm 21%.

Trong khi đó, doanh thu đạt 16,6 tỷ đô la, cao hơn 340 triệu đô la so với ước tính nhưng giảm 1% so với một năm trước. Các ngành Công nghiệp Xây dựng và Tài nguyên tiếp tục cung cấp kết quả tiêu cực, trong khi phân khúc Năng lượng & Vận tải lại là điểm sáng. Hai phân khúc trước đang trải qua giá cả mềm hơn và nhu cầu giảm khi thị trường đang ở đáy của chu kỳ hàng hóa, trong khi phân khúc sau đang chứng kiến nhu cầu tăng cao từ việc xây dựng mạnh mẽ các trung tâm dữ liệu AI.

Doanh thu từ xây dựng trong quý 2 giảm 7% so với cùng kỳ năm trước xuống còn 6,19 tỷ đô la, trong khi Tài nguyên giảm 4% xuống còn 3,09 tỷ đô la. Năng lượng & Vận tải có doanh thu 7,84 tỷ đô la, tăng 7% so với một năm trước. Châu Âu, châu Phi và Trung Đông (EAME) là khu vực duy nhất ghi nhận tăng trưởng hàng năm.

Điều tồi tệ hơn là biên lợi nhuận. Lợi nhuận hoạt động điều chỉnh giảm từ 22,4% một năm trước xuống 17,6% trong quý hai. Ban quản lý cho biết rằng thuế quan tăng và giá cả yếu hơn là nguyên nhân.

Đối với quý ba, hướng dẫn được cho là tương đương với quý ba năm ngoái, không tính đến chi phí thuế quan. Với mức thuế quan 50% đối với thép và nhôm, cuộc chiến thương mại đang diễn ra của Trump với phần còn lại của thế giới có thể sớm ảnh hưởng.

Dự báo cổ phiếu Caterpillar

Cổ phiếu Caterpillar đã có xu hướng nằm trong mức quá bán trên Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) trong hơn một tháng qua. Đây thường là một thiết lập cho sự đảo chiều giảm giá, nhưng sự phân kỳ RSI cực đoan nằm trên biểu đồ hàng ngày bên dưới càng làm tăng khả năng này.

Kể từ cuối tháng Sáu, cổ phiếu CAT đã liên tục đạt được các mức cao hơn, điều này khiến đường xu hướng cao nhất nghiêng lên mạnh mẽ. Tuy nhiên, đường xu hướng RSI tương tự cho thấy các mức cao đang giảm nhẹ xuống thấp hơn đồng thời. Sự phân kỳ RSI này thường xảy ra trước một sự thoái lui lớn.

Mức hỗ trợ nằm ở mức kháng cự trước đó gần 418$ và sau đó là Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 50 ngày ở mức 394$ và EMA 100 ngày khoảng 375$.

Biểu đồ cổ phiếu hàng ngày của CAT