Giá vàng giảm xuống dưới 3.300$ do đồng đô la Mỹ mạnh mẽ khi Trump khơi lại căng thẳng với Trung Quốc

• XAU/USD giảm khi đồng đô la Mỹ mạnh gây áp lực lên vàng; sự không chắc chắn về thuế quan làm rối loạn thị trường.
• Chỉ số PCE cơ bản của Mỹ giảm trong tháng 4, nhưng dữ liệu mạnh mẽ nâng cao lợi suất, làm giảm sức hấp dẫn của vàng.
• Trump cáo buộc Trung Quốc vi phạm thỏa thuận thương mại, khôi phục lo ngại về địa chính trị và thuế quan.

Giá vàng giảm mạnh vào thứ Sáu khi đồng đô la Mỹ phục hồi một phần mặc dù chứng kiến sự giảm của lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ sau một báo cáo lạm phát mạnh, điều này giữ cho các nhà giao dịch hy vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ nới lỏng chính sách vào năm 2025. XAU/USD giao dịch ở mức 3.289$, giảm 0,83%.

Tâm lý thị trường chuyển sang tiêu cực khi Tổng thống Mỹ Donald Trump phàn nàn rằng Trung Quốc không thực hiện thỏa thuận đã được thương lượng giữa hai bên tại Thụy Sĩ. Ông viết, "Trung Quốc, có lẽ không ngạc nhiên với một số người, ĐÃ VI PHẠM HOÀN TOÀN THỎA THUẬN CỦA MÌNH VỚI CHÚNG TA. Thật là một người tốt!"

Do đó, cổ phiếu Mỹ giảm, trong khi đồng đô la Mỹ phục hồi từ mức thấp hàng ngày, theo Chỉ số đô la Mỹ (DXY).

Chuyển sang tin tức liên quan đến thương mại, một Tòa án Phúc thẩm Liên bang Mỹ đã khôi phục hầu hết các mức thuế của Trump áp đặt vào ngày 2 tháng 4, "Ngày Giải phóng," sau quyết định của Tòa án Thương mại Quốc tế Mỹ, đã chặn hầu hết các khoản thuế này vì chúng được coi là bất hợp pháp.

Chỉ số Giá Chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) cơ bản của Mỹ đã giảm trong tháng 4 so với cuộc họp tháng 3. Dữ liệu khác cho thấy rằng Niềm tin người tiêu dùng của Đại học Michigan (UoM) trong lần đọc cuối cùng của tháng 5 đã cải thiện so với ước tính, trong khi kỳ vọng lạm phát giảm.

Các yếu tố tác động đến thị trường vàng hàng ngày: Giảm giá mặc dù dữ liệu lạm phát Mỹ yếu trong bối cảnh đồng đô la Mỹ mạnh

• Giá vàng bị áp lực do đồng đô la Mỹ mạnh. DXY, theo dõi giá trị của đồng đô la Mỹ so với rổ sáu loại tiền tệ, tăng 0,11% lên 99,44.
• Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đang giảm. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm hai điểm cơ bản xuống 4,40%, trong khi lợi suất thực của Mỹ cũng giảm cùng mức 2,086%, thấp hơn một chút so với mức đóng cửa ngày 29 tháng 5.
• Chỉ số PCE cơ bản của Mỹ trong tháng 4 cho thấy sự phát triển của quá trình giảm phát, được thúc đẩy bởi lãi suất hạn chế của Fed. Đọc số này đạt 2,5% so với cùng kỳ năm trước, giảm từ 2,6%. Lạm phát tổng thể đạt 2,1% so với cùng kỳ năm trước, thấp hơn mức tăng 2,3% của tháng 3.
• Mặc dù chứng kiến môi trường lạm phát thấp hơn, giá vàng thỏi không thể thu hút được lực kéo khi các vị thế bán đồng đô la Mỹ trong thị trường hợp đồng tương lai đã giảm trong tuần trước, theo dữ liệu Cam kết của các nhà giao dịch (COT).
• Niềm tin người tiêu dùng của UoM trong tháng 5 đã cải thiện từ 50,8 lên 52,2, vượt qua ước tính trong lần đọc cuối cùng. Đáng chú ý là kỳ vọng lạm phát đã giảm. Trong 12 tháng tới, kỳ vọng giảm từ 7,3% xuống 6,6%, và trong năm năm tới, chúng giảm từ 4,6% xuống 4,2%.
• Sau khi công bố dữ liệu, ước tính GDPNow sơ bộ của Fed Atlanta về tăng trưởng kinh tế cho quý 2 năm 2025 đã tăng mạnh từ 2,2% lên 3,8%.
• Các quan chức Cục Dự trữ Liên bang đã phát biểu vào thứ Năm, nhấn mạnh rằng chính sách tiền tệ đang ở vị trí tốt và sẽ mất một thời gian để thấy sự thay đổi trong cân bằng rủi ro cho nhiệm vụ kép của Fed.
• Chủ tịch Fed San Francisco Mary Daly cho biết thị trường lao động đang ở trạng thái vững chắc và tiết lộ rằng nó sẽ không đạt được mục tiêu lạm phát 2% vào năm 2025. Mặc dù vậy, bà cho biết nếu việc làm vững chắc và quá trình giảm phát tiếp tục, sẽ hợp lý để cắt giảm lãi suất hai lần như thị trường mong đợi.
• Thị trường tiền tệ cho thấy rằng các nhà giao dịch đang định giá 52 điểm cơ bản cắt giảm lãi suất vào cuối năm, sau khi công bố dữ liệu của Mỹ, theo dữ liệu từ Prime Market Terminal.

Nguồn: Prime Market Terminal

Triển vọng kỹ thuật XAU/USD: Giảm và sẵn sàng kiểm tra mức 3.250$

Xu hướng tăng giá vàng vẫn còn nguyên vẹn, mặc dù giá XAU/USD đạt mức đóng cửa hàng ngày/hàng tuần dưới 3.300$ có thể dẫn đến một số hành động giao dịch đi ngang trong khoảng 3.250$-3.300$ do thiếu các yếu tố mới trước cuối tuần.

Để tiếp tục xu hướng giảm, người bán phải đẩy giá vàng xuống dưới 3.250$, trước đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày ở mức 3.221$. Việc phá vỡ mức này sẽ làm lộ ra mức hỗ trợ đã chuyển đổi từ mức cao ngày 3 tháng 4 là 3.167$.

Ngược lại, nếu phe đầu cơ giá lên đẩy XAU/USD vượt qua 3.300$, các mức kháng cự quan trọng tiếp theo sẽ là 3.350$, 3.400$, mức cao swing ngày 7 tháng 5 là 3.438$ và mức cao kỷ lục 3.500$.