Giá vàng đạt mức kỷ lục mới ở 3.646$ khi kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất gia tăng

• XAU/USD tăng mạnh sau khi báo cáo việc làm tháng 8 cho thấy chỉ có 22 nghìn vị trí mới và tỷ lệ thất nghiệp tăng lên 4,3%.
• Fed dự kiến sẽ cắt giảm 25 điểm cơ bản vào tháng 9, mặc dù một số suy đoán vẫn tồn tại về một động thái nới lỏng lớn hơn 50 điểm cơ bản.
• Các nhà giao dịch đang chú ý đến dữ liệu PPI và CPI của Mỹ trong tuần này, với lạm phát giảm có khả năng củng cố lý do cho việc nới lỏng chính sách.

Đà tăng của vàng đã kéo dài sang ngày thứ hai liên tiếp vào thứ Hai, đạt mức cao kỷ lục mới là 3.646$ khi niềm tin ngày càng tăng rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ giảm lãi suất tại cuộc họp tháng 9. Do đó, XAU/USD giao dịch ở mức 3.634$, tăng hơn 1%.

Giá vàng tăng hơn 1% khi dữ liệu việc làm yếu của Mỹ thúc đẩy kỳ vọng cắt giảm lãi suất tháng 9

Sự yếu kém trên thị trường lao động ở Hoa Kỳ đã khiến các nhà đầu tư hoàn toàn định giá cho một đợt cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (bp) từ Fed. Số liệu việc làm yếu ớt với chỉ 22 nghìn việc làm được tạo ra trong tháng 8, cùng với sự gia tăng tỷ lệ thất nghiệp từ 4,2% lên 4,3%, đã củng cố sức hấp dẫn của vàng, gây bất lợi cho đồng đô la Mỹ.

Dữ liệu khác cho thấy hoạt động kinh doanh trong lĩnh vực dịch vụ đã mở rộng sau khi Chỉ số PMI Dịch vụ của Viện Quản lý Cung ứng (ISM) tăng trưởng với tốc độ nhanh nhất trong sáu tháng.

Cần lưu ý rằng một số suy đoán tồn tại rằng Fed sẽ tiếp tục chu kỳ nới lỏng với một đợt cắt 50 điểm cơ bản tại cuộc họp tháng 9.

Các nhà giao dịch đang hướng sự chú ý đến các số liệu lạm phát sắp tới ở Mỹ. Chỉ số giá sản xuất (PPI) sẽ được công bố vào thứ Tư, trước Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) vào thứ Năm. Nếu giá cả tiếp tục xu hướng giảm, việc cắt giảm sẽ được củng cố. Ngược lại, điều này có thể khiến các nhà giao dịch bất ngờ và kích hoạt sự phục hồi của đồng đô la.

Tổng hợp các yếu tố tác động thị trường hàng ngày: Vàng tăng giá khi các nhà giao dịch chờ đợi dữ liệu lạm phát của Mỹ

• Giá vàng được hỗ trợ bởi sự yếu kém rộng rãi của đồng đô la Mỹ. Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), theo dõi giá trị của đồng bạc xanh so với một rổ sáu loại tiền tệ chính, giảm 0,21% xuống 97,50.
• Lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đang giảm, với trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm giảm hơn ba điểm cơ bản (bps) xuống 4,049%. Lãi suất thực của Mỹ—được tính bằng cách trừ đi kỳ vọng lạm phát từ lãi suất danh nghĩa—đã giảm gần ba điểm cơ bản xuống 1,679% tại thời điểm viết bài.
• Các số liệu lạm phát ở Mỹ sẽ được công bố trong tuần. Vào thứ Tư, các nhà giao dịch chờ đợi PPI của Mỹ, dự kiến sẽ giữ nguyên ở mức 3,3% so với cùng kỳ năm trước. PPI cơ bản được dự đoán sẽ giảm từ 3,7% xuống 3,5%.
• Vào thứ Năm, CPI dự kiến sẽ tăng từ 2,7% lên 2,9% so với cùng kỳ năm trước. CPI cơ bản, loại trừ các mặt hàng biến động, được dự đoán sẽ giữ nguyên ở mức 3,1% so với cùng kỳ năm trước.
• Nhu cầu vật chất đối với kim loại quý cũng là một yếu tố hỗ trợ cho giá vàng, với mức tăng 38% kể từ đầu năm.
• Dữ liệu chính thức của Trung Quốc cho thấy Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) đã kéo dài chuỗi mua vào của mình lên 10 tháng liên tiếp trong tháng 8.

Triển vọng kỹ thuật: Giá vàng sẵn sàng thách thức 3.700$ trong thời gian tới

Đà tăng của vàng đã tiếp tục vào thứ Hai, với các nhà giao dịch đẩy XAU/USD lên trên mốc 3.600$, mở đường cho việc thách thức 3.700$. Đà tăng giá đã tăng tốc, được xác nhận bởi Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI), mặc dù đang ở mức quá mua nhưng vẫn chưa đạt đến các mức cực đoan nhất trên 80. Do đó, khả năng tăng thêm được dự đoán cho đến khi RSI giảm xuống dưới mức 80, điều này có thể xác nhận rằng một đỉnh gần kề.

Nếu XAU/USD vượt qua 3.650$, các điểm dừng tiếp theo sẽ là 3.700$, 3.750$ và 3.800$. Ngược lại, mức hỗ trợ đầu tiên sẽ là mức thấp ngày 8 tháng 9 là 3.578$ trước 3.550$. Dưới đó là mức 3.500$ như là hàng rào phòng thủ tiếp theo của người mua.