Thống đốc Fed Waller kêu gọi tăng lãi suất cao hơn để kiềm chế lạm phát

• Thống đốc Fed Christopher Waller cho rằng chính sách tiền tệ của Mỹ hiện chưa đủ thắt chặt.
• Mức lạm phát hàng tháng là 0,3% trong tháng 10 có thể đòi hỏi các biện pháp chính sách quyết liệt hơn.
• Waller nhận định việc tăng lãi suất là cần thiết để kéo lạm phát xuống.

Theo Reuters, trong phát biểu hôm thứ Ba, Thống đốc Fed Christopher Waller đã thể hiện quan điểm cứng rắn, lập luận rằng lãi suất cần phải tăng để tạo áp lực giảm lên lạm phát.

Các điểm chính:

• Nếu chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 10 của Mỹ tăng 0,3% so với tháng trước, điều đó cho thấy lạm phát đang rời xa mục tiêu, đòi hỏi các hành động chính sách quyết liệt hơn.
• Tôi không cho rằng chúng ta sẽ sớm thấy sự gia tăng năng suất trên diện rộng nhờ trí tuệ nhân tạo (AI).
• Lãi suất thực cần phải tăng để duy trì mức độ thắt chặt của chính sách tiền tệ.
• Chính sách hiện tại chưa thực sự thắt chặt như tôi từng nghĩ.
• Chúng ta cần tăng lãi suất để tạo áp lực giảm lên lạm phát.
• Khi được hỏi về những biến động mạnh trên thị trường chứng khoán, ông cho biết điều này nhìn chung không ảnh hưởng đến quan điểm của ông về lãi suất.
• Việc Đảng Dân chủ kiểm soát Quốc hội sẽ đóng vai trò giám sát đối với các đề cử nhân sự của Tổng thống vào Fed.

Phản ứng của thị trường:

Đồng Đô la Mỹ (USD) đã phục hồi sau những bình luận cứng rắn của ông Waller, đảo ngược các khoản lỗ trước đó. Chỉ số USD (DXY) giao dịch quanh mức 101,70, tăng 0,05% trong ngày thứ Ba.

Waller cảnh báo về nguy cơ tăng lãi suất mạnh hơn vào tháng 12 trong bối cảnh lo ngại về lạm phát gia tăng

Thông điệp từ ông Waller mang sắc thái cứng rắn rõ rệt; chỉ số FXS Speechtracker đạt 9/10 điểm cao hơn nhiều so với mức trung bình lịch sử 7,3/10 cho thấy sự chuyển dịch rõ ràng sang định hướng chính sách thắt chặt hơn. Việc ông để ngỏ khả năng tăng lãi suất thêm 0,5 điểm phần trăm vào tháng 12 (nếu CPI cơ bản tháng 10 ở mức 0,3% trở lên), cùng với quan điểm ủng hộ mức tăng ít nhất 0,25 điểm phần trăm ngay cả khi dữ liệu khả quan hơn, cho thấy Fed sẵn sàng phản ứng mạnh mẽ trước bất kỳ dấu hiệu nào cho thấy lạm phát đang đi chệch khỏi mục tiêu. Việc ông nhấn mạnh vào áp lực giá cả trên diện rộng, tăng trưởng kinh tế và thị trường lao động vẫn vững chắc, cùng nhận định rằng chính sách hiện tại chưa thắt chặt như dự đoán trước đây, đã củng cố các rủi ro tăng giá đối với đồng Đô la và lợi suất trái phiếu kỳ hạn ngắn.

Chỉ số Tâm lý Fed của FXS đã tăng 3,17 điểm lên mức 145,50, duy trì chỉ số này ở vùng thiên về thắt chặt chính sách một cách rõ rệt, đồng thời nhất quán với điểm số cao trên công cụ theo dõi bài phát biểu của FXS. Sự kết hợp này cho thấy thị trường đang hình thành quan điểm rằng Fed đã củng cố quyết tâm thắt chặt chính sách; kỳ vọng hiện nghiêng về khả năng lãi suất sẽ tăng cao hơn và có thể với tốc độ nhanh hơn, nếu các dữ liệu lạm phát sắp tới không cho thấy những tiến triển thực sự thuyết phục.