Đồng đô la Mỹ yếu đi khi giá vàng trượt xuống dưới 3.200$ trong bối cảnh phục hồi rủi ro

• Giá vàng giảm xuống 3.182$ giữa thỏa thuận thương mại Trung Quốc và nhu cầu trú ẩn an toàn giảm.
• DXY giảm xuống gần 100,60 khi CPI không đạt kỳ vọng làm mới suy đoán về việc cắt giảm lãi suất.
• Fed dự kiến sẽ giữ lãi suất ổn định qua mùa hè, lần cắt giảm đầu tiên được dự đoán vào tháng 9.

Chỉ số đô la Mỹ (DXY), đo lường giá trị của đồng đô la Mỹ so với một rổ tiền tệ, đã giảm xuống gần 100,60 vào thứ Tư khi lạm phát thấp hơn dự kiến và tin tức về các cuộc thảo luận tiền tệ giữa Mỹ và Hàn Quốc đang diễn ra đã gây áp lực lên đồng bạc xanh. Giá vàng tiếp tục bán tháo, giảm xuống dưới 3.200$ mỗi ounce lần đầu tiên kể từ ngày 11 tháng 4. 

Sự ngừng lại trong nhu cầu ETF của Trung Quốc và tâm lý địa chính trị tích cực, bao gồm ngoại giao Trung Đông và sự lạc quan về thương mại với châu Á, đã kích thích một sự chuyển dịch rộng rãi sang các tài sản rủi ro hơn. Trong khi đó, lãi suất Mỹ tăng, làm giảm sức hấp dẫn của vàng không sinh lãi mặc dù đồng USD yếu. Các nhà giao dịch hiện đang chờ đợi dữ liệu PPI và doanh số bán lẻ vào cuối tuần để tìm thêm manh mối về động thái tiếp theo của Fed.

Tổng hợp hàng ngày về các yếu tố thị trường: Nơi có khói...

• Giá vàng giảm xuống dưới 3.200$ mỗi ounce lần đầu tiên kể từ ngày 11 tháng 4, do tâm lý rủi ro được cải thiện và các mô hình biểu đồ giảm giá.
• XAU/USD đạt 3.182$ khi dòng chảy ETF của Trung Quốc ngừng lại và sự lạc quan về các cuộc đàm phán thương mại của Mỹ với Nhật Bản và Hàn Quốc gây áp lực lên các tài sản trú ẩn an toàn.
• CPI của Mỹ cho tháng 4 thấp hơn với lạm phát tổng thể ở mức 2,3% so với cùng kỳ năm trước, dưới kỳ vọng, và lạm phát cơ bản ổn định ở mức 2,8%.
• Ông Jefferson của Fed cho biết tiến trình lạm phát vẫn tiếp tục, nhưng triển vọng đã trở nên không chắc chắn do các cú sốc thuế nhập khẩu tiềm năng.
• Phó Chủ tịch Fed nhấn mạnh sự kiên nhẫn, giảm khả năng có ba lần cắt giảm lãi suất vào năm 2025, với thị trường hiện chỉ định giá hai lần.
• Lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng mặc dù lạm phát thấp, phản ánh sự thận trọng về sự ổn định của nợ dài hạn.
• Sở thích của chính quyền Trump đối với một đồng USD yếu hơn đang dấy lên suy đoán về áp lực tỷ giá đối với các đối tác.
• DXY từ bỏ lợi nhuận sau thỏa thuận Trung Quốc, hiện giao dịch gần 100,60 sau khi động lực tăng giá giảm và trở lại tâm lý giảm giá.
• Nhu cầu từ các ngân hàng trung ương và tổ chức có thể cung cấp sự bảo vệ giảm giá cho vàng, nhưng động lực nghiêng về sự rút lui thêm.
• Các tiêu đề tích cực về Nga-Ukraine và ngoại giao Mỹ-Trung Đông tiếp tục hỗ trợ tâm lý rủi ro rộng rãi.
• Thị trường tiền tệ phản ứng với các báo cáo về các cuộc thảo luận tỷ giá giữa Mỹ và Hàn Quốc, gây áp lực lên đồng bạc xanh.
• Những kỳ vọng của thị trường hiện cho thấy khả năng 49,9% về việc Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 9, với lãi suất được dự đoán ở mức gần 3,25%-3,50% vào cuối năm 2026.

Phân tích kỹ thuật chỉ số đô la Mỹ: Gấu đã trở lại

DXY đang thể hiện tín hiệu giảm giá, giao dịch gần 101,00 với mức lỗ nhẹ trong ngày. Diễn biến giá hiện đang ở giữa mức thấp và cao của phiên giao dịch là 100,27 và 101,02, tương ứng. Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) dao động gần mức 50, phản ánh động lực trung lập, trong khi đường trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD) cho thấy áp lực mua tiềm ẩn. 

Chỉ báo sức mạnh tương đối ngẫu nhiên (Stochastic RSI) vẫn ở mức cao trong khoảng 80, và chỉ báo dao động tối ưu (Ultimate Oscillator) nằm trong khoảng 50, cả hai đều gợi ý về động lực trung lập. Chỉ báo sức mạnh bò và gấu dao động gần 0, cho thấy xu hướng bán nhẹ. Trong khi đường trung bình động giản đơn (SMA) 20 ngày cho thấy một số tiềm năng tăng giá, các đường trung bình động hàm mũ (EMA) 30 ngày và 50 ngày, cùng với các đường SMA 100 ngày và 200 ngày, đều nghiêng về xu hướng giảm. Các mức hỗ trợ chính được ghi nhận tại 100,68, 100,51 và 100,50, trong khi các mức kháng cự đứng ở 100,91, 101,42 và 101,87.