Đô la New Zealand tăng mạnh khi lãi suất trái phiếu Mỹ giảm gây áp lực lên USD

• NZD/USD tăng gần 1% vào thứ Tư, được hỗ trợ bởi đà giảm rộng của đồng đô la Mỹ.
• Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ giảm mạnh sau khi Bộ Tài chính công bố các biện pháp nhằm hỗ trợ thanh khoản đối với các chứng khoán kỳ hạn dài hơn.
• Lập trường diều hâu của ngân hàng trung ương New Zealand cũng hỗ trợ đồng NZD, trong khi các nhà đầu tư chờ biên bản cuộc họp của Fed.

NZD/USD tăng mạnh vào thứ Tư và giao dịch quanh mức 0,5930 tại thời điểm viết bài, tăng 0,96% trong ngày. Đồng đô la New Zealand (NZD) chủ yếu được hưởng lợi từ sự suy yếu trên diện rộng của đồng đô la Mỹ (USD), khi đà giảm mạnh của lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ làm giảm sức hấp dẫn của đồng bạc xanh.

Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm xuống 4,651% sau khi chạm mức 4,712% trước đó trong ngày. Động thái này diễn ra sau thông báo bất ngờ từ Bộ Tài chính Hoa Kỳ, cơ quan này dự định tăng gấp đôi quy mô của một số hoạt động mua lại nhằm hỗ trợ thanh khoản đối với các chứng khoán kỳ hạn dài hơn.

Bộ Tài chính Mỹ cho biết quy mô mua lại các chứng khoán coupon danh nghĩa ở các kỳ hạn 10 năm đến 20 năm và 20 năm đến 30 năm sẽ tăng từ 2 tỷ$ lên ít nhất 4 tỷ$ cho mỗi đợt trong giai đoạn từ ngày 9 tháng 9 đến ngày 4 tháng 11. Quyết định này được đưa ra sau khi chi phí vay dài hạn gần đây tăng lên trong bối cảnh lo ngại về thâm hụt ngân sách, lạm phát và nguồn cung nợ công.

Lợi suất Mỹ giảm trực tiếp gây áp lực lên đồng bạc xanh bằng cách làm giảm lợi thế lợi suất của các tài sản định giá bằng đô la. Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), thước đo giá trị của đồng bạc xanh so với rổ sáu loại tiền tệ chính, giảm 0,81% vào thứ Tư và giao dịch quanh mức 98,85 tại thời điểm viết bài, mức thấp nhất kể từ ngày 29 tháng 5.

Về mặt chính sách tiền tệ, các nhà đầu tư hiện chờ đợi biên bản cuộc họp gần nhất của Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC), dự kiến công bố lúc 18:00 GMT vào thứ Tư. Thị trường sẽ tìm kiếm manh mối về mức độ mà các quan chức Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vẫn đang cân nhắc một đợt tăng lãi suất khác sau khi Chủ tịch Fed Kevin Warsh không đưa ra định hướng rõ ràng về lộ trình chính sách tiền tệ trong cuộc họp báo gần nhất của ông.

Dữ liệu việc làm và lạm phát gần đây của Mỹ đã làm giảm kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất sắp xảy ra. Tuy nhiên, rủi ro lạm phát vẫn nghiêng về phía tăng do những lo ngại liên quan đến năng lượng bắt nguồn từ thế đối đầu Mỹ-Iran về eo biển Hormuz, khiến khả năng thắt chặt tiền tệ hơn nữa vào cuối năm nay vẫn còn bỏ ngỏ.

Ở phía New Zealand, lập trường diều hâu của Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) mang lại thêm hỗ trợ cho đồng NZD. Ngân hàng trung ương nhấn mạnh sự cần thiết phải rút bớt một phần hỗ trợ chính sách tiền tệ của mình, qua đó có lợi cho đồng NZD và củng cố đà tăng của NZD/USD khi lợi suất Mỹ và đồng đô la cùng lúc suy yếu.

Các nhà đầu tư cũng đang theo dõi phiên đấu giá trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 20 năm vào thứ Tư. Nhu cầu mạnh có thể làm gia tăng đà giảm của lợi suất và tiếp tục gây áp lực lên đồng đô la Mỹ, trong khi Biên bản họp Fed dự kiến sẽ là chất xúc tác lớn tiếp theo cho NZD/USD.

Phân tích kỹ thuật NZD/USD

Trên biểu đồ một giờ, NZD/USD giao dịch ở mức 0,5933, duy trì xu hướng tăng trong ngắn hạn khi giữ trên đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 giờ tại 0,5886 và SMA 200 giờ tại 0,5880. Cặp tiền này đang mở rộng đà tăng lên trên mức sàn trong ngày tại 0,5926, dù Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) quanh 78 cho thấy các điều kiện quá mua có thể làm chậm đà tăng khi giá tiến gần các mức kháng cự phía trên lân cận.

Ở chiều giảm, hỗ trợ ngay lập tức được nhìn thấy tại 0,5926, tiếp theo là mức ngang 0,5900, với cụm SMA 100 giờ và 200 giờ gần 0,5886–0,5880 củng cố một vùng cầu rộng hơn trước mốc 0,5860. Ở chiều tăng, kháng cự ban đầu nằm tại 0,5950, nơi một nhịp tạm dừng hoặc thoái lui điều chỉnh sẽ dễ xảy ra nếu bên mua chùn bước trong môi trường quá mua.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)