Chỉ số đô la Mỹ phục hồi lên 100 khi Iran bác bỏ ngừng bắn, tuần có nhiều dữ liệu lạm phát sắp tới

• Chỉ số đô la Mỹ đã lấy lại mức giảm đầu phiên để kết phiên ngay trên mức 100, phục hồi từ mức giảm xuống dưới số tròn.
• Iran bác bỏ đề xuất ngừng bắn 45 ngày từ các nhà hòa giải khu vực, gọi đó là "vô lý" và yêu cầu chấm dứt chiến tranh vĩnh viễn.
• Dữ liệu Dịch vụ của Viện Quản lý Cung ứng (ISM) không đạt kỳ vọng trong khi chỉ số Giá phải trả tăng mạnh, củng cố kịch bản đình lạm.
• Lịch công bố lạm phát dày đặc vào cuối tuần này với dữ liệu Chi tiêu tiêu dùng cá nhân vào thứ Năm và Chỉ số giá tiêu dùng vào thứ Sáu.

Chỉ số đô la Mỹ (DXY) gặp khó khăn trong việc kìm hãm đà giảm gần mức 100,00 vào thứ Hai sau một ngày biến động khi chỉ số trượt từ mức cao qua đêm gần 100,30 xuống mức thấp phiên gần 99,75 trước khi phục hồi vào cuối phiên. Đường trung bình động 200 kỳ trên biểu đồ trong ngày đã giới hạn đà bật lên, với giá đóng cửa quanh mức 100,00. Sự yếu đi trong ngày của đồng bạc xanh trùng với tâm lý ưa rủi ro rộng hơn trên thị trường chứng khoán khi các nhà giao dịch ban đầu cân nhắc khả năng ngừng bắn giữa Mỹ và Iran, mặc dù sự lạc quan này chỉ tồn tại trong thời gian ngắn.

Việc Iran bác bỏ không giúp đồng Đô la tăng

Bản dự thảo đề xuất ngừng bắn do các nhà hòa giải Ai Cập, Pakistan và Thổ Nhĩ Kỳ soạn thảo đã bị Tehran từ chối thẳng thừng vào thứ Hai. Người phát ngôn Bộ Ngoại giao Iran Esmail Baghaei gọi khung ngừng bắn 45 ngày là "vô lý", khẳng định Iran chỉ chấp nhận chấm dứt chiến tranh vĩnh viễn với các đảm bảo chống lại các cuộc tấn công trong tương lai. Mặc dù giọng điệu diều hâu từ Tehran, đồng Đô la không thu hút được nhu cầu trú ẩn an toàn đáng kể. Thị trường dường như ngày càng mất nhạy cảm với chu kỳ ngoại giao, với chứng khoán đóng cửa trong sắc xanh dù giá Dầu vẫn duy trì trên mức 112$ mỗi thùng đối với West Texas Intermediate (WTI). Hạn chót của Tổng thống Trump vào thứ Ba để Iran mở lại Eo biển Hormuz càng làm tăng thêm sự bất định trước giữa tuần.

ISM Dịch vụ cảnh báo yếu tố việc làm và áp lực giá

Chỉ số Quản lý Mua hàng (PMI) ngành Dịch vụ của Viện Quản lý Cung ứng (ISM) công bố vào thứ Hai đạt 54, thấp hơn mức đồng thuận 55 và giảm so với 56,1 của tháng Hai. Các thành phần phụ cho thấy triển vọng rõ hơn đối với đồng Đô la. Chỉ số Việc làm giảm mạnh xuống 45,2 từ 51,8, mức thấp nhất kể từ tháng 12 năm 2023, làm phức tạp thêm kết quả Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) mạnh 178 nghìn của thứ Sáu trước đó. Trong khi đó, chỉ số Giá phải trả tăng vọt lên 70,7 từ 63, với các phản hồi của ISM cho biết chi phí nhiên liệu cao hơn và gián đoạn nguồn cung liên quan đến Iran là chủ đề chính. Chỉ số Đơn hàng Mới tăng lên 60,6 từ 58,6, mức cao nhất kể từ tháng 2 năm 2023. Sự kết hợp giữa việc làm suy yếu, nhu cầu bền bỉ và chi phí đầu vào tăng mạnh là tín hiệu điển hình của đình lạm, điều này làm cho công việc của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) trở nên khó khăn hơn và khiến kỳ vọng lãi suất rơi vào trạng thái bấp bênh.

Dữ liệu lạm phát sẽ chi phối nửa cuối tuần

Biên bản cuộc họp của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) từ cuộc họp tháng Ba sẽ được công bố vào thứ Tư, cung cấp cái nhìn sâu sắc về cách các nhà hoạch định chính sách cân nhắc giữa lạm phát và tăng trưởng trước đợt tăng giá năng lượng gần đây. Thứ Năm sẽ công bố Chỉ số giá Chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) tháng Hai, thước đo lạm phát ưa thích của Fed, với PCE cơ bản dự kiến tăng 0,4% theo tháng và 3% theo năm, cùng với Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) quý 4 và số liệu Yêu cầu trợ cấp thất nghiệp ban đầu. Thứ Sáu là sự kiện chính. Đồng thuận về Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng Ba là 0,9% theo tháng, tăng mạnh so với 0,3% của tháng Hai, sẽ đẩy tỷ lệ theo năm lên 3,3% từ 2,4%. CPI cơ bản dự báo tăng 0,3% theo tháng và 2,7% theo năm. Mức tăng dự kiến của chỉ số tiêu đề phản ánh tác động toàn tháng đầu tiên của giá Dầu cao đến chi phí năng lượng tiêu dùng. Khảo sát sơ bộ về tâm lý người tiêu dùng tháng Tư của Đại học Michigan (UoM) sẽ hoàn tất lịch công bố vào thứ Sáu, với chỉ số chính dự kiến giảm xuống 52 từ 53,3, trong khi các chỉ số kỳ vọng lạm phát một năm và năm năm sẽ được theo dõi chặt chẽ để tìm dấu hiệu áp lực giá trở nên ăn sâu vào kỳ vọng của hộ gia đình. Một chỉ số CPI nóng có thể củng cố lập luận về việc giữ lãi suất cao trong thời gian dài hơn và cung cấp lực đỡ vững chắc hơn cho đồng Đô la vào tuần tiếp theo.

Biểu đồ 5 phút DXY

Phân tích kỹ thuật

Trên biểu đồ 5 phút, Chỉ số Đô la Mỹ giao dịch ở mức 100,03. Xu hướng ngắn hạn trung tính với hơi nghiêng về tăng giá khi giá ổn định ngay trên đường trung bình động hàm mũ 200 kỳ gần 100,00, báo hiệu sự tôn trọng hỗ trợ xu hướng trong ngày trung hạn. Chỉ báo Stochastic RSI đã phục hồi từ vùng quá bán lên mức trung bình, cho thấy động lượng giảm dần sau đợt thoái lui trước đó từ vùng 100,01–100,03. Việc giữ trên đường trung bình động giúp người mua trong ngày duy trì tham gia, nhưng thiếu sự mở rộng động lượng mạnh làm giảm sự chắc chắn về hướng đi.

Hỗ trợ ngay lập tức xuất hiện tại 100,00, trùng với EMA 200 kỳ, với việc phá vỡ mức này sẽ làm lộ mức thấp phiên trước gần 99,96 là mức hỗ trợ tiếp theo. Dưới mức đó, hỗ trợ sâu hơn nằm quanh 99,90, nơi thất bại sẽ khiến bức tranh ngắn hạn chuyển sang giảm rõ ràng. Về phía trên, kháng cự ban đầu là mức cao gần đây 100,03, với một đà tăng bền vững vượt qua mức này sẽ mở đường đến 100,10 như mục tiêu tiếp theo. Sự tích lũy rõ ràng trên 100,03 sẽ xác nhận người mua đã kiểm soát lại cấu trúc 5 phút.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự trợ giúp của công cụ AI.)