Chỉ số đô la Mỹ được hỗ trợ khi dữ liệu Mỹ mạnh làm dấy lên kỳ vọng tăng lãi suất

• Chỉ số giá PCE tháng 7 tăng lên 0,2%, củng cố kỳ vọng của thị trường về một đợt tăng lãi suất nữa của Fed.
• Giá dầu giảm sau thỏa thuận giữa Iran và Oman về Eo biển Hormuz, làm dịu bớt những lo ngại lạm phát trước mắt.
• Nhà đầu tư Stanley Druckenmiller cảnh báo rằng việc tăng gấp đôi hoạt động mua lại trái phiếu Kho bạc làm tổn hại uy tín thị trường và trì hoãn cải cách nợ.

Chỉ số đô la Mỹ (DXY), đo lường giá trị của đồng đô la Mỹ (USD) so với sáu loại tiền tệ chính, đang duy trì mạnh hơn trong ngày thứ hai liên tiếp và giao dịch quanh mức 99,20 trong phiên châu Âu vào thứ Năm. Đồng bạc xanh nhận được hỗ trợ vững chắc sau khi dữ liệu kinh tế Mỹ mạnh mẽ được công bố.

Chỉ số giá PCE của Mỹ trong tháng 7 tăng tốc lên 0,2% so với tháng trước, vượt nhẹ mức dự báo đồng thuận 0,1%, trong khi tỷ lệ hàng năm giữ nguyên ở mức 3,7%, trái với kỳ vọng giảm xuống 3,6%. Đợt tăng bất ngờ này của lạm phát đã củng cố kỳ vọng thị trường rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có thể thực hiện thêm một đợt tăng lãi suất cuối cùng trước khi năm kết thúc, khiến nhà đầu tư theo dõi sát sao các tín hiệu chính sách trong bài phát biểu sắp tới của Chủ tịch Fed Kevin Warsh tại hội nghị Jackson Hole.

Vị thế bán khống đồng đô la bị hạn chế khi thị trường chờ phát biểu của Kevin Warsh tại Jackson Hole

Các chiến lược gia tại ING nhấn mạnh rằng "bài phát biểu ngày mai tại Jackson Hole của Kevin Warsh vẫn là một sự kiện có khả năng mang tính bước ngoặt đối với FX," đồng thời cảnh báo rằng thị trường vì thế có thể "ngần ngại xây dựng các vị thế bán USD quá mức hôm nay." Họ bổ sung rằng, ngay cả khi "có phần tâm lý ưa rủi ro tích cực sau kết quả mạnh mẽ của Nvidia," chỉ số đô la "có thể tìm thấy hỗ trợ trên mức 99,0 trước bài phát biểu," nhấn mạnh cách rủi ro sự kiện quanh phát biểu của Warsh đang giúp neo giữ DXY trước các quyết định chính sách tiếp theo của Fed.

Trong khi đó, các thị trường rộng lớn hơn tiếp nhận những diễn biến địa chính trị thay đổi và sự giám sát tài khóa gia tăng. Giá dầu thô kéo dài đà giảm sau tiến triển ngoại giao ở Trung Đông, nơi Iran và Oman đạt được thỏa thuận liên quan đến vùng biển lãnh thổ và chia sẻ doanh thu dọc theo Eo biển Hormuz, giúp làm dịu bớt lo ngại lạm phát trong ngắn hạn. Đồng thời, sự chú ý chuyển sang đề xuất của Bộ Tài chính Mỹ nhằm tăng gấp đôi chương trình mua lại trái phiếu, một sáng kiến đã vấp phải chỉ trích gay gắt từ nhà đầu tư tỷ phú Stanley Druckenmiller, người cho rằng điều này làm suy yếu uy tín thị trường và bỏ qua một cơ hội quan trọng để cải cách nợ một cách có ý nghĩa.

Phân tích kỹ thuật:

Trên biểu đồ hàng ngày, giá giao ngay của Chỉ số đô la giao dịch tại 99,20, giữ giọng điệu bị kìm hãm, hơi thiên về giảm giá khi nằm ngay trên đường Trung bình Động Hàm mũ (EMA) 9 kỳ ngắn hạn trong khi vẫn ở dưới rõ ràng đường EMA 50 kỳ. Sự phân tách giữa giá giao dịch dưới đường EMA trung hạn và chỉ nhỉnh hơn đường EMA ngắn hạn cho thấy xu hướng phục hồi mong manh, với Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày ở mức 39,89 gợi ý áp lực giảm giá còn tồn tại hơn là một sự đảo chiều tăng giá dứt khoát.

Ở chiều giảm, hỗ trợ ngay lập tức tập trung quanh đường EMA 9 kỳ tại 99,19, một mức mà chỉ số đang thực sự kiểm tra và sẽ mở đường cho đà suy yếu tiếp theo nếu bị xuyên thủng. Ở chiều tăng, kháng cự ban đầu nằm tại đường EMA 50 kỳ ở 99,91, và bối cảnh rộng hơn vẫn bị kìm hãm khi giá giao ngay của Chỉ số đô la giao dịch dưới mức trung bình trung hạn này, khiến bất kỳ nhịp phục hồi bền vững nào cũng phụ thuộc vào việc đóng cửa hàng ngày trên rào cản đó.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)