- Goldman Sachs đã nộp đơn đăng ký quỹ ETF thu nhập Bitcoin tập trung vào tạo thu nhập từ quyền chọn thay vì nắm giữ Bitcoin trực tiếp.
- Quỹ sẽ phân bổ ít nhất 80% vào các công cụ liên kết với Bitcoin và sử dụng chiến lược bán quyền chọn có bảo hiểm để tạo thu nhập hàng tháng.
- Goldman Sachs Bitcoin Premium Income ETF có thể phân bổ tới 25% tài sản cho một công ty con tại Quần đảo Cayman để tiếp xúc với Bitcoin.
Goldman Sachs đã nộp bản đăng ký với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) vào thứ Ba cho quỹ giao dịch trao đổi (ETF) Goldman Sachs Bitcoin Premium Income. Quỹ đề xuất nhằm tạo thu nhập bằng cách duy trì tiếp xúc với các tài sản liên kết Bitcoin.
Quỹ sẽ không đầu tư trực tiếp vào Bitcoin (BTC), nhưng sẽ phân bổ ít nhất 80% tài sản ròng, cộng với bất kỳ khoản vay nào, vào các công cụ cung cấp tiếp xúc với Bitcoin. Các công cụ này bao gồm các ETP Bitcoin giao ngay, quyền chọn trên các sản phẩm đó và quyền chọn trên các chỉ số ETP Bitcoin. Tiếp xúc có thể được thực hiện trực tiếp hoặc thông qua một công ty con thuộc sở hữu hoàn toàn tại Quần đảo Cayman.
Đơn đăng ký ETF của Goldman Sachs nhắm tới thu nhập thông qua tiếp xúc Bitcoin dựa trên quyền chọn
ETF sẽ thực hiện chiến lược ghi quyền chọn chủ động, bán quyền chọn mua trên các ETP Bitcoin để tạo thu nhập từ phí bảo hiểm. Các khoản phí bảo hiểm này được kỳ vọng là nguồn phân phối chính cho nhà đầu tư.
Mức ghi quyền chọn dự kiến dao động từ 40% đến 100% tiếp xúc Bitcoin của quỹ trong điều kiện thị trường điển hình.
Chiến lược cũng có thể bao gồm quyền chọn FLEX, các quyền chọn niêm yết khác và các công cụ phái sinh giao dịch ngoài sàn (OTC). Theo hồ sơ đăng ký, quỹ được phân loại là không đa dạng hóa và do đó có thể "đầu tư tỷ lệ lớn tài sản vào ít nhà phát hành hơn so với các quỹ đa dạng hóa."
Tối đa 25% tổng tài sản của quỹ có thể được đầu tư vào công ty con tại Quần đảo Cayman, Goldman Sachs Bitcoin Premium Income Portfolio CFC. Cấu trúc này cho phép quỹ nắm giữ các ETP Bitcoin giao ngay mà không bị hạn chế quy định nhất định áp dụng cho các quỹ đăng ký tại Mỹ.
Công ty con cũng có thể giữ các chứng khoán thu nhập cố định làm tài sản thế chấp. Ngoài công ty con, các khoản đầu tư sẽ bị giới hạn ở các khoản tương đương tiền mặt và chứng khoán Kho bạc Mỹ. Hồ sơ đăng ký lưu ý rằng một phần phân phối có thể được coi là hoàn trả vốn cho mục đích thuế.
Chiến lược bán quyền chọn có bảo hiểm chuyển đổi biến động Bitcoin thành thu nhập bằng cách thu phí bảo hiểm, đồng thời giới hạn mức tăng giá trên giá thực hiện quyền chọn. Nó có thể hoạt động tốt hơn so với tiếp xúc Bitcoin trực tiếp trong các thị trường đi ngang hoặc giảm, hoặc trong các đợt tăng giá khiêm tốn mà thu nhập từ phí bảo hiểm bù đắp cho lợi nhuận vốn hạn chế.
Chuyên gia phân tích ETF của Bloomberg, Eric Balchunas, cho biết cấu trúc sản phẩm được thiết kế để giải quyết các giới hạn quy định về tiếp xúc hàng hóa. Ông so sánh điều này với một sản phẩm tương tự của BlackRock, sử dụng cấu trúc theo Đạo luật năm 1933.
"Đây là đơn đăng ký theo Đạo luật '40, vì vậy nó phải sử dụng công ty con tại Cayman để tránh các giới hạn quy định liên quan đến việc nắm giữ hàng hóa. Trong khi đó, BlackRock có sản phẩm theo Đạo luật '33 tương tự," Balchunas viết trong một bài đăng trên X vào thứ Ba.
Ông bổ sung rằng chiến lược được thiết kế để đáp ứng nhu cầu của nhà đầu tư về tiếp xúc Bitcoin với biến động giảm, cung cấp thu nhập đổi lấy việc giới hạn mức tăng giá.
Bitcoin đang giao dịch ở mức 74.200$ tại thời điểm viết bài vào thứ Ba, giảm 0,1% trong 24 giờ qua.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố mang tính chất dự báo về tương lai và chứa đựng sự rủi ro và không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ dành cho mục đích thông tin và không phải là các khuyến nghị về việc mua hoặc bán các tài sản này. Bạn nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có lỗi, sai sót hoặc sai sót trọng yếu. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này có tính chất kịp thời. Việc đầu tư vào các thị trường mở chứa đựng nhiều rủi ro, bao gồm việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn cũng như sự đau khổ về cảm xúc. Tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm việc mất toàn bộ vốn đầu tư, thuộc trách nhiệm của bạn. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc quan điểm chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của nó. Tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về thông tin được tìm thấy ở cuối các liên kết được đăng trên trang này.
Nếu không được đề cập rõ ràng trong nội dung bài viết, tại thời điểm viết bài, tác giả không nắm giữ vị thế nào đối với bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập trong bài viết này và không có quan hệ kinh doanh với bất kỳ công ty nào được đề cập. Tác giả không nhận được tiền công cho việc viết bài này, ngoài từ FXStreet.
FXStreet và tác giả không cung cấp các đề xuất được cá nhân hóa. Tác giả không cam đoan về tính chính xác, đầy đủ hoặc phù hợp của thông tin này. FXStreet và tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về bất kỳ sai sót, thiếu sót hoặc bất kỳ tổn thất, thương tích hoặc thiệt hại nào phát sinh từ thông tin này và việc hiển thị hoặc sử dụng thông tin này. Ngoại trừ các lỗi và thiếu sót.
Tác giả và FXStreet không phải là các cố vấn đầu tư đã đăng ký và không có nội dung nào trong bài viết này nhằm mục đích tư vấn đầu tư.
Nội dung được đề xuất
Выбор редакции
Giao dịch theo các sự kiện với Lịch kinh tế cập nhật nhất
Nhận tin tức về những sự kiện mới nhất đang diễn ra trên thị trường ngoại hối, từ các sự kiện kinh tế hiện tại đến các chỉ số kinh tế, với công cụ lịch kinh tế của chúng tôi. Lịch kinh tế của chúng tôi bao gồm hơn 1000 sự kiện trên khắp thế giới.
Tiền điện tử hôm nay: Bitcoin và Ethereum phục hồi, XRP chững lại khi nhà đầu tư bán lẻ trở lại
Thị trường tiền điện tử tiếp tục cho thấy dấu hiệu phục hồi trong bối cảnh căng thẳng ở Trung Đông, với Bitcoin (BTC) tiếp tục phục hồi trên mức 74.000 đô la vào thời điểm viết bài này hôm thứ Ba.
Theo dõi biến động của thị trường với Biểu đồ tương tác của FXStreet
Trở thành nhà giao dịch thông minh với biểu đồ tương tác của chúng tôi. Biểu đồ này cung cấp thông tin về hơn 1500 tài sản, lãi suất liên ngân hàng và khối dữ liệu lịch sử rộng lớn. Đây là một công cụ chuyên nghiệp trực tuyến bạn cần sử dụng, cung cấp cho bạn một nền tảng cung cấp thông tin theo thời gian thực tiên tiến, có thể tùy chỉnh và miễn phí