Dự báo hàng tuần về Bitcoin: BTC giảm dưới 90.000$ khi thuế của Trump biến động, dòng vốn ETF thoát

• Giá Bitcoin gặp khó khăn dưới 90.000$ vào thứ Sáu, điều chỉnh gần 5% cho đến nay trong tuần này.
• Bài phát biểu của Trump tại Davos vào thứ Tư, rút lui khỏi việc áp đặt thêm thuế quan lên EU, đã kích hoạt biến động thị trường và tâm lý chấp nhận rủi ro.
• Các quỹ ETF giao ngay niêm yết tại Mỹ đã ghi nhận dòng tiền ra ổn định trong tuần, với số tiền rút lên tới 1,22 tỷ đô la tính đến thứ Năm.

Bitcoin (BTC) đang giao dịch dưới 90.000$ vào thời điểm viết bài vào thứ Sáu, giảm gần 5% trong tuần này. Mặc dù có một sự cải thiện ngắn hạn trong khẩu vị rủi ro sau bài phát biểu giữa tuần của Tổng thống Mỹ Donald Trump tại Davos, kết thúc việc áp đặt thuế quan mới lên các quốc gia châu Âu do sự phản đối của họ đối với việc Mỹ mua lại Greenland, nhưng Vị vua Crypto vẫn chịu áp lực khi nhu cầu từ các tổ chức tiếp tục suy yếu cho đến nay trong tuần này.

Cuộc chiến thương mại kích hoạt biến động đối với các tài sản rủi ro hơn

Bitcoin bắt đầu tuần với tâm thế yếu, tiếp tục giảm từ ngày 15 tháng 1 và đóng cửa ở mức 88.427$ vào thứ Ba. Tin tức cuối tuần về căng thẳng gia tăng trong cuộc chiến thương mại giữa Liên minh châu Âu và Hoa Kỳ đã thúc đẩy sự điều chỉnh này và làm giảm khẩu vị rủi ro.

Vào thứ Tư, đồng tiền điện tử lớn nhất theo vốn hóa thị trường đã phục hồi nhẹ sau bài phát biểu của Donald Trump tại Diễn đàn Kinh tế Thế giới ở Davos. Trump đã đề cập trong bài phát biểu của mình rằng ông đã đạt được thỏa thuận với Tổ chức Hiệp ước Bắc Đại Tây Dương (NATO) về một khuôn khổ cho một thỏa thuận tương lai về Greenland, chấm dứt nhu cầu áp đặt thuế quan mới lên các quốc gia châu Âu. Sự phát triển này đã tạm thời nâng cao khẩu vị rủi ro, với Vị vua Crypto đóng cửa ngày hôm đó trên 89.400$.

Ngoài việc giảm bớt căng thẳng địa chính trị, Trump cũng cho biết ông "Hy vọng sẽ ký dự luật về tiền điện tử sớm," khi Quốc hội Mỹ tiếp tục làm việc về một dự luật cấu trúc thị trường tiền điện tử đã bị hoãn lại vào tuần trước bởi Ủy ban Ngân hàng Thượng viện, càng hỗ trợ cho sự phục hồi của Bitcoin.

Bitcoin hành xử như một tài sản rủi ro beta cao

Báo cáo của QCP vào thứ Tư cho biết BTC đang giao dịch như một tài sản rủi ro beta cao hơn là hành xử như một công cụ phòng ngừa, và rất nhạy cảm với lãi suất, địa chính trị và biến động giữa các thị trường.

Nhà phân tích giải thích rằng tin tức từ thị trường trái phiếu Nhật Bản đã làm gia tăng tâm lý ngại rủi ro, khi lãi suất trái phiếu Nhật Bản kỳ hạn 10 năm tăng lên khoảng 2,29%, mức chưa thấy kể từ năm 1999. Lãi suất trái phiếu tăng đã kích hoạt một động thái ngại rủi ro, gây áp lực lên Bitcoin khi các nhà đầu tư giảm đòn bẩy và rút lui khỏi các tài sản rủi ro, trong khi thúc đẩy một động thái hướng tới các tài sản trú ẩn an toàn như Vàng (XAU) và Bạc (XAG), giá của chúng đã đạt mức cao kỷ lục mới trong khi Bitcoin và Cổ phiếu giảm mạnh.

Nhu cầu từ các tổ chức suy yếu ảnh hưởng đến giá BTC

Sự điều chỉnh giá Bitcoin trong tuần này đã được hỗ trợ thêm bởi nhu cầu từ các tổ chức suy yếu. Biểu đồ SoSoValue dưới đây cho thấy rằng các quỹ ETF giao ngay Bitcoin đã ghi nhận tổng dòng tiền ra là 1,22 tỷ đô la tính đến thứ Năm, mức rút tiền hàng tuần cao nhất kể từ ngày 21 tháng 11. Nếu các dòng tiền ra này tiếp tục và gia tăng, BTC có thể thấy sự điều chỉnh thêm.

Tuy nhiên, trên mặt trận doanh nghiệp, Strategy (MSTR) đã thông báo vào thứ Ba rằng công ty đã mua 22.305 Bitcoin với giá 2,13 tỷ đô la, nâng tổng số nắm giữ lên 709.715 BTC. Việc mua này làm nổi bật chiến lược tích lũy mạnh mẽ và niềm tin dài hạn của công ty vào Bitcoin bất chấp sự yếu kém của thị trường hiện tại.

Dữ liệu kinh tế vĩ mô làm yếu BTC

Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Mỹ trong tuần này không hỗ trợ giá BTC. Cục Phân tích Kinh tế Mỹ đã công bố số liệu cuối cùng về Tổng sản phẩm quốc nội quý ba vào thứ Năm, cho thấy nền kinh tế tăng trưởng 4,4%. Số liệu này tốt hơn một chút so với ước tính thứ hai là 4,3% và cũng cao hơn nhiều so với mức tăng trưởng 3,8% ghi nhận trong quý trước.

Thêm vào đó, một báo cáo riêng cho thấy Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) cốt lõi của Mỹ – thước đo lạm phát ưa thích của Fed – đã tăng 2,8% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 11, tăng từ 2,7% của tháng trước. Về mặt hàng tháng, thước đo này duy trì mức tăng trưởng ổn định, tăng 0,2%. Hơn nữa, Bộ Lao động Mỹ báo cáo rằng số đơn yêu cầu trợ cấp thất nghiệp lần đầu đã tăng 1.000 lên 200.000 đơn đã điều chỉnh theo mùa cho tuần kết thúc vào ngày 17 tháng 1. Số liệu này thấp hơn so với ước tính đồng thuận là 212.000.

Các dữ liệu công bố này hiện đang kìm hãm sự phục hồi của BTC khi tăng trưởng mạnh và lạm phát dai dẳng làm giảm kỳ vọng về việc nới lỏng chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) trong thời gian tới. Công cụ CME FedWatch, như được hiển thị bên dưới, cho thấy rằng các nhà tham gia thị trường hiện đang định giá khả năng trên 95% rằng ngân hàng trung ương Mỹ sẽ giữ nguyên lãi suất trong cuộc họp vào ngày 27-28 tháng 1.

BTC có giữ được các mức hỗ trợ chính không?

Biểu đồ tuần của Bitcoin cho thấy giá đã bị từ chối tại đường trung bình động hàm mũ (EMA) 50 tuần vào tuần trước và giảm gần 5%, gần mức EMA 100 tuần tại 86.246$ vào thứ Sáu.

Nếu BTC tiếp tục điều chỉnh, nó có thể kéo dài đà giảm để kiểm tra lại mức EMA 100 tuần quan trọng tại 86.246$. Một sự đóng cửa dưới mức này có thể kéo dài đà giảm về mức thấp tháng 11 là 80.600$.

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trên biểu đồ tuần là 40, dưới mức trung lập 50 và đang chỉ xuống, cho thấy động lực giảm giá đang hình thành. Hơn nữa, chỉ báo Đường trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD) trên biểu đồ tuần cũng cho thấy một sự giao cắt giảm giá vào giữa tháng 8, điều này vẫn còn nguyên vẹn, càng hỗ trợ cho triển vọng tiêu cực.

Tại thời điểm viết bài vào thứ Sáu, BTC đang vật lộn dưới 90.000$, sau khi đóng cửa dưới các mức hỗ trợ chính (đường EMA 50 ngày tại 91.912$ và ranh giới trên của sự hợp nhất đã bị phá vỡ trước đó tại 90.000$) vào đầu tuần.

Nếu BTC đóng cửa dưới mức giữa của kênh song song ngang tại 87.787$ trên cơ sở hàng ngày, nó có thể kéo dài đà giảm về ranh giới dưới của sự hợp nhất tại 85.569$, trùng với mức Fibonacci retracement 78,6% từ mức thấp ngày 7 tháng 4 là 74.508$ đến mức cao nhất mọi thời đại là 126.199$ thiết lập vào ngày 6 tháng 10.

RSI trên biểu đồ hàng ngày đang ở mức 42, cho thấy động lực giảm giá đang gia tăng. MACD cho thấy một sự giao cắt giảm giá vào thứ Ba, với các thanh histogram đỏ đang tăng dưới mức trung lập, cho thấy áp lực giảm.

Mặt khác, nếu BTC phục hồi, nó có thể kéo dài đà tăng về phía đường EMA 50 ngày tại 91.912$.