Dự báo hàng tuần Bitcoin: BTC giảm trở lại khi những yếu tố bất lợi từ kinh tế vĩ mô gia tăng

• Bitcoin giảm hơn 4% trong tuần này, giao dịch quanh mức 76.900$ vào thứ Sáu sau khi không thể đóng cửa trên đường SMA 50 tuần gần 79.700$.
• Các quỹ ETF giao ngay niêm yết tại Mỹ đang trên đà chấm dứt chuỗi ba tuần hút ròng, ghi nhận 449,44 triệu$ dòng vốn ròng chảy ra tính đến thứ Năm.
• PPI của Mỹ nóng hơn củng cố kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất vào tháng 9, nhưng manh mối cuối cùng thuộc về báo cáo CPI của Mỹ vào thứ Sáu.

Bitcoin (BTC) vẫn chịu áp lực, giảm hơn 4% trong tuần này và giao dịch quanh mức 76.900$ tại thời điểm viết bài vào thứ Sáu. Nhu cầu từ các tổ chức cho thấy dấu hiệu suy yếu khi các quỹ hoán đổi danh mục (ETF) Bitcoin giao ngay đang trên đà kết thúc chuỗi ba tuần hút ròng, ghi nhận gần 500 triệu$ dòng vốn ròng chảy ra tính đến thứ Năm. Trong khi đó, dữ liệu Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Mỹ nóng hơn dự kiến đã củng cố kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất vào tháng 9, tiếp tục kìm hãm BTC.

Các nhà giao dịch hiện đang tập trung vào báo cáo Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ vào thứ Sáu để có thêm manh mối về lộ trình chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (Fed), điều này có thể định hình hướng đi ngắn hạn của Vua tiền điện tử.

Nhu cầu từ các tổ chức hạ nhiệt

Nhu cầu từ các tổ chức đối với Bitcoin cho đến nay trong tuần này cho thấy những dấu hiệu suy yếu ban đầu. Dữ liệu từ SoSoValue cho thấy các quỹ ETF giao ngay đang trên đà chấm dứt chuỗi ba tuần hút ròng, ghi nhận 449,44 triệu$ dòng vốn ròng chảy ra tính đến thứ Năm. Nếu các đợt rút vốn này tiếp diễn và gia tăng vào thứ Sáu, BTC có thể chứng kiến thêm một đợt điều chỉnh.

Mọi con mắt đổ dồn vào dữ liệu CPI của Mỹ

Về mặt kinh tế vĩ mô, các số liệu lạm phát của Mỹ tiếp tục gây áp lực lên Bitcoin. Cục Thống kê Lao động Mỹ (BLS) hôm thứ Năm báo cáo rằng PPI toàn phần đã tăng tốc lên 5,4% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 8, từ mức 4,8% đã được điều chỉnh tăng của tháng trước và cao hơn ước tính 5,3%. 

Loại trừ thực phẩm và năng lượng, chỉ số cơ bản phù hợp với dự báo và tăng 4,6% so với cùng kỳ năm trước từ mức 4,3% trong tháng 7. Điều này diễn ra trong bối cảnh rủi ro lạm phát từ giá năng lượng cao hơn và củng cố kỳ vọng rằng ngân hàng trung ương Mỹ sẽ tăng chi phí đi vay vào tuần tới.

Theo biểu đồ CME FedWatch Tool dưới đây, xác suất tăng lãi suất tại cuộc họp ngày 15-16 tháng 9 sắp tới đã tăng vọt lên gần 70% từ mức 60% của tuần trước.

Những người tham gia thị trường đang chờ công bố dữ liệu CPI của Mỹ vào thứ Sáu. Nếu số liệu mạnh, báo cáo này có thể đẩy đồng Đô la Mỹ (USD) lên cao hơn, qua đó tiếp tục gây áp lực lên Bitcoin.

Căng thẳng mới ở Trung Đông thúc đẩy dầu và kìm hãm BTC

Căng thẳng leo thang giữa Mỹ và Iran gần eo biển Hormuz tiếp tục đẩy giá năng lượng lên cao, làm suy yếu khẩu vị rủi ro và gây áp lực lên Vua tiền điện tử.

Iran cho biết nước này đã tấn công 10 tàu quanh eo biển Hormuz sau khi Mỹ tuyên bố đã đánh chìm 5 tàu chở dầu của Iran. Hơn nữa, lực lượng Houthi được Iran hậu thuẫn ở Yemen đã chiếm thành phố Mocha quan trọng bên Biển Đỏ, mở rộng quyền kiểm soát đối với eo biển Bab el-Mandeb mang tính chiến lược và làm gia tăng mối lo ngại của thị trường về sự gián đoạn kéo dài đối với nguồn cung dầu.

Tổng thống Mỹ Donald Trump cho biết cuộc chiến với Iran có khả năng sẽ tiếp diễn cho đến sau cuộc bầu cử giữa kỳ của Mỹ vào tháng 11. 

Những diễn biến này đã đẩy giá dầu thô lên mức cao nhất kể từ ngày 21 tháng 5, giữ cho phần bù rủi ro địa chính trị ở mức cao và gia tăng áp lực lên BTC.

Triển vọng kỹ thuật Bitcoin: Không thể đóng cửa trên đường SMA 50 tuần

Vua tiền điện tử đã bị từ chối tại Đường trung bình động giản đơn (SMA) 50 tuần ở mức 79.668$ trong tuần này, điều chỉnh hơn 4% và giao dịch ở mức 76.943$ tại thời điểm viết bài vào thứ Sáu.

Nếu BTC tiếp tục điều chỉnh và đường SMA 50 ngày tại 79.668$ đóng vai trò là kháng cự, Vua tiền điện tử có thể mở rộng đà giảm về phía mức tâm lý quan trọng 70.000$.

Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) trên biểu đồ hàng tuần quanh mức 55 cho thấy động lượng tích cực nhẹ mà chưa chạm đến các điều kiện quá mua. Đồng thời, đường trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD) vẫn vững chắc trong vùng tích cực, cho thấy áp lực tăng vẫn còn dù gặp kháng cự gần đó.

Mặt khác, nếu BTC phục hồi và đóng cửa trên đường SMA 50 tuần tại 79.668$ trên cơ sở hàng tuần, nó có thể mở rộng đà tăng lên mức thoái lui Fibonacci 50% tại 87.599$ (được vẽ từ mức đáy tháng 8 năm 2024 là 49.000$ đến mức đỉnh lịch sử tháng 10 năm 2025 là 126.199$), tiếp theo là đường SMA 100 tuần tại 89.312$.

Trên biểu đồ hàng ngày, BTC duy trì xu hướng tăng mang tính xây dựng khi vẫn vững chắc trên các đường trung bình động hàm mũ (EMA) 50 ngày, 100 ngày và 200 ngày, tập trung trong khoảng từ khoảng 70.800$ đến 72.900$. Cấu hình này cho thấy xu hướng tăng rộng hơn vẫn còn nguyên vẹn bất chấp đợt thoái lui gần đây.

RSI ở khoảng 54 đã hạ nhiệt khỏi vùng quá mua và hiện báo hiệu động lượng trung tính đến tích cực. Đồng thời, MACD vẫn ở dưới mức 0, cho thấy động lực tăng đang chậm lại nhưng chưa đảo ngược cấu trúc tăng giá hiện tại.

Ở phía trên, kháng cự ban đầu nằm tại rào cản ngang gần 85.000$, giới hạn đà mở rộng tăng ngay lập tức trừ khi bên mua có thể giành được một mức đóng cửa hàng ngày rõ ràng phía trên nó.

Ở phía dưới, nhu cầu đầu tiên xuất hiện quanh cụm EMA, với EMA 200 ngày gần 72.866$ và EMA 50 ngày gần 72.871$ cung cấp các lớp hỗ trợ động, tiếp theo là EMA 100 ngày quanh 70.822$. Bên dưới đó, các mức hỗ trợ ngang nằm tại 66.500$ và sau đó là 62.300$, những mức có thể sẽ thu hút lực mua khi giá giảm nếu một đợt điều chỉnh sâu hơn diễn ra.