Dự báo giá Ethereum: Vốn đòn bẩy hạ nhiệt xuống mức thấp nhất kể từ tháng 3 trong bối cảnh tích luỹ

Giá Ethereum hôm nay: 2.680$

• Open interest của Ethereum giảm xuống 12,49 triệu ETH vào thứ Tư, mức thấp nhất kể từ tháng 3.
• Trong khi sự sụt giảm của open interest phản ánh nhu cầu suy yếu, nó cũng có thể hỗ trợ diễn biến giá.
• ETH vẫn đang giao dịch trong phạm vi 2,62K$-2,78K$.

Ethereum (ETH) vẫn đi ngang vào thứ Tư, với dòng vốn đòn bẩy tiếp tục suy giảm bất chấp dữ liệu lạm phát thấp hơn dự kiến.

Open interest co lại khi thị trường phái sinh vẫn trầm lắng

Open interest, tổng giá trị các hợp đồng đang mở trên thị trường phái sinh, của đồng altcoin hàng đầu đã có xu hướng giảm trong tuần qua, xuống còn 12,49 triệu ETH, mức thấp nhất kể từ ngày 1 tháng 3.

Bất chấp sức mạnh giá trong ba tháng qua, đòn bẩy đã không mở rộng tương ứng. Kể từ khi ETH bắt đầu phục hồi vào đầu tháng 7, open interest đã giảm 1,46 triệu ETH.

Tỷ lệ Taker Buy Sell, đo lường tỷ lệ giữa khối lượng mua so với khối lượng bán của các nhà giao dịch sử dụng lệnh thị trường (tâm lý thị trường tức thời) trong các hợp đồng vĩnh viễn ETH, cũng chủ yếu dao động trong vùng âm kể từ tuần trước. Động thái này cho thấy các nhà giao dịch hợp đồng vĩnh viễn đang hơi nghiêng về phía tiêu cực ngay cả khi giá đang tích luỹ.

Hợp đồng tương lai Ethereum đang kể một câu chuyện tương tự như hợp đồng tương lai Bitcoin, với open interest giảm 49.000 BTC trong bảy ngày qua.

Vào thứ Hai, CME ghi nhận mức giảm OI trong một ngày là 16.075 BTC, mức giảm hàng ngày lớn thứ ba trong lịch sử, theo các nhà phân tích của Bitfinex trong một báo cáo hôm thứ Tư. Đợt giảm này diễn ra cùng với việc phí bảo hiểm hợp đồng tương lai trong các hợp đồng này co lại.

"Sự kết hợp giữa OI co lại do phí bảo hiểm hợp đồng tương lai suy giảm từ trước đến nay đã hỗ trợ diễn biến giá," Bitfinex viết. "Kể từ năm 2022, tỷ lệ thanh toán hợp đồng tương lai cao đi kèm với mức carry bị nén đã đi trước mức tăng trung vị 30 ngày là 8,9% [đối với BTC]."

Đồng thời, các nhà phân tích nhấn mạnh rằng mức giảm của OI cho thấy các nhà giao dịch đang đóng vị thế để chốt lời, trong khi nhu cầu đang suy yếu.

"Mức giảm OI tương tự cũng có thể được hiểu là nhu cầu suy yếu. Việc OI tính bằng bitcoin không tăng cùng với giá cho thấy sự thiếu hụt khẩu vị đầu cơ và hoạt động chốt lời dai dẳng," Bitfinex bổ sung. "Cả hai cách diễn giải đều đúng vì chúng mô tả những điều khác nhau. Đòn bẩy thấp hạn chế phạm vi để đà giảm giá tăng tốc thông qua các đợt thanh lý, nhưng nó không tạo ra người mua. Người mua đó phải đến từ thị trường giao ngay."

Trong khi đó, các quỹ hoán đổi danh mục (ETF) spot ETH của Mỹ đã chấm dứt chuỗi bảy ngày hút vốn vào thứ Ba, sau khi ghi nhận dòng vốn ròng rút ra nhẹ 2,8 triệu$ theo dữ liệu từ SoSoValue.

Sau các đợt rút vốn, dữ liệu lạm phát Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) tháng 8 của Mỹ, thước đo lạm phát ưa thích của Cục Dự trữ Liên bang (Fed), đã giảm xuống 3,4% MoM, thấp hơn kỳ vọng 3,7%. PCE lõi giảm xuống 3,0%, thấp hơn dự báo 3,3%.

Triển vọng kỹ thuật Ethereum: ETH vẫn trong phạm vi 2,62K$-2,78K$

Ethereum đã ghi nhận 56,8 triệu$ thanh lý trong 24 giờ qua, dẫn đầu là 32 triệu$ thanh lý vị thế mua, theo dữ liệu từ Coinglass.

Trên biểu đồ ngày, ETH duy trì thiên hướng tăng giá khi giữ trên tất cả các đường Trung bình Động Hàm mũ (EMA) quan trọng. Động lượng vẫn mang tính xây dựng, khi Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày nằm gần 62 và Chỉ báo Dao động Ngẫu nhiên (Stoch) quanh 67, cho thấy áp lực mua tích cực nhưng chưa bị kéo căng quá mức sau đợt tăng gần đây.

Ở chiều giảm, hỗ trợ trước mắt nằm tại mức ngang gần 2.626$, sát với đường EMA 20 ngày tại 2.619$, hình thành một cụm nhu cầu gần đó, trước 2.545$ và 2.432$. Các đợt thoái lui sâu hơn sẽ phơi bày nền EMA trung hạn giữa đường EMA 50 ngày tại 2.447$ và đường EMA 200 ngày tại 2.313$, trước các mức sàn cấu trúc tại 2.172$ và 1.961$.

Ở chiều tăng, mức kháng cự đáng kể tiếp theo nằm tại 2.787$, nơi nếu bứt phá lên trên sẽ mở đường hướng tới 2.880$ và 3.088$,