Dự báo giá Bitcoin: BTC khó khăn dưới 115.000$ khi lo ngại về thuế tiếp tục ảnh hưởng đến tâm lý

• Giá Bitcoin giao dịch dưới 115.000$ khi nó đối mặt với mức kháng cự tại 116.000$.
• Các quỹ ETF Bitcoin giao ngay niêm yết tại Mỹ ghi nhận dòng tiền ra 333 triệu đô la vào thứ Hai, đánh dấu chuỗi ba ngày rút tiền.
• Các nhà giao dịch trên thị trường phái sinh đang áp dụng các vị thế phòng thủ khi sự không chắc chắn liên quan đến thuế quan kích thích áp lực bán mới.

Giá Bitcoin (BTC) giao dịch dưới 115.000$ tại thời điểm viết bài vào thứ Ba, gợi ý về những dấu hiệu yếu kém mới khi nó đối mặt với kháng cự từ một mức kháng cự chính và các thị trường vẫn giữ thái độ thận trọng. Bức tranh giảm giá càng được hỗ trợ bởi nhu cầu tổ chức giảm, với các quỹ ETF Bitcoin giao ngay kéo dài chuỗi dòng tiền ra đến ngày thứ ba.

Sự không chắc chắn về thuế quan kích thích tâm lý ngại rủi ro đối với Bitcoin

Giá Bitcoin đã giảm mạnh vào tuần trước khi nó không thể đóng cửa trên mức tâm lý 120.000$ và giảm xuống mức thấp nhất trong tuần là 111.920$. Hai sự kiện đã góp phần vào sự điều chỉnh giá này gần 5%: 

Đầu tiên, báo cáo của Nhóm Công tác về Tài sản Kỹ thuật số mà mọi người mong đợi đã không cung cấp chi tiết về Quỹ Dự trữ Bitcoin Chiến lược. Thứ hai, quan điểm diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) và thông báo thuế quan mới của Tổng thống Mỹ Donald Trump đã kích thích một đợt bán tháo không chỉ trong các tài sản rủi ro như Bitcoin mà còn trong cổ phiếu Mỹ.

Các mức thuế quan thương mại đối với hàng chục quốc gia chưa đạt được thỏa thuận với Mỹ dự kiến sẽ có hiệu lực vào thứ Năm, điều này có thể mang lại thêm sự không chắc chắn và biến động cho các thị trường tiền điện tử. 

Nhu cầu tổ chức cho thấy những dấu hiệu yếu kém ban đầu, gợi ý về một sự suy giảm có thể xảy ra trong BTC. Theo dữ liệu từ SoSoValue, các quỹ ETF Bitcoin giao ngay của Mỹ ghi nhận dòng tiền ra 333,19 triệu đô la vào thứ Hai, tiếp tục chuỗi ba ngày rút tiền kể từ cuối tháng Bảy. Nếu cường độ dòng tiền ra này tiếp tục, BTC có thể thấy sự điều chỉnh giá thêm.

Biểu đồ dòng tiền ròng hàng ngày của Bitcoin Spot ETF. Nguồn: SoSovalue

Các nhà giao dịch BTC CME giữ thái độ thận trọng 

Báo cáo của K33 Research được công bố vào thứ Ba nhấn mạnh rằng các nhà giao dịch BTC trên Sàn giao dịch Chicago Mercantile (CME) vẫn giữ thái độ thận trọng.

Báo cáo cho thấy Lãi suất Mở Danh nghĩa (OI) trên BTC đã giảm xuống dưới 140.000 BTC vào thứ Ba, tiếp cận mức thấp chưa thấy kể từ đầu tháng Năm. Hơn nữa, tính đến thứ Hai, BITX đã giữ mức độ tiếp xúc tương đương với 45.580 BTC, đánh dấu mức độ tiếp xúc thấp nhất của ETF đòn bẩy 2x kể từ ngày 10 tháng 4, khi các nhà giao dịch giữ thiên hướng thận trọng.

Biểu đồ Lãi suất Mở Hợp đồng tương lai BTC CME. Nguồn: K33 Research

Hơn nữa, sự giảm tiếp xúc từ các nhà tham gia chỉ có vị thế dài như BITX đã đẩy các mức phí hợp đồng tương lai về mức thấp nhất trong hai tháng, như được thể hiện trong biểu đồ dưới đây.

Biểu đồ Phí trung bình hàng ngày của Hợp đồng tương lai BTC CME tháng tới. Nguồn: K33 Research

Nhìn xuống các mức phí hợp đồng tương lai hàng năm hóa 1 tháng trong BTC, đã đạt mức thấp 4,5% vào thứ Sáu, đã thấy một sự tăng nhẹ vào thứ Hai khi các nhà giao dịch duy trì tư thế phòng thủ. Cấu trúc kỳ hạn cũng cho thấy một thiên hướng phòng thủ.

Tất cả các dữ liệu phái sinh này chỉ ra một sự miễn cưỡng rộng rãi trong việc xây dựng vị thế dài trên thị trường khi BTC bước vào một giai đoạn thường liên quan đến các hiệu ứng mùa vụ khó khăn.

Biểu đồ cơ sở hàng tháng của Hợp đồng tương lai BTC và ETH CME hàng năm hóa. Nguồn: K33 Research

Dự báo giá Bitcoin: Kịch bản hồi phục tạm thời đang diễn ra

Trên biểu đồ 4 giờ, Bitcoin cho thấy sự hồi phục 1,48% vào Chủ nhật sau khi giảm 6% giữa thứ Hai và thứ Bảy, sau khi không thể đóng cửa trên mức kháng cự tâm lý 120.000$ vào tuần trước.

Vào đầu tuần này, vào thứ Hai, BTC đã bị từ chối từ mức thoái lui giá 50% tại 115.455$, được vẽ từ mức cao thứ Năm là 118.879$ đến mức thấp thứ Bảy là 112.032$. Tại thời điểm viết bài vào thứ Ba, nó giao dịch xuống khoảng 114.500$.

Phân tích giá được thảo luận ở trên cho thấy sự hình thành của một đợt hồi phục tạm thời — một sự tăng giá ngắn trong một xu hướng giảm rộng hơn — đối mặt với sự từ chối từ mức thoái lui giá 50% tại 118.879$. Mức này gần như trùng với Đường trung bình động hàm mũ 50 (EMA) được tính trên biểu đồ 4 giờ, làm cho các mức này trở thành một vùng đảo chiều quan trọng.

Nếu BTC tiếp tục xu hướng giảm, nó có thể kéo dài sự giảm xuống để kiểm tra lại mức thấp thứ Bảy là 112.032$.

Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) trên biểu đồ 4 giờ đọc 44 sau khi bị từ chối từ mức trung lập 50 vào thứ Hai, hỗ trợ cho giả thuyết giảm giá.

Biểu đồ BTC/USDT 4 giờ

Biểu đồ hàng ngày cho thấy BTC đã phá vỡ dưới mức hợp nhất thấp hơn của nó tại 116.000$ vào thứ Năm và giảm gần 3% trong hai ngày tiếp theo, kiểm tra lại Đường trung bình động hàm mũ 50 ngày ở khoảng 113.041$. Đường EMA 50 ngày này gần như trùng với mức cao nhất mọi thời đại trước đó là 111.980$, làm cho nó trở thành một vùng hỗ trợ chính.

Vào Chủ nhật, BTC đã tìm thấy hỗ trợ quanh vùng này và phục hồi 2,2% cho đến ngày hôm sau, gần mức hợp nhất thấp hơn của nó tại 116.000$.

Nếu 116.000$ giữ vai trò kháng cự, BTC có thể kéo dài sự giảm xuống để kiểm tra lại Đường EMA 50 ngày tại 113.041$.

RSI trên biểu đồ hàng ngày đọc 46, sau khi bị từ chối từ mức trung lập 50, cho thấy động lực giảm giá đang gia tăng. Đường trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD) cho thấy một sự cắt giảm giảm giá vào ngày 23 tháng 7 vẫn giữ nguyên, cho thấy động lực giảm giá.

Biểu đồ BTC/USDT hàng ngày 

Tuy nhiên, nếu BTC đóng cửa trên 116.000$ trên cơ sở hàng ngày, nó có thể nhắm đến mức tâm lý chính của nó tại 120.000$.