- Vàng đã phục hồi từ mức đáy hàng tháng nhưng gặp khó khăn trong việc tạo đà.
- Dữ liệu lạm phát tháng 9 của Mỹ có thể làm tăng biến động thị trường.
- Triển vọng kỹ thuật cho thấy sự do dự của phe bò trong ngắn hạn.
Sau diễn biến giảm giá trong nửa đầu tuần, Vàng (XAU/USD) đã phục hồi để kết thúc tuần tăng nhẹ. Dữ liệu lạm phát tháng 9 từ Hoa Kỳ (Mỹ) và các tiêu đề xoay quanh xung đột ở Trung Đông có thể chi phối diễn biến của kim loại quý này trong ngắn hạn.
Vàng hưởng lợi từ lợi suất Mỹ giảm
Vàng gặp khó khăn trong việc tạo ra một động thái dứt khoát theo cả hai hướng vào thứ Hai và kết thúc ngày gần như không đổi. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng khiến kim loại quý này khó tích lũy sức mạnh, nhưng tâm lý thị trường né tránh rủi ro đã giúp nó giữ vững lập trường trong bối cảnh lo ngại gia tăng về sự phân mảnh ở Khu vực đồng tiền chung châu Âu.
Khi lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm điều chỉnh thấp hơn vào thứ Ba, đồng đô la Mỹ (USD) cũng suy yếu so với các đồng tiền đối thủ chính. Ngược lại, XAU/USD phục hồi khiêm tốn để đóng cửa tăng khoảng 0,6%.
Sau một khoảng dừng ngắn, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng cao hơn và mức tham chiếu kỳ hạn 10 năm chạm mức cao nhất kể từ tháng 4 năm 2002 tại 5,36% vào thứ Tư, trong khi Vàng giảm xuống dưới 4.100$ lần đầu tiên trong hai tháng. Sau đó trong phiên giao dịch tại Mỹ, biên bản cuộc họp chính sách tháng 9 của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cho thấy phần lớn những người tham gia cho rằng việc tăng lãi suất thêm một lần nữa vào cuối năm là phù hợp. Khi diễn biến này khiến lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ giảm xuống, Vàng đã xóa bớt một phần nhỏ mức lỗ trong nửa sau của ngày.
Vào thứ Năm, giá dầu thô tăng mạnh sau tin tức cho rằng Lầu Năm Góc đã yêu cầu Bộ Tư lệnh Trung tâm Mỹ (CENTCOM) hoàn tất các chuẩn bị để nối lại các hoạt động chiến đấu lớn ở Iran. Theo Axios, Tổng thống Mỹ Donald Trump chưa đưa ra bất kỳ quyết định cuối cùng nào hoặc ấn định ngày cụ thể để phát động các cuộc tấn công, nhưng các nguồn tin từ Mỹ và Israel cho biết điều đó có thể xảy ra trước cuộc bầu cử giữa kỳ của Mỹ và có thể là trước cuộc bầu cử Israel một tuần. Mặc dù Vàng được hưởng lợi từ đợt điều chỉnh kéo dài của lợi suất trái phiếu, nhưng nó không thể tạo ra đà tăng giá khi tiêu đề này làm sống lại nỗi lo về việc xung đột ở Trung Đông leo thang và tác động tiềm tàng của nó đối với lạm phát.
Tuy nhiên, trong một bài đăng trên Truth Social vào cuối ngày thứ Năm, Trump cho biết họ đang có các cuộc thảo luận hiệu quả với Iran và khẳng định rằng dầu đang "chảy với số lượng kỷ lục qua eo biển Hormuz." Ông cũng làm rõ thêm rằng Mỹ sẽ không tấn công Iran trước cuộc bầu cử giữa kỳ vào đầu tháng 11. Trong khi đó, Thống đốc Fed Christopher Waller cho biết họ cần tăng lãi suất chính sách thêm nữa nhưng nói thêm rằng họ cũng cần linh hoạt về tốc độ. Sau khi đóng cửa tăng nhẹ vào thứ Năm, Vàng kéo dài đà phục hồi lên vùng 4.200$ vào thứ Sáu khi tiêu đề này giúp căng thẳng địa chính trị hạ nhiệt.
Theo Deutsche Bank, trái phiếu kho bạc Mỹ đã chứng kiến "một cú đảo chiều mạnh trong ngày" vào thứ Năm, với lợi suất kỳ hạn 10 năm "ban đầu chạm đỉnh trong ngày ở mức 5,35%, trước khi cuối cùng đóng cửa giảm -5,7 điểm cơ bản trong ngày ở mức 5,23%." Ngân hàng này cho biết thêm rằng "định giá của Fed cũng dịch chuyển theo hướng ôn hòa hơn một chút," sau khi Thống đốc Fed Waller nhận xét rằng các đợt tăng tiếp theo "không nhất thiết phải diễn ra trong các cuộc họp liên tiếp," khiến các nhà đầu tư đánh giá lại tốc độ thắt chặt dự kiến
Các nhà đầu tư vàng chờ dữ liệu lạm phát của Mỹ
Thị trường trái phiếu ở Mỹ sẽ vẫn đóng cửa vào thứ Hai để nghỉ lễ Columbus Day. Vào thứ Tư, Cục Thống kê Lao động Mỹ sẽ công bố dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) cho tháng 9.
Các nhà đầu tư kỳ vọng CPI sẽ tăng 0,6% theo tháng và dự báo CPI lõi sẽ tăng 0,2% trong giai đoạn này. Theo Công cụ CME FedWatch, các thị trường hiện đang định giá khoảng 80% xác suất Fed giữ nguyên chính sách tại cuộc họp tiếp theo, và gần 70% khả năng đợt tăng lãi suất tiếp theo sẽ diễn ra vào tháng 12.
Mặc dù số liệu CPI hàng tháng mạnh hơn dự kiến có thể chưa đủ thuyết phục thị trường về một đợt tăng lãi suất vào tháng 10, vị thế thị trường cho thấy vẫn còn dư địa cho sức mạnh bổ sung nếu dữ liệu lạm phát nóng xác nhận một động thái thắt chặt khác trước cuối năm. Trong kịch bản này, lợi suất Mỹ có thể lấy lại lực kéo và gây áp lực giảm giá lên Vàng. Mặt khác, một số liệu yếu có thể tạo ra tác động ngược lại, mở ra cánh cửa cho một đợt phục hồi kéo dài của kim loại quý này.
Những người tham gia thị trường sẽ tiếp tục chú ý sát sao đến các tiêu đề tin tức từ Trung Đông. Nếu giá Dầu thô tiếp tục giảm nhẹ trong bối cảnh các nhà đầu tư ngày càng lạc quan rằng xung đột sẽ sớm kết thúc, Vàng có thể tích lũy đà tăng. Ngược lại, giá Dầu có thể tăng trở lại và Vàng có thể quay đầu giảm nếu xuất hiện dấu hiệu cho thấy xung đột có thể leo thang.
Các nhà phân tích của TD Securities lưu ý rằng làn sóng mua Vàng hiện tại đang được thúc đẩy bởi một loạt các mối lo ngại vĩ mô và địa chính trị rộng lớn, bao gồm "rủi ro địa chính trị, lo ngại tài khóa, sự mất giá của đồng đô la, phi đô la hóa và lo ngại đình lạm." Ngân hàng này cho rằng, xét đến bản chất của các động lực này, "chúng tôi kỳ vọng nhu cầu sẽ bền bỉ hơn và cuối cùng sẽ giữ vững trước sự gia tăng của lãi suất thực." Trong bối cảnh đó, TD Securities bổ sung rằng "chúng tôi tiếp tục thấy bối cảnh đang được thiết lập để Vàng tách khỏi lãi suất thực hơn nữa và bắt đầu một đợt tăng giá mới kéo dài đến năm 2027."
Phân tích kỹ thuật Vàng: Không có dấu hiệu tích lũy đà tăng
Chỉ báo Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trên biểu đồ hàng ngày phục hồi nhưng vẫn dưới 50, cho thấy Vàng vẫn chưa phát tín hiệu đảo chiều tăng giá. Ngoài ra, XAU/USD vẫn nằm dưới các Đường trung bình động giản đơn (SMA) 20 ngày, 50 ngày, 100 ngày và 200 ngày.
Trong trường hợp Vàng ổn định trên mức 4.200$ (mức tĩnh) và xác nhận đây là mức hỗ trợ, giá có thể sẽ đối mặt với mức kháng cự mạnh tại 4.260$-4.300$, nơi SMA 100 ngày và mức Fibonacci retracement 23,6% của xu hướng giảm từ tháng 3 đến tháng 8 giao nhau. Nếu vượt qua rào cản này, có thể thấy một đà tăng ổn định hướng tới 4.510$-4.530$ (mức Fibonacci retracement 38,2%, SMA 200 ngày, đường xu hướng tăng dần).
Ở phía giảm, một mức hỗ trợ tĩnh dường như đã hình thành tại 4.100$ trước 4.000$-3.970$ (mức tĩnh, mức tròn, điểm cuối của xu hướng giảm từ tháng 3 đến tháng 8).
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố mang tính chất dự báo về tương lai và chứa đựng sự rủi ro và không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ dành cho mục đích thông tin và không phải là các khuyến nghị về việc mua hoặc bán các tài sản này. Bạn nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có lỗi, sai sót hoặc sai sót trọng yếu. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này có tính chất kịp thời. Việc đầu tư vào các thị trường mở chứa đựng nhiều rủi ro, bao gồm việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn cũng như sự đau khổ về cảm xúc. Tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm việc mất toàn bộ vốn đầu tư, thuộc trách nhiệm của bạn. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc quan điểm chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của nó. Tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về thông tin được tìm thấy ở cuối các liên kết được đăng trên trang này.
Nếu không được đề cập rõ ràng trong nội dung bài viết, tại thời điểm viết bài, tác giả không nắm giữ vị thế nào đối với bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập trong bài viết này và không có quan hệ kinh doanh với bất kỳ công ty nào được đề cập. Tác giả không nhận được tiền công cho việc viết bài này, ngoài từ FXStreet.
FXStreet và tác giả không cung cấp các đề xuất được cá nhân hóa. Tác giả không cam đoan về tính chính xác, đầy đủ hoặc phù hợp của thông tin này. FXStreet và tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về bất kỳ sai sót, thiếu sót hoặc bất kỳ tổn thất, thương tích hoặc thiệt hại nào phát sinh từ thông tin này và việc hiển thị hoặc sử dụng thông tin này. Ngoại trừ các lỗi và thiếu sót.
Tác giả và FXStreet không phải là các cố vấn đầu tư đã đăng ký và không có nội dung nào trong bài viết này nhằm mục đích tư vấn đầu tư.
Đề xuất của biên tập viên
ĐỀ XUẤT CỦA BIÊN TẬP VIÊN
Dự báo giá vàng: XAU/USD tăng lên 4.200$ khi lợi suất Mỹ lùi bước
Vàng (XAU/USD) tăng tốc phục hồi vào thứ Sáu, được hỗ trợ bởi đồng đô la Mỹ yếu hơn, trong bối cảnh lợi suất Mỹ điều chỉnh giảm nhẹ. Cặp XAU/USD đã chạm mức cao nhất trong phiên ngay trên 4.200$ trong phiên châu Âu, từ mức thấp nhất trong hai tháng tại 4.066$ vào thứ Tư, trước khi hạ nhiệt về vùng 4.183$ tại thời điểm viết bài.
Bitcoin thực sự đã thoát khỏi các lực vĩ mô mà nó được tạo ra để chống lại chưa?
Hơn 17 năm trước, Satoshi Nakamoto đã thiết kế Bitcoin (BTC) trên nền của một cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu như một giải pháp thay thế cho hệ thống tiền tệ toàn cầu nằm ngoài sự kiểm soát của các ngân hàng trung ương, chính phủ và các trung gian truyền thống. Điều này đặt ra một câu hỏi then chốt: liệu Bitcoin thực sự đã trở nên độc lập với các lực lượng kinh tế vĩ mô mà nó được tạo ra để thách thức?
Dự báo hàng tuần Bitcoin: Uptober hay Rektober?
Giá Bitcoin (BTC) đã giảm hơn 4% tính đến thời điểm hiện tại trong tuần này, giao dịch dưới mức 83.000$ vào thời điểm viết bài vào thứ Sáu khi áp lực bán gia tăng đe dọa làm chệch hướng đợt tăng giá theo mùa "Uptober". Chốt lãi, làn sóng thanh lý vị thế mua và nhu cầu suy yếu từ các nhà đầu tư tổ chức đang đè nặng lên BTC.
Forex hôm nay: Đồng USD suy yếu cùng với lợi suất trái phiếu khi tâm lý thị trường được cải thiện
Dưới đây là những thông tin cần lưu ý trong ngày thứ Sáu, ngày 9 tháng 10: Tâm lý thị trường cải thiện trong phiên giao dịch cuối tuần khi các nhà đầu tư phản ứng với thông báo của Tổng thống Mỹ Donald Trump rằng sẽ không có cuộc tấn công nào nhắm vào Iran trước cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ vào ngày 3 tháng 11.
Dự báo giá vàng: XAU/USD sẽ tiếp cận 4.200$ khi điều chỉnh vị thế trước khi Mỹ công bố dữ liệu CPI
Trong phiên giao dịch châu Á ngày thứ Sáu, giá vàng tiếp tục nới rộng khoảng cách so với mức đáy hai tháng là 4.067$ và hướng tới mốc 4.200$, trong bối cảnh đồng USD tiếp tục giảm từ mức cao nhất trong 18 tháng.