Vàng giảm thấp hơn xuống dưới mức 4.450$ khi những nhận xét diều hâu của Warsh làm tăng kỳ vọng Fed tăng lãi suất

• Giá vàng giảm xuống quanh mức 4.445$ trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Hai ở châu Á.
• Warsh của Fed cảnh báo ngân hàng trung ương vẫn còn ‘việc phải làm’ về lạm phát. 
• Quân đội Mỹ tấn công các bệ phóng rocket của Iran trong cuộc tấn công đầu tiên sau nhiều tuần. 

Giá vàng (XAU/USD) thu hút một số người bán xuống gần mức 4.445$ trong giờ giao dịch đầu ngày thứ Hai ở châu Á. Kim loại quý giảm nhẹ sau bài phát biểu bất ngờ mang tính diều hâu của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Kevin Warsh tại hội nghị kinh tế Jackson Hole. 

Chủ tịch Fed hôm thứ Sáu cảnh báo rằng lạm phát không chậm lại đáng kể và rằng trừ khi các nhà hoạch định chính sách tin chắc điều đó, ngân hàng trung ương vẫn còn "việc phải làm." Các nhà giao dịch nâng đặt cược vào việc tăng lãi suất vào tháng 9 sau bài phát biểu của Warsh, đánh dấu mức độ gần nhất mà ông thừa nhận rằng việc tăng lãi suất có thể là cần thiết để hạ nhiệt áp lực giá cả.

Theo công cụ CME FedWatch, thị trường hiện thấy xác suất 56,9% Fed Mỹ tăng lãi suất vào tháng 9, so với 39,9% trước các bình luận của Warsh, và xác suất tăng vào tháng 12 là 88,7%. Vàng thường được sử dụng như một công cụ phòng hộ chống lạm phát nhưng không sinh lãi, khiến nó kém hấp dẫn hơn khi lãi suất ở mức cao.

"Vàng đang bị đánh mạnh khi Chủ tịch Warsh khẳng định rằng lạm phát không hề chậm lại một cách đáng kể và Fed còn ‘việc phải làm.’ Dù ‌điều này có thể một lần nữa là kiểu ‘nói lớn nhưng hành động nhỏ,' nó sẽ khiến thị trường định giá cuộc họp tháng 9 như một canh bạc 50-50," nhà phân tích độc lập Tai Wong cho biết.

Trong khi đó, căng thẳng kéo dài ở Trung Đông có thể làm gia tăng lo ngại lạm phát do giá dầu, gây áp lực lên kim loại màu vàng. Bloomberg đưa tin hôm Chủ nhật rằng quân đội Mỹ đã tấn công các bệ phóng rocket của Iran đang chuẩn bị đưa mìn vào eo biển Hormuz, sau nhiều tuần tương đối yên ắng. Cuộc tấn công của Mỹ là hành động quân sự đầu tiên nhằm vào Iran trong hơn một tháng, khi Tổng thống Mỹ Donald Trump đã chuyển sang chiến dịch siết chặt nền kinh tế Tehran.

Tâm lý đối với vàng được cho là vẫn vững ngay cả khi giọng điệu của Fed trở nên diều hâu hơn

Theo TD Securities, sự thay đổi trong giọng điệu của Chủ tịch Fed Warsh có thể thử thách sự lạc quan gần đây đối với kim loại quý, nhưng khó có khả năng làm chệch hướng hoàn toàn. Ngân hàng này cho rằng "một giọng điệu diều hâu hơn từ Chủ tịch Fed Warsh sẽ là chất xúc tác cho một phần đảo chiều ở kim loại màu vàng," nhưng nhấn mạnh rằng "ngưỡng để đảo ngược tâm lý cải thiện trong kim loại quý có lẽ là khá cao," khi vị thế và các câu chuyện nền tảng vẫn nhìn chung hỗ trợ

Warsh cảnh báo công việc chống lạm phát vẫn chưa hoàn tất khi các điều kiện tài chính vẫn lỏng lẻo

Chủ tịch Fed Warsh đã đưa ra thông điệp nghiêng về diều hâu rõ rệt hơn, với điểm FXS Speechtracker là 7,4 so với mức trung bình lịch sử 6,5, nhấn mạnh rằng Fed phải tin tưởng lạm phát cơ bản đang tiến về mục tiêu hoặc "chúng ta còn việc phải làm." Warsh nhấn mạnh chi tiêu tiêu dùng lành mạnh, thị trường lao động ổn định và đầu tư kinh doanh nhanh chóng cùng với những mô tả "bị siết chặt" về các điều kiện tài chính là mang tính hạn chế, đồng thời nhấn mạnh rằng các số liệu lạm phát mùa hè tốt hơn vẫn chưa báo hiệu một sự thay đổi có ý nghĩa trong xu hướng cơ bản và trọng tâm chủ đạo vẫn phải là giá cả. Việc nhấn mạnh mục tiêu PCE 2% vững chắc, kỳ vọng lạm phát bền bỉ nhưng mong manh, và các dấu hiệu hạn chế về sự kiềm chế chính sách trong thị trường tín dụng và cho vay củng cố xu hướng giữ chính sách thắt chặt lâu hơn, một bối cảnh thường hỗ trợ đồng Đô la so với các đồng tiền có lợi suất thấp hơn.

Chỉ số Tâm lý Fed FXS không thay đổi trong ngày, tăng 0,00 điểm để giữ ở mức 129,70 vẫn cao, vững chắc trong vùng diều hâu bất chấp việc không có thay đổi gia tăng nào. Sự kết hợp giữa mức chỉ số ổn định nhưng cao và điểm FXS Speechtracker cao hơn mức cơ sở cho thấy truyền thông của Fed nhìn chung vẫn nghiêng về diều hâu, tiếp tục hỗ trợ đồng Đô la trong khi khiến thị trường nhạy cảm với dữ liệu lạm phát sắp tới và kỳ vọng.

Phân tích kỹ thuật: Giá Vàng được hỗ trợ tốt trên đường SMA 100 ngày

Trên biểu đồ hàng ngày, XAU/USD duy trì xu hướng nghiêng tăng trong ngắn hạn khi giá vẫn nằm trên cả đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày và dải giữa Bollinger 20 ngày, cho thấy một xu hướng tăng được hỗ trợ tốt bất chấp giai đoạn củng cố gần đây. Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 54 giữ động lực trong vùng hơi tích cực, cho thấy người mua vẫn đang chiếm ưu thế nhưng chưa ở điều kiện quá mua.

Ở phía trên, mức kháng cự ngay lập tức xuất hiện tại dải trên Bollinger 20 ngày gần 4.725$, nơi một cú phá vỡ bền vững sẽ mở đường cho các mức đỉnh kỷ lục mới. Ở phía dưới, mức hỗ trợ ban đầu được nhìn thấy quanh khu vực hiện tại và dải giữa Bollinger tại 4.430$, tiếp theo là đường SMA 100 ngày tại 4.370$; một đợt thoái lui sâu hơn có thể mở rộng về dải dưới Bollinger tại 4.135$, nơi người mua được kỳ vọng sẽ quay trở lại.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)