Lượng đơn hàng tồn đọng của Caterpillar cho thấy làn sóng AI vẫn còn lâu mới kết thúc

• Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) điều chỉnh của Caterpillar tăng 73% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý 2
• Cả ba mảng kinh doanh đều cho thấy sự tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ.
• Lượng đơn đặt hàng tồn đọng tăng vọt lên 72 tỷ đô la trong quý 2, giúp các cổ phiếu AI khác tăng giá.

Cổ phiếu Caterpillar (CAT) đã giữ vững mức tăng hơn 6% vào thứ Ba sau khi báo cáo kết quả quý 2 ấn tượng trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa. Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) điều chỉnh của Caterpillar đạt 8,17$, tăng vọt 73% so với cùng kỳ năm ngoái, và doanh thu đạt 20,5 tỷ đô la, tăng hơn 23%.

Nhưng chất xúc tác chính cho sự tăng giá cổ phiếu đến từ lượng đơn đặt hàng tồn đọng. Caterpillar cho biết trong quý từ tháng 4 đến tháng 6, công ty đã nhận được các đơn đặt hàng trị giá 9,4 tỷ đô la, nâng tổng lượng đơn đặt hàng tồn đọng lên 72,1 tỷ đô la. Tin tức tích cực này đã giúp mở đường cho sự tăng giá của Sandisk (SNDK) và Micron (MU), hai nhà cung cấp chip nhớ cũng được hưởng lợi từ sự bùng nổ liên tục trong chi tiêu cho AI.

“Đây là lần đầu tiên trong lịch sử công ty chúng tôi đạt doanh thu và lợi nhuận hơn 20 tỷ đô la trong một quý,” Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành của Caterpillar, Joe Creed, cho biết. “Tỷ lệ đặt hàng mạnh mẽ và lượng đơn đặt hàng tồn đọng ngày càng tăng phản ánh đà tăng trưởng mạnh mẽ trên cả ba phân khúc chính của chúng tôi.”

Lượng đơn đặt hàng tồn đọng của Caterpillar đang tăng lên do việc xây dựng rộng rãi các trung tâm dữ liệu AI đòi hỏi việc mua sắm các phương tiện và thiết bị xây dựng, cũng như các tuabin phát điện dự phòng.

Các điểm đáng chú ý trong báo cáo quý 2

Phân khúc Công nghiệp Xây dựng ghi nhận mức tăng trưởng doanh thu 35%, trong khi doanh thu của ngành Công nghiệp Tài nguyên tăng 20%. Mảng kinh doanh Điện lực & Năng lượng đạt mức tăng trưởng doanh thu 17%, dẫn đầu bởi nhu cầu về động cơ và tuabin cung cấp điện dự phòng cho các trung tâm dữ liệu AI.

Lợi nhuận hoạt động trong quý 2 tăng 50% lên 4,3 tỷ đô la, và tỷ suất lợi nhuận hoạt động mở rộng lên 20,9% từ 17,3% so với cùng kỳ năm trước.

Caterpillar ghi nhận sự tăng trưởng ở tất cả các khu vực địa lý. Phân khúc Bắc Mỹ ghi nhận mức tăng trưởng cao nhất ở mức 37% so với cùng kỳ năm trước, trong khi châu Âu, châu Phi và Trung Đông tăng trưởng 14%. Khu vực Mỹ Latinh tăng trưởng 10% so với cùng kỳ năm trước, trong khi châu Á tăng trưởng chậm nhất ở mức 4%.

Caterpillar đã chi 1,5 tỷ đô la tiền mặt để mua lại cổ phiếu và khoảng 700 triệu đô la cho cổ tức trong quý thứ hai.

Biểu đồ cổ phiếu Caterpillar

Cổ phiếu Caterpillar tăng mạnh sau tin tức về lợi nhuận quý 2 hôm thứ Ba, nhưng không thể duy trì đà tăng 12%. Cổ phiếu CAT hiện đang giao dịch vào giữa ngày gần mức giá trước đó từ nửa cuối tháng 7 ở mức 880$.

Các nhà đầu tư lạc quan nên tập trung vào việc vượt qua đường trung bình động đơn giản 50 ngày (SMA) gần 918$ trong ngắn hạn. Bằng cách vượt qua mức đó, thị trường sau đó sẽ nhắm đến mức cao nhất mọi thời đại vào ngày 30 tháng 6 ở mức 1.071$.

Những người bán khống hoặc tìm kiếm điểm vào lệnh thích hợp có thể sẽ nhắm mục tiêu vào vùng giá 840$ đến 853$, vùng giá đã đóng vai trò là ngưỡng kháng cự và hỗ trợ kể từ tháng Tư. Nhưng với chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 50, khoảng tăng giá hôm thứ Ba có thể không phải là một mức giá hời. Hầu hết các khoảng tăng giá thường là khởi đầu của đà tăng, và nếu thị trường thuận lợi, CAT sẽ sớm lấy lại mức 900$ quan trọng về mặt tâm lý.