Dự báo tuần về Bitcoin: BTC phục hồi khi thị trường chuẩn bị cho việc cắt giảm lãi suất của Fed

Giá Bitcoin ổn định quanh mức 115.000$ vào thứ Sáu, kéo dài đợt phục hồi hai tuần kể từ đầu tháng 9.
Luồng vốn từ các tổ chức đạt 1,70 tỷ đô la, cùng với việc mua BTC mới từ Metaplanet và MicroStrategy, hỗ trợ sự phục hồi của Bitcoin.
Thị trường hoàn toàn định giá việc cắt giảm lãi suất của Fed vào tuần tới, với khả năng nhỏ cho một đợt cắt giảm 50bps.

Bitcoin (BTC) ổn định quanh mức 115.000$ tại thời điểm viết bài vào thứ Sáu, đã phục hồi gần 4%. Sự phục hồi này được thúc đẩy thêm bởi luồng vốn mạnh từ các tổ chức và sự tích lũy lại của các công ty trong tuần này. Sự lạc quan của thị trường được hỗ trợ thêm bởi kỳ vọng ngày càng tăng về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ cắt giảm lãi suất vào tuần tới, với các nhà giao dịch thậm chí còn gán một xác suất nhỏ cho một động thái lớn hơn 50 điểm cơ bản (bps).

Tâm lý ưa rủi ro thúc đẩy sự phục hồi của BTC

Giá Bitcoin bắt đầu tuần với một ghi chú tích cực, kéo dài sự phục hồi gần 4%, giao dịch tạm thời quanh mức 115.000$ vào thứ Sáu. Sự phục hồi này được hỗ trợ thêm bởi dữ liệu kinh tế vĩ mô của Mỹ được công bố trong tuần này.

Vào thứ Tư, Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Mỹ giảm xuống 2,6% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 8, từ mức 3,1% trong tháng trước. PPI cốt lõi, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng, đạt 2,8% so với cùng kỳ năm trước so với 3,4% trong tháng 7. Việc thiếu áp lực giá sản xuất, bất chấp thuế nhập khẩu, có thể được coi là dấu hiệu của nhu cầu nội địa suy yếu trong bối cảnh thị trường lao động Mỹ đang gặp khó khăn.

Điều này, theo đó, xác nhận kỳ vọng của thị trường rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ cắt giảm lãi suất tại cuộc họp chính sách vào tuần tới, thúc đẩy tâm lý ưa rủi ro. S&P 500 và Nasdaq đã đạt mức cao kỷ lục vào cuối ngày thứ Tư. Trong khi đó, các tài sản rủi ro như BTC đã đạt 114.331$ trong cùng ngày.

Tâm lý tích cực xung quanh thị trường tiền điện tử và chứng khoán tiếp tục xuất hiện vào thứ Năm sau khi Cục Thống kê Lao động Mỹ (BLS) báo cáo rằng Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) chính tăng 0,4% so với tháng trước trong tháng 8 từ 0,2% trong tháng 7, với tỷ lệ lạm phát hàng năm ở mức 2,9% từ 2,7% ghi nhận trong tháng 7. Trong khi đó, CPI cốt lõi, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng dễ biến động, tăng ổn định 0,3% trong tháng và 3,1% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 8, khớp với số liệu của tháng trước và ước tính đồng thuận.

Tuy nhiên, số liệu lạm phát tiêu dùng của Mỹ cao hơn mong đợi đã bị che mờ bởi sự gia tăng trong số đơn yêu cầu trợ cấp thất nghiệp lần đầu hàng tuần của Mỹ lên 263K, mức cao nhất kể từ tháng 10 năm 2021, cung cấp thêm bằng chứng về một thị trường lao động suy yếu, điều này lại hỗ trợ cho việc nới lỏng chính sách mạnh mẽ hơn của Cục Dự trữ Liên bang.

Những người tham gia thị trường hiện đã gần như hoàn toàn định giá ba lần cắt giảm lãi suất cho phần còn lại của năm. Công cụ FedWatch của CME Group cho thấy khả năng 92,7% cho một đợt cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) và 7,3% khả năng cho một đợt cắt giảm lớn 50 bps tại cuộc họp tháng 9 của Fed.

Kỳ vọng về tốc độ nới lỏng chính sách tiền tệ của các ngân hàng trung ương có thể gây áp lực lên đồng đô la Mỹ (USD) và thúc đẩy tâm lý ưa rủi ro, hỗ trợ sự phục hồi của các tài sản rủi ro, chẳng hạn như BTC.

Nhu cầu từ các tổ chức và doanh nghiệp gia tăng

Sự phục hồi giá Bitcoin đã được hỗ trợ bởi các nhà đầu tư tổ chức và doanh nghiệp cho đến nay trong tuần này. Theo dữ liệu từ SoSoValue, như được hiển thị bên dưới, các Quỹ giao dịch trao đổi (ETFs) Bitcoin giao ngay đã ghi nhận tổng cộng 1,70 tỷ đô la luồng vốn tính đến thứ Năm, đánh dấu tuần thứ ba liên tiếp có luồng vốn tích cực. Hơn nữa, luồng vốn trong tuần này là luồng vốn hàng tuần cao nhất kể từ giữa tháng 7, báo hiệu nhu cầu tổ chức được phục hồi. Nếu luồng vốn này tiếp tục và gia tăng, BTC có thể trải qua sự phục hồi giá thêm.

Về mặt doanh nghiệp, người đồng sáng lập Strategy Michael Saylor đã thông báo vào thứ Hai rằng công ty của ông đã mua 1.955 BTC với giá 217,4 triệu đô la, nâng tổng số lên 638.460 BTC. Vào cùng ngày, công ty đầu tư Nhật Bản Metaplanet đã mua thêm 136 BTC, nâng tổng số nắm giữ của công ty lên 20.136 BTC.

Vào thứ Ba, công ty dịch vụ công nghệ có trụ sở tại Hồng Kông QMMM Holdings (QMMM) đã công bố kế hoạch thành lập một quỹ tài sản kỹ thuật số tập trung vào Bitcoin, Ethereum (ETH) và Solana (SOL), với khoản đầu tư ban đầu lên đến 100 triệu đô la.

Các chỉ số on-chain báo hiệu nguồn lực để mua Bitcoin

Dữ liệu từ CryptoQuant cho thấy Binance đã ghi nhận luồng vốn stablecoin ròng cao nhất trên 6,2 tỷ đô la vào thứ Hai. Thêm vào đó, dự trữ stablecoin có sẵn của Binance cũng đã đạt mức cao kỷ lục mới, hiện gần 39 tỷ đô la.

Vì stablecoin thường được coi là một hình thức nguồn lực để mua tiền điện tử, việc gia tăng dự trữ cho thấy các nhà giao dịch và nhà đầu tư đang giữ nhiều thanh khoản hơn trên Binance, sẵn sàng triển khai. Tóm lại, dự trữ stablecoin cao trên Binance báo hiệu thanh khoản thị trường mạnh và sức mua tiềm năng, điều này thường hỗ trợ hành động giá của BTC.

Biểu đồ luồng ròng của sàn giao dịch stablecoin. Nguồn: CryptoQuant

Biểu đồ dự trữ stablecoin trên sàn Binance. Nguồn: CryptoQuant

Ngoài việc có tiền mặt để mua crypto, dữ liệu từ Santiment dưới đây cho thấy rằng nỗi sợ hãi, sự không chắc chắn và nghi ngờ (FUD) của các nhà giao dịch tăng vọt trong khi giá crypto bị kìm hãm, với kỳ vọng Bitcoin sẽ giảm trở lại dưới 100.000$ và các altcoin trải qua một giai đoạn điều chỉnh. Lịch sử cho thấy giá thường di chuyển theo hướng ngược lại với kỳ vọng của đám đông, làm nổi bật điều kiện hiện tại là có xác suất cao về một đáy.

Một số dấu hiệu lo ngại

Báo cáo hàng tuần của Glassnode đã chỉ ra rằng BTC đang cho thấy sự ổn định mong manh trên mức chi phí cơ sở của người nắm giữ ngắn hạn là 111.000$, với động lực cải thiện và áp lực bán giảm trong các thị trường giao ngay và tương lai. Trong khi đó, hoạt động quyền chọn phản ánh sự tham gia nhẹ hơn và nhu cầu liên tục cho việc bảo vệ giảm giá.

"Các nhà giao dịch nên giữ sự thận trọng, với tâm lý nghiêng về xu hướng giảm nhẹ nhưng có khả năng phục hồi ngắn hạn nếu nhu cầu xuất hiện một cách quyết đoán hơn," báo cáo cho biết.

Khối lượng mở của thị trường quyền chọn đã giảm, cho thấy sự tham gia nhẹ hơn, trong khi chênh lệch biến động đã thu hẹp, cho thấy kỳ vọng bình tĩnh hơn. Tuy nhiên, thực tế rằng độ nghiêng 25 delta vẫn ở mức cao cho thấy nhu cầu liên tục cho việc bảo vệ giảm giá và phòng ngừa phòng thủ, báo cáo đã lưu ý.

Liệu BTC có đạt mốc 120K$?

Biểu đồ hàng tuần của Bitcoin cho thấy rằng nó đã mở rộng sự phục hồi gần 4% cho đến nay trong tuần này, sau khi phục hồi từ mức thấp hàng tuần tháng 7 là 107.429$ trong tuần trước.

Nếu mức hỗ trợ tại 107.429$ tiếp tục giữ vững, BTC có thể mở rộng sự phục hồi về mức tâm lý chính là 120.000$.

Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) trên biểu đồ hàng tuần đứng ở mức 59, trên mức trung lập 50, và đang hướng lên, cho thấy động lực tăng đang gia tăng. Tuy nhiên, các nhà giao dịch nên thận trọng, vì chỉ báo đường trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD) trên cùng biểu đồ đã cho thấy một sự giao nhau giảm giá vào đầu tháng 9 vẫn còn hiệu lực, cung cấp tín hiệu bán và gợi ý về sự suy yếu của động lực.

Biểu đồ hàng tuần BTC/USDT

Trên biểu đồ hàng ngày, giá Bitcoin đã khởi đầu tuần với những mức tăng khiêm tốn, ban đầu gặp phải sự từ chối tại đường trung bình động hàm mũ 50 ngày (EMA) ở mức 113.112$ trước khi lấy lại động lực giữa tuần. Nó đã tăng hơn 2% vào thứ Tư để đóng cửa trên mức quan trọng này và mở rộng đà tăng vào ngày hôm sau. Tại thời điểm viết bài vào thứ Sáu, nó gặp phải sự từ chối nhẹ tại mức hàng ngày là 116.000$.

Nếu BTC đóng cửa trên mức kháng cự hàng ngày tại 116.000$, nó có thể mở rộng mức tăng về mức tâm lý chính là 120.000$.

RSI trên biểu đồ hàng ngày đọc ở mức 56, trên mức trung lập 50, cho thấy động lực tăng đang gia tăng. Chỉ báo MACD đã hiển thị một sự giao nhau tăng giá vào thứ Bảy, vẫn còn hiệu lực, cho thấy động lực tăng bền vững và xu hướng đi lên phía trước.

Biểu đồ hàng ngày BTC/USDT

Ngược lại, nếu BTC gặp phải sự điều chỉnh từ mức kháng cự hàng ngày tại 116.000$, nó có thể mở rộng sự giảm xuống mức EMA 50 ngày tại 113.112$.

Câu hỏi thường gặp về Số liệu tiền điện tử

Nguồn cung lưu thông là gì?

Nhà phát triển hoặc nhà tạo ra mỗi loại tiền điện tử quyết định tổng số token có thể được đúc hoặc phát hành. Chỉ một số lượng nhất định các tài sản này có thể được đúc bằng cách khai thác, đặt cược hoặc các cơ chế khác. Điều này được xác định bởi thuật toán của công nghệ blockchain cơ bản. Mặt khác, nguồn cung lưu hành cũng có thể bị giảm thông qua các hành động như đốt token hoặc gửi nhầm tài sản đến các địa chỉ của các blockchain không tương thích khác.

Vốn hóa thị trường là gì?

Vốn hóa thị trường là kết quả của việc nhân nguồn cung lưu hành của một tài sản nhất định với giá trị thị trường hiện tại của tài sản đó.

Khối lượng giao dịch là gì?

Khối lượng giao dịch đề cập đến tổng số token cho một tài sản cụ thể đã được giao dịch hoặc trao đổi giữa người mua và người bán trong giờ giao dịch đã định, ví dụ: 24 giờ. Dữ liệu này được sử dụng để đánh giá tâm lý thị trường, số liệu này kết hợp tất cả các khối lượng trên các sàn giao dịch tập trung và các sàn giao dịch phi tập trung. Khối lượng giao dịch tăng thường biểu thị nhu cầu về một tài sản nhất định vì ngày càng có nhiều người mua và bán tiền điện tử.

Phí thanh toán định kì là gì?

Tỷ lệ tài trợ là một khái niệm được thiết kế để khuyến khích các nhà giao dịch nắm giữ vị thế và đảm bảo giá hợp đồng vĩnh viễn khớp với thị trường giao ngay. Nó xác định một cơ chế của các sàn giao dịch để đảm bảo rằng giá tương lai và giá chỉ số thanh toán định kỳ thường xuyên hội tụ. Khi tỷ lệ tài trợ là dương, giá của hợp đồng vĩnh viễn cao hơn giá tham chiếu. Điều này có nghĩa là các nhà giao dịch lạc quan và đã mở các vị thế mua sẽ trả tiền cho các nhà giao dịch đang ở vị thế bán. Mặt khác, tỷ lệ tài trợ âm có nghĩa là giá vĩnh viễn thấp hơn giá tham chiếu và do đó các nhà giao dịch có vị thế bán sẽ trả tiền cho các nhà giao dịch đã mở các vị thế mua.

Chia sẻ: Nguồn cấp tin tức tiền mã hóa

Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố mang tính chất dự báo về tương lai và chứa đựng sự rủi ro và không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ dành cho mục đích thông tin và không phải là các khuyến nghị về việc mua hoặc bán các tài sản này. Bạn nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có lỗi, sai sót hoặc sai sót trọng yếu. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này có tính chất kịp thời. Việc đầu tư vào các thị trường mở chứa đựng nhiều rủi ro, bao gồm việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn cũng như sự đau khổ về cảm xúc. Tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm việc mất toàn bộ vốn đầu tư, thuộc trách nhiệm của bạn. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc quan điểm chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của nó. Tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về thông tin được tìm thấy ở cuối các liên kết được đăng trên trang này.

Nếu không được đề cập rõ ràng trong nội dung bài viết, tại thời điểm viết bài, tác giả không nắm giữ vị thế nào đối với bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập trong bài viết này và không có quan hệ kinh doanh với bất kỳ công ty nào được đề cập. Tác giả không nhận được tiền công cho việc viết bài này, ngoài từ FXStreet.

FXStreet và tác giả không cung cấp các đề xuất được cá nhân hóa. Tác giả không cam đoan về tính chính xác, đầy đủ hoặc phù hợp của thông tin này. FXStreet và tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về bất kỳ sai sót, thiếu sót hoặc bất kỳ tổn thất, thương tích hoặc thiệt hại nào phát sinh từ thông tin này và việc hiển thị hoặc sử dụng thông tin này. Ngoại trừ các lỗi và thiếu sót.

Tác giả và FXStreet không phải là các cố vấn đầu tư đã đăng ký và không có nội dung nào trong bài viết này nhằm mục đích tư vấn đầu tư.