Dự báo hàng tuần về Bitcoin: BTC giảm dưới 110.000$ khi cơn gió ngược vĩ mô đè lên tài sản rủi ro

• Giá Bitcoin dao động quanh mức 110.000$ vào thứ Sáu sau khi điều chỉnh gần 5% cho đến nay trong tuần.
• Giọng điệu diều hâu của Fed và tâm lý thận trọng sau cuộc gặp Trump–Tập tiếp tục làm giảm khẩu vị rủi ro.
• Các quỹ ETF Bitcoin giao ngay niêm yết tại Mỹ đã chứng kiến dòng vốn chảy ra 607,35 triệu đô la trong tuần tính đến thứ Năm, báo hiệu sự suy giảm niềm tin của các tổ chức.

Bitcoin (BTC) tiếp tục giảm trong tuần này, giảm xuống dưới 110.000$ vào thời điểm viết bài vào thứ Sáu khi các cơn gió ngược kinh tế vĩ mô tiếp tục đè nặng lên các tài sản rủi ro. Giọng điệu diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) và kết quả dường như tích cực từ cuộc gặp giữa Tổng thống Mỹ Donald Trump và nhà lãnh đạo Trung Quốc Tập Cận Bình đã khiến các nhà đầu tư lo lắng. Trong khi đó, dòng vốn chảy ra hàng tuần hơn 600 triệu đô la từ các quỹ ETF Bitcoin giao ngay niêm yết tại Mỹ chỉ ra nhu cầu của các tổ chức đang suy yếu, điều này, nếu tiếp tục, có thể kích hoạt một đợt điều chỉnh thêm về mức 102.000$.

Quan điểm diều hâu của Fed đè nặng lên các tài sản rủi ro

Bitcoin bắt đầu tuần với một tín hiệu tiêu cực, đối mặt với mức kháng cự quanh một khu vực quan trọng vào thứ Hai và ghi nhận một đợt giảm kéo dài bốn ngày, đạt mức thấp nhất là 106.304$ vào thứ Năm. Sự điều chỉnh này đã tăng tốc vào thứ Tư sau khi Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Jerome Powell phản đối kỳ vọng của thị trường về một đợt cắt giảm lãi suất khác vào tháng 12, mặc dù đã thực hiện một đợt cắt giảm 25 điểm cơ bản (bps) được mong đợi rộng rãi trong cuộc họp tháng 10. Quan điểm diều hâu này của Fed có thể củng cố đồng đô la Mỹ (USD) và, từ đó, đè nặng lên các loại tiền điện tử, do mối tương quan ngược của chúng.

Ngoài câu chuyện giảm giá này cho thị trường tiền điện tử, việc chính phủ Mỹ đóng cửa đã bước vào tuần thứ tư giữa bế tắc trong Quốc hội về dự luật tài trợ do Đảng Cộng hòa hậu thuẫn, làm gia tăng sự không chắc chắn kinh tế và làm giảm tâm lý đối với các tài sản rủi ro như Bitcoin.

Bitcoin giảm xuống mức 106.300$, xóa sổ hơn 840 triệu đô la trong các đợt thanh lý 

Sự điều chỉnh giá của Bitcoin trong tuần này đã kích hoạt một làn sóng thanh lý cho các nhà giao dịch BTC, tổng cộng 843,26 triệu đô la, trong đó 682,9 triệu đô la là các vị thế dài, theo biểu đồ của Coinglass.

Biểu đồ tổng thanh lý BTC. Nguồn: Coinglass

Chỉ số Sợ hãi và Tham lam giảm xuống 29 vào thứ Sáu, gần mức thấp giữa tháng 10, cho thấy sự thận trọng ngày càng tăng và xu hướng nghiêng về nỗi sợ hãi trong số những người tham gia thị trường.

Biểu đồ Chỉ số Sợ hãi & Tham lam Crypto. Nguồn: Alternative.me

Cuộc đàm phán thương mại Mỹ-Trung không cung cấp hỗ trợ cho BTC

Câu chuyện thương mại Mỹ-Trung đã có một bước ngoặt mới vào thứ Năm sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump thông báo rằng Trung Quốc sẽ ngay lập tức tiếp tục mua đậu nành và rằng tất cả các vấn đề về đất hiếm đã được giải quyết sau cuộc gặp của ông với Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình. 

Tuy nhiên, kết quả tích cực không thể nâng cao tâm lý thị trường, khi các nhà giao dịch vẫn thận trọng giữa sự không chắc chắn kinh tế rộng lớn hơn.

Sự yếu kém trong dòng vốn của các quỹ ETF Bitcoin giao ngay

Nhu cầu tổ chức đối với Bitcoin cho thấy những dấu hiệu yếu kém ban đầu trong tuần này. Dữ liệu SoSoValue cho thấy các quỹ ETF Bitcoin giao ngay đã ghi nhận tổng dòng vốn chảy ra 607,35 triệu đô la tính đến thứ Năm, phá vỡ dòng vốn tích cực được ghi nhận trong tuần trước. Nếu những dòng vốn chảy ra này tiếp tục và gia tăng, BTC có thể mở rộng sự điều chỉnh giá hiện tại của nó vì điều này cho thấy niềm tin của các tổ chức đang suy giảm.

Biểu đồ dòng vốn ròng hàng tuần của các quỹ ETF Bitcoin giao ngay. Nguồn: SoSoValue

Stablecoin yên đầu tiên của Nhật Bản

Công ty JPYC Inc. đã công bố ra mắt chính thức stablecoin yên của mình, JPYC, vào thứ Hai, cùng với việc phát hành nền tảng phát hành và đổi riêng của nó, JPYC EX.

Stablecoin này được gắn 1:1 với đồng Yên Nhật (JPY) và được hỗ trợ hoàn toàn bởi các khoản tiền gửi ngân hàng và trái phiếu chính phủ. Hỗ trợ ban đầu bao gồm phát hành trên các blockchain Avalanche (AVAX), Ethereum (ETH) và Polygon (POL). 

Sự ra mắt của các stablecoin tại Nhật Bản hỗ trợ triển vọng tích cực cho dài hạn, vì các stablecoin thường đóng vai trò là cổng vào các loại tiền điện tử, giúp thúc đẩy sự chấp nhận và áp dụng rộng rãi hơn.

Một số dấu hiệu lạc quan

Mặc dù sự điều chỉnh đang diễn ra và câu chuyện giảm giá cho BTC, một số dấu hiệu lạc quan đã xuất hiện trong tuần này. Một số quỹ ETF altcoin đã được ra mắt, với các sản phẩm Hedera (HBAR), Solana (SOL) và Litecoin (LTC) bắt đầu giao dịch trên Nasdaq.

Về phía doanh nghiệp, Strategy đã thông báo vào thứ Hai rằng họ đã thêm 390 BTC vào kho dự trữ của mình và hiện giữ tổng cộng 640.808 BTC, trị giá 47,44 tỷ đô la. Trong cùng thời gian, công ty American Bitcoin của các con trai Tổng thống Mỹ Donald Trump, Eric và Donald Trump Jr., đã thông báo việc mua 1.414 BTC, trị giá khoảng 163 triệu đô la, nâng tổng số nắm giữ lên 3.865 BTC. 

Thêm vào đó, công ty kho bạc Bitcoin MetaPlanet đã thông báo vào thứ Ba về một chương trình mua lại cổ phiếu để mua lại 150 triệu cổ phiếu phổ thông, trị giá 495 triệu đô la. Trong khi đó, Strive, một công ty kho bạc Bitcoin và quản lý tài sản, đã thông báo rằng họ đã mua 72 BTC, nâng tổng số nắm giữ lên 5.958 BTC, phản ánh nhu cầu và niềm tin nhất quán của các doanh nghiệp đối với loại tiền điện tử lớn nhất theo vốn hóa thị trường.

Triển vọng kỹ thuật cho thấy có thể quay lại mức 102.000$

Giá Bitcoin đã bị từ chối khỏi mức Fibonacci retracement 78,6% (được vẽ từ mức thấp ngày 7 tháng 4 là 74.508$ đến mức cao nhất mọi thời đại ngày 6 tháng 10 là 126.199$) ở mức 115.137$ vào thứ Hai, và giảm 5,44% vào thứ Năm. Tại thời điểm viết bài vào thứ Sáu, BTC dao động quanh mức 110.000$.

Nếu BTC tiếp tục điều chỉnh và đóng cửa dưới mức Fibonacci retracement 61,8% ở mức 106.453$, nó có thể mở rộng sự giảm xuống mức thấp ngày 10 tháng 10 là 102.000$.

Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) trên biểu đồ hàng ngày đọc 45, dưới mức trung lập 50, cho thấy đà giảm giá đang gia tăng. Các đường Moving Average Convergence Divergence (MACD) cũng đang hội tụ, với các thanh histogram màu xanh giảm dần báo hiệu đà tăng đang suy yếu.

Biểu đồ hàng ngày BTC/USDT 

Tuy nhiên, nếu BTC tìm thấy hỗ trợ quanh mức Fibonacci retracement 61,8% ở mức 106.453$, nó có thể mở rộng sự phục hồi về phía đường EMA 50 ngày, hiện ở mức 112.905$.