Dự báo giá Ethereum hàng tuần: Định vị giảm giá thu hẹp, nhưng tâm lý ngại rủi ro vẫn duy trì

• Ethereum đã kéo dài đà giảm 30 ngày lên trên 23% mặc dù vị thế giảm trong các sản phẩm phái sinh có sự sụt giảm.
• Quỹ ETF ETH đang trên đà ghi nhận bảy tuần liên tiếp dòng vốn rút ra và mức giảm hàng tuần lớn nhất kể từ tháng 1.
• ETH chịu áp lực tại mức hỗ trợ 1.524$ sau khi bị từ chối tại mức kháng cự đường xu hướng giảm quan trọng.

Ethereum (ETH) giao dịch dưới mức 1.600$ vào thứ Sáu sau khi tâm lý rủi ro giảm kéo dài trên toàn thị trường tiền điện tử. Altcoin hàng đầu đã giảm 6,7% trong khung thời gian hàng tuần, kéo dài mức lỗ 30 ngày lên 23,5%.

Mặc dù tâm lý tiêu cực kéo dài trên thị trường, vị thế giảm trong các sản phẩm phái sinh Ethereum đã giảm bớt trong ba tuần qua, sau khi ETH giảm mạnh từ trên 2.000$ xuống gần 1.560$ tại thời điểm viết bài.

Diễn biến này được thể hiện rõ trong Ethereum Net Taker Volume, vốn đã dần thu hẹp từ vùng âm trong khoảng thời gian này. Chỉ số này đo lường sự chênh lệch về khối lượng giao dịch giữa người mua và người bán trong hợp đồng tương lai vĩnh viễn sử dụng lệnh thị trường.

Sự thu hẹp gần đây cho thấy áp lực từ các nhà giao dịch bán khống đã giảm sau khi phần lớn vị thế của họ trở nên có lợi nhuận sau đợt giảm giá.

Hợp đồng tương lai ETH cũng dường như đã trải qua một đợt thiết lập lại một phần sau khi Tỷ lệ Đòn bẩy Ước tính (ELR) giảm từ 1,11 xuống 0,85 trong ba tuần qua. ELR cho biết mức độ đòn bẩy được sử dụng trong một loại tiền điện tử bằng cách so sánh vị thế mở với dự trữ trên sàn giao dịch.

Sự giảm mạnh của ELR ETH cho thấy một số lượng lớn các vị thế sử dụng đòn bẩy đã bị xóa bỏ, có khả năng ổn định thị trường và giảm rủi ro đòn bẩy.

Mặc dù đòn bẩy đã giảm cùng với vị thế giảm thu hẹp, các sản phẩm phái sinh ETH vẫn nghiêng nhẹ về phía giảm khi tỷ lệ tài trợ tiếp tục phát tín hiệu âm, đặc biệt sau các đợt giảm giá thêm trong vài ngày qua.

Trong khi đó, sức hấp dẫn của các nhà đầu tư tổ chức vẫn duy trì ở mức thấp sau sáu ngày liên tiếp dòng vốn rút ròng trong các quỹ ETF giao ngay ETH tại Mỹ, theo dữ liệu của SoSoValue. Các sản phẩm này đang trên đà ghi nhận bảy tuần liên tiếp dòng vốn rút ra và mức giảm hàng tuần lớn nhất kể từ tháng 1.

Một mức giá quan trọng mà các nhà đầu tư tiếp tục theo dõi là Dải Giá Thực Thấp Hơn (Realized Price Lower Band), vốn đã từng là chỉ báo đáy trong hai chu kỳ thị trường gấu trước đây. Chỉ số này gợi ý ETH có thể giảm gần 30% trước khi hình thành đáy.

Dự báo giá Ethereum: ETH suy yếu trước kháng cự đường xu hướng giảm

Trên biểu đồ hàng tuần, ETH duy trì xu hướng giảm ngắn hạn khi vẫn nằm dưới các Đường Trung Bình Động Lũy Thừa (EMA) quan trọng. EMA 7 tuần quanh mức 1.817$ và EMA 20 tuần gần 2.118$ nằm trên cao, củng cố xu hướng giảm cùng với EMA 50 tuần dài hạn ở khoảng 2.525$.

Các chỉ báo động lượng đang ở mức quá bán sâu, với Chỉ số Sức Mạnh Tương Đối (RSI) 14 tuần quanh mức 30 và Dao động Stochastic (Stoch) dưới 10, cho thấy mặc dù người bán vẫn kiểm soát, tốc độ giảm có thể đang gần đến điểm kiệt sức.

ETH đã kiểm tra mức hỗ trợ 1.524$ trong tuần này sau khi bị từ chối tại điểm hội tụ của kháng cự đường xu hướng giảm và mức 1.741$.

Ở phía trên, kháng cự ban đầu vẫn là đường xu hướng giảm, tiếp theo là các rào cản tập trung tại 1.741$, 1.806$ và EMA 7 tuần. Trên các mức này, các rào cản tiếp theo là 1.909$ và 2.019$, trước các mức ngang tại 2.108$ và 2.211$.

Ở phía dưới, hỗ trợ ngay lập tức xuất hiện tại 1.524$, trước khi có mức sàn thứ cấp tại 1.404$. Một đợt giảm sâu hơn sẽ làm lộ vùng đáy quan trọng hơn gần 1.156$.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự trợ giúp của công cụ AI.)