Dự báo Bitcoin hàng tuần: Giai đoạn capitulation diễn ra

• Bitcoin mở rộng đà giảm vào thứ Sáu, giảm xuống dưới 97.000$ và mất hơn 7% tính đến thời điểm hiện tại trong tuần này.
• Các quỹ ETF Bitcoin giao ngay niêm yết tại Mỹ ghi nhận dòng tiền rút ra hàng tuần là 622,70 triệu đô la tính đến thứ Năm, đánh dấu tuần rút tiền thứ ba liên tiếp của nhà đầu tư.
• Dữ liệu trên chuỗi cho thấy BTC vẫn đang trong giai đoạn giảm giá cực kỳ mạnh khi giá tiếp tục lùi xa khỏi vùng 100.000$.

Cấu trúc thị trường Bitcoin (BTC) tiếp tục xấu đi khi giai đoạn capitulation bắt đầu hình thành, với BTC trượt xuống dưới 97.000$ vào thứ Sáu và mở rộng đà giảm lên hơn 7% tính đến thời điểm hiện tại trong tuần này. Nhu cầu từ các tổ chức tiếp tục suy yếu khi các quỹ ETF Bitcoin giao ngay ghi nhận dòng tiền rút ra 622,70 triệu đô la tính đến thứ Năm, đánh dấu tuần rút tiền thứ ba liên tiếp.

Trong khi đó, dữ liệu trên chuỗi chỉ ra áp lực giảm giá đang gia tăng khi BTC trôi xa hơn khỏi ngưỡng 100.000$ quan trọng.

Nhu cầu từ các tổ chức đang suy yếu 

Bitcoin bắt đầu tuần với một nền tảng yếu, mất đà sau một đợt phục hồi ngắn vào cuối tuần, và giảm hơn 7% tính đến thời điểm hiện tại trong tuần này, chạm mức thấp 95.933$ vào thứ Sáu, điều này khiến BTC giảm gần 24% so với mức cao kỷ lục tháng 10 là 126.199$.

Áp lực từ các tổ chức đã làm gia tăng đợt bán tháo, với các quỹ ETF Bitcoin giao ngay ghi nhận 622,70 triệu đô la dòng tiền rút ra tính đến thời điểm hiện tại trong tuần này, đánh dấu tuần rút tiền thứ ba liên tiếp kể từ cuối tháng 10. Hơn nữa, vào thứ Năm, nó ghi nhận dòng tiền rút ra 869,86 triệu đô la, mức dòng tiền tiêu cực cao nhất trong một ngày kể từ ngày 25 tháng 2. Nếu xu hướng này tiếp tục và gia tăng, Bitcoin có thể đối mặt với một đợt điều chỉnh giá sâu hơn, phản ánh sự suy giảm niềm tin từ các tổ chức.

Giá Bitcoin giảm kích hoạt một làn sóng thanh lý

Đợt điều chỉnh giá Bitcoin trong tuần này đã kích hoạt một làn sóng thanh lý cho các nhà giao dịch BTC, tổng cộng 920 triệu đô la, trong đó 749,75 triệu đô la là các vị thế mua, theo biểu đồ của Coinglass.

Trong 24 giờ qua, 249.599 nhà giao dịch đã bị thanh lý, dẫn đến tổng thanh lý hơn 1,11 tỷ đô la. Hơn 88% trong số các vị thế này là các cược mua, cho thấy sự định vị quá mức lạc quan của các nhà giao dịch, trong khi thanh lý lớn nhất xảy ra trên HTX - BTC-USDT trị giá 44,29 triệu đô la.

Chỉ số Sợ hãi và Tham lam giảm xuống 16 vào thứ Sáu, gần mức thấp đầu tháng Ba, cho thấy sự chuyển biến mạnh mẽ về phía sợ hãi cực độ khi các nhà tham gia thị trường chuẩn bị cho khả năng giảm giá thêm.

Các chỉ số trên chuỗi báo hiệu điều kiện giảm giá đang gia tăng

Báo cáo hàng tuần của CryptoQuant, được phát hành vào thứ Năm, đã nhấn mạnh rằng thị trường Bitcoin vẫn đang trong giai đoạn giảm giá cực kỳ mạnh khi giá giảm về phía ngưỡng 100.000$. 

Biểu đồ dưới đây cho thấy Chỉ số Điểm Lạc quan của CryptoQuant đã giảm từ 80 vào ngày 6 tháng 10, khi Bitcoin đạt mức cao kỷ lục 126.000$, xuống còn 20 vào thứ Năm, khi Bitcoin lần đầu tiên giảm xuống dưới 100.000$ kể từ ngày 22 tháng 6. 

Chỉ số lần đầu tiên chỉ ra một giai đoạn giảm giá vào ngày 10 tháng 10, khi Bitcoin đóng cửa ở mức 113.000$. Ba yếu tố chính đã thúc đẩy sự chuyển đổi sang điều kiện giảm giá:

1. Giá đã mất động lực tăng sau sự kiện "Thanh lý lớn" vào ngày 10 tháng 10 (các chỉ số động lực đã chuyển sang giảm).
2. Nhu cầu giao ngay đã thu hẹp bắt đầu từ ngày 8 tháng 10.
3. Tăng trưởng thanh khoản stablecoin đã chậm lại và không giữ được xu hướng tăng.

Hơn nữa, các nhà đầu tư dài hạn (LTHs) đã bán tổng cộng 815.000 BTC trong 30 ngày qua, mức cao nhất kể từ tháng 1 năm 2024, tạo thêm áp lực giảm cho giá. Việc bán này diễn ra vào thời điểm nhu cầu giao ngay yếu đi/thu hẹp như đã thấy trong dòng vốn ròng từ các quỹ ETF Bitcoin, mức chênh lệch giá Coinbase tiêu cực và sự thu hẹp trong nhu cầu rõ ràng. Trong các giai đoạn trước đây của việc bán LTHs cao, nhu cầu đủ mạnh để hấp thụ nguồn cung này ở mức giá cao hơn, nhưng điều này không xảy ra hiện tại. LTHs đã bán mạnh ở các vùng giá 118.000$ và 121.000$.

Báo cáo kết luận rằng Đường trung bình động 365 ngày (MA) quanh mức 102.000$ là mức hỗ trợ kỹ thuật và tâm lý chính cần theo dõi, vì nó đã hoạt động như một mức hỗ trợ cho đến nay trong chu kỳ tăng giá này (mũi tên xanh trong biểu đồ dưới đây), và là một trong những tín hiệu cuối cùng được kích hoạt khi thị trường gấu bắt đầu vào tháng 12 năm 2021 - tháng 1 năm 2022. Việc không lấy lại được MA 365 ngày có thể tăng tốc một sự điều chỉnh sâu hơn. Đáng chú ý, Bitcoin đã đóng cửa dưới MA 365 ngày trong một số lần trong giai đoạn hiện tại, một hiện tượng chưa từng xảy ra trước đây trong thị trường tăng giá này. Nếu áp lực bán đủ mạnh xuất hiện, các mức hỗ trợ giá tiếp theo sẽ là băng giá trị mạng Metcalfe 2x ở mức 91.000$ và băng giá tối thiểu của các nhà giao dịch ở mức 72.000$.

BTC đã thoát khỏi khó khăn, hay đây là khởi đầu của một sự điều chỉnh sâu hơn?

Biểu đồ tuần của Bitcoin cho thấy một sự điều chỉnh hơn 20% so với mức cao nhất mọi thời đại 126.199$ trong sáu tuần qua, với giá chạm mức thấp 95.933$ vào thứ Sáu và giao dịch dưới Đường trung bình động hàm mũ 50 tuần (EMA) quanh mức 100.862$.

Lịch sử cho thấy, EMA 50 tuần đã hoạt động như một mức hỗ trợ chính cho BTC. Nếu mức này bị phá vỡ, BTC có thể mở rộng sự điều chỉnh về phía EMA 100 tuần ở mức 85.508$.

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trên biểu đồ tuần là 41, giảm xuống dưới mức trung lập 50, cho thấy động lực giảm giá đang gia tăng. Thêm vào đó, chỉ báo Đường trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD) cho thấy một sự giao nhau giảm giá vẫn còn nguyên vẹn, với các thanh histogram đỏ tăng lên dưới mức 0 báo hiệu sự tiếp tục của xu hướng giảm giá.

Trên biểu đồ hàng ngày, giá Bitcoin đã bị từ chối tại mức Fibonacci retracement 38,2% ở mức 106.453$ (được vẽ từ mức thấp ngày 7 tháng 4 là 74.508$ đến mức cao nhất mọi thời đại 126.299$ thiết lập vào ngày 6 tháng 10) vào thứ Hai và giảm gần 6% vào thứ Năm. Tại thời điểm viết bài vào thứ Sáu, BTC đang giao dịch ở mức khoảng 96.900$.

Nếu BTC tiếp tục điều chỉnh và đóng cửa dưới mức hỗ trợ hàng ngày ở mức 97.460$, nó có thể mở rộng sự giảm xuống mức Fibonacci retracement 61,8% ở mức 94.253$.

RSI trên biểu đồ hàng ngày đọc là 32, gần với vùng quá bán, cho thấy động lực giảm giá mạnh. MACD cũng cho thấy một sự giao nhau giảm giá, tín hiệu bán và hỗ trợ thêm cho quan điểm giảm giá.

Mặt khác, nếu BTC phục hồi, nó có thể mở rộng sự phục hồi về phía mức Fibonacci retracement 38,2% ở mức 106.453$.