Dự báo AUD/USD: Có vẻ như sẵn sàng tăng thêm giữa những kỳ vọng khác biệt của RBA và Fed

• AUD/USD tiếp tục tăng cao khi RBA diều hâu bù đắp cho GDP Úc không ấn tượng và hỗ trợ đồng AUD.
• Kỳ vọng tăng lên về việc cắt giảm lãi suất của Fed vào tháng 12 giữ cho USD bị kìm hãm và cung cấp thêm động lực cho giá giao ngay.
• Các nhà giao dịch hiện đang chờ đợi dữ liệu vĩ mô của Mỹ để có thêm tín hiệu về lộ trình cắt giảm lãi suất của Fed và một động lực hướng đi mới.

Cặp AUD/USD kéo dài xu hướng tăng gần hai tuần và leo lên gần mốc 0,6600, hoặc mức cao nhất kể từ cuối tháng 10, trong nửa đầu phiên giao dịch châu Âu vào thứ Tư. Đồng Đô la Úc (AUD) tiếp tục thể hiện sự kém hiệu quả tương đối sau những hy vọng về việc nới lỏng chính sách hơn nữa từ Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA), điều này bù đắp cho các số liệu tăng trưởng kinh tế Úc không mấy ấn tượng. Ngoài ra, xu hướng bán USD (Đô la Mỹ) hiện tại cũng trở thành một yếu tố khác hỗ trợ cho cặp tiền tệ này.

Cục Thống kê Úc báo cáo vào thứ Tư rằng nền kinh tế đã mở rộng 0,4% trong giai đoạn từ tháng 7 đến tháng 9, giảm từ mức tăng 0,6% trong quý trước và không đạt kỳ vọng của thị trường. Thêm vào đó, tỷ lệ tăng trưởng Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) hàng năm cũng không đạt được ước tính đồng thuận và đứng ở mức 2,1% so với 1,8% trong quý trước. Tuy nhiên, mức này đánh dấu sự mở rộng mạnh nhất kể từ quý 3 năm 2023. Hơn nữa, Thống đốc RBA Michele Bullock đã thừa nhận trước một ủy ban quốc hội rằng lạm phát vẫn chưa trở lại bền vững trong phạm vi mục tiêu hàng năm 2% đến 3% của ngân hàng trung ương. Thực tế, chỉ số giá tiêu dùng (CPI) toàn phần của Úc đã tăng từ mức 3,5% so với cùng kỳ năm trước lên 3,8% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 10. Hơn nữa, CPI trung bình đã điều chỉnh của RBA tăng 3,3% trong tháng được báo cáo từ mức 3,2% trong tháng 9.

Bullock cũng cảnh báo rằng ngân hàng trung ương đang rất chú ý đến các số liệu lạm phát gần đây, và nếu áp lực giá cả trở thành vĩnh viễn, điều này sẽ có tác động đến lộ trình chính sách tiền tệ trong tương lai. Điều này càng làm giảm hy vọng về một đợt tăng lãi suất của RBA vào tuần tới. Hơn nữa, các nhà giao dịch hiện đang định giá khả năng cao hơn rằng ngân hàng trung ương Úc sẽ tăng lãi suất vào năm tới. Điều này đánh dấu một sự phân kỳ đáng kể so với kỳ vọng ôn hòa của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Thực tế, dữ liệu vĩ mô gần đây của Mỹ chỉ ra sự làm chậm dần của nền kinh tế Mỹ, điều này, cùng với các bình luận từ các quan chức Fed, đã nâng cao kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp FOMC sắp tới vào tuần tới. Điều này, theo đó, giữ cho USD bị kìm hãm gần mức thấp nhất kể từ ngày 14 tháng 11, đạt được vào thứ Hai, và góp phần vào sự tăng giá của cặp AUD/USD.

Các nhà giao dịch hiện đang mong chờ lịch kinh tế của Mỹ vào thứ Tư, bao gồm báo cáo ADP về việc làm trong khu vực tư nhân và PMI dịch vụ ISM. Tuy nhiên, sự chú ý sẽ vẫn tập trung vào việc công bố Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) của Mỹ vào thứ Sáu, hoặc thước đo lạm phát ưa thích của Fed. Dữ liệu quan trọng này sẽ đóng vai trò then chốt trong việc ảnh hưởng đến lộ trình cắt giảm lãi suất trong tương lai của Fed, điều này, theo đó, sẽ thúc đẩy nhu cầu USD và cung cấp một số động lực có ý nghĩa cho cặp AUD/USD. Tuy nhiên, sự khác biệt trong kỳ vọng chính sách giữa RBA và Fed cho thấy rằng con đường có ít lực cản nhất cho giá giao ngay vẫn là tăng giá và ủng hộ khả năng tăng giá trong ngắn hạn.

Biểu đồ hàng ngày AUD/USD

Phân tích Kỹ thuật:

Đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày đã giảm nhẹ, trong khi cặp AUD/USD giữ trên mức này, duy trì một xu hướng tăng nhẹ. SMA hiện đang ở khoảng vùng 0,6535, cung cấp hỗ trợ động gần đó. Biểu đồ đường trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD) ghi nhận trong vùng tích cực và đang mở rộng, cho thấy động lực tăng giá đang mạnh lên. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 60 cho thấy áp lực mua mạnh mà không có điều kiện quá mua.

Đường xu hướng giảm kéo dài từ đầu năm, chạm vào tháng 9, đã bị phá vỡ vào tuần trước, giảm bớt các rào cản phía trên và phù hợp với bối cảnh động lực đang cải thiện. Miễn là cặp AUD/USD giữ trên mức phá vỡ và SMA 100 ngày, các đợt giảm sẽ vẫn nông, và xu hướng sẽ vẫn cao hơn. Việc đóng cửa trở lại dưới đường bị phá vỡ sẽ làm suy yếu sự tiến bộ và khôi phục áp lực giảm giá.

(Phân tích kỹ thuật của câu chuyện này được viết với sự trợ giúp của một công cụ AI)