Đô la New Zealand bán tháo đợt tăng lãi suất mà nó đã yêu cầu
| |bản dịch tự độngXem bài viết gốc- NZD/USD giao dịch gần 0,5850 sau khi giảm 1,7% từ đỉnh xuống đáy.
- Lãi suất cơ bản chính thức đã tăng lên 2,75%, một đợt tăng thứ hai liên tiếp nhất trí.
- Lạm phát toàn phần là 4,1%, nhưng là 2,9% nếu loại trừ nhiên liệu xe cộ.
Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) đã nâng lãi suất chính sách vào thứ Tư và đồng tiền này đã giảm gần 1,7% từ đỉnh xuống đáy trong ngày diễn ra sự kiện. NZD/USD đã đi từ gần 0,5900 xuống vùng 0,5800 trước khi phục hồi miễn cưỡng, đưa nó về gần 0,5850, nằm ngay trên Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 200 ngày. Một ngân hàng trung ương đưa ra chính xác điều thị trường yêu cầu rồi bị bán tháo vì điều đó đáng giá hơn một đoạn văn.
Một đợt tăng không phải là một lộ trình
Lãi suất cơ bản chính thức (OCR) đã tăng thêm 0,25 điểm lên 2,75%, với sự nhất trí, là lần tăng thứ hai liên tiếp và đúng như dự báo đồng thuận. Bản thân quyết định này không gây bất ngờ cho bất kỳ ai. Sự thất vọng nằm ở các dự báo, nơi lộ trình cho thấy khả năng có thêm một đợt tăng 0,25 điểm nữa trước cuối năm và không hơn, trái ngược với thị trường vốn đã định giá một lộ trình dài hơn đáng kể kéo dài đến năm 2027.
Họp báo đã xác nhận cách hiểu đó thay vì sửa chữa nó. Cách diễn đạt của Thống đốc là ngân hàng giờ đây có thể dành thời gian để đánh giá tác động của hai động thái liên tiếp, đây là ngôn ngữ của một sự tạm dừng đang được đặt lên bàn chứ không phải bị loại bỏ khỏi đó. Tiền tệ không giao dịch theo mức lãi suất chính sách. Chúng giao dịch theo độ dốc, và độ dốc đã phẳng hơn vào lúc 2 giờ.
Quy mô của khoảng cách giải thích cho mức độ biến động. Thị trường lãi suất đã định giá khoảng 95 điểm cơ bản thắt chặt thêm cho đến giữa năm 2027, một lộ trình dài hơn nhiều so với lộ trình mà ngân hàng công bố, và một sự định giá lại lớn như vậy không xảy ra trong 20 pip. Nó đã xảy ra trong 90 phút sau quyết định, và đồng Kiwi là đồng tiền chính yếu yếu nhất trên bảng từ khi phiên Tokyo mở cửa trở đi.
Lạm phát mà họ đang thắt chặt vào không phải là lạm phát trong nước
Tỷ lệ lạm phát toàn phần của New Zealand đã đạt 4,1% trong quý 2, cao hơn hơn hai điểm phần trăm so với mức giữa mục tiêu, trông giống như một tình huống khẩn cấp. Loại trừ nhiên liệu xe cộ, con số hàng năm là 2,9%, thoải mái nằm trong biên độ, và hầu hết các thước đo lõi đều ở gần mức đó. Khoảng chênh giữa hai con số này là một cú sốc năng lượng nhập khẩu, được tạo ra bởi một cuộc xung đột đã giữ giá Dầu thô trên 90,00$ thông qua các cuộc tấn công mới của Mỹ vào các mục tiêu của Iran và sự trả đũa của Iran trên khắp Vịnh.
Sự khác biệt đó chính là toàn bộ câu chuyện giao dịch. Thắt chặt để đối phó với cú sốc giá nhập khẩu là hình thức thắt chặt kém thuyết phục nhất có thể, bởi vì ngân hàng trung ương không thể tác động đến cú sốc đó và cú sốc sẽ đảo chiều theo lịch trình của bên khác. Thị trường đã nhận ra rằng nếu giá nhiên liệu quay đầu giảm, thì lý do cho đợt tăng 0,25 điểm còn lại cũng sẽ giảm theo, và đồng tiền này đang được định giá đúng cho kịch bản đó chứ không phải cho đợt tăng đã được ghi nhận.
Diễn biến các cặp tiền chéo xác nhận đây là vấn đề của New Zealand chứ không phải của đồng USD. AUD/NZD tăng 1,07% trong phiên và chạm mức cao chỉ thiếu 1,2300, đỉnh của một phạm vi đã kìm hãm nó kể từ năm 2013, vào ngày mà bản thân đồng đô la Úc hầu như không biến động so với Đồng bạc xanh. Một đồng tiền bị bán tháo so với nước láng giềng gần nhất và so với đồng tiền dự trữ cùng lúc không phải là nạn nhân của lực mua đồng USD.
Phần còn lại của tuần tác động đến đồng NZD
Khảo sát lĩnh vực dịch vụ của Trung Quốc vào thứ Năm lúc 01:45 GMT, được dự báo ở mức 50,6 so với 50,4, có ý nghĩa đối với cặp tiền này hơn nhiều so với cách nó được nêu, bởi kênh xuất khẩu thông qua đối tác thương mại lớn nhất của New Zealand là biến số trong nước duy nhất có thể tác động đến dự báo tăng trưởng mà RBNZ vừa công bố. Phiên Mỹ sau đó mang đến số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu lúc 12:30 GMT và Chỉ số người quản lý mua hàng (PMI) ngành dịch vụ của Viện Quản lý Nguồn cung (ISM) lúc 14:00 GMT, được dự báo ở mức 54,3 với chỉ số giá đầu vào lần cuối ở mức 70,3.
Thứ Sáu là thời điểm cặp tiền này được định đoạt. Bảng lương phi nông nghiệp lúc 12:30 GMT có mức đồng thuận 58 nghìn so với số liệu trước đó là mất 23 nghìn việc làm, với tỷ lệ thất nghiệp được dự báo ở mức 4,1% và thu nhập trung bình mỗi giờ ở mức 0,3% theo tháng. Dữ liệu bảng lương khu vực tư nhân hôm thứ Tư chỉ đạt 38 nghìn so với mức đồng thuận 47 nghìn đã không hề làm suy yếu đồng USD, điều đó cho thấy một con số mạnh vào thứ Sáu sẽ được thị trường đón nhận như thế nào khi Fed đang được định giá khoảng hai phần ba khả năng tăng lãi suất vào ngày 16 tháng 9.
Các mức và xu hướng
Kháng cự: Vùng 0,5850 đang khá dày đặc, với đường EMA 200 ngày nằm bên dưới giá và đường EMA 50 ngày nằm cao hơn khoảng hai mươi pip, vì vậy toàn bộ khu vực này đóng vai trò như một rào cản duy nhất thay vì hai mức riêng biệt. Phía trên đó, 0,5900 là mức đã mất trong quyết định và là mốc phục hồi thực sự đầu tiên, với 0,5950 bảo vệ đỉnh của phạm vi gần 0,6000.
Hỗ trợ: Khu vực 0,5800 đã giữ được mức thấp và là ranh giới quyết định liệu thứ Tư chỉ là một đợt định giá lại hay là một đợt bán tháo. Bên dưới đó, 0,5750 là mốc tham chiếu tiếp theo, và cặp tiền này không có cấu trúc đáng kể nào giữa đó và 0,5700.
Xu hướng: Giảm giá. Giá đang tựa trên một đường trung bình dài hạn mà nó đã liên tục xuyên qua trong phiên, Chỉ số sức mạnh tương đối ngẫu nhiên (Stoch RSI) gần 62 vẫn còn nhiều dư địa để giảm trước khi bất kỳ điều gì trông có vẻ quá mức, và ngân hàng trung ương vừa nói với thị trường rằng chu kỳ thắt chặt của họ đang gần kết thúc hơn so với những gì đường cong đã giả định. Cần một phiên đóng cửa ngày trở lại trên 0,5900 để có thể lập luận ngược lại.
Biểu đồ hàng ngày của NZD/USD
Câu hỏi thường gặp về Đô la New Zealand
Đô la New Zealand (NZD), còn được gọi là NZD, là một loại tiền tệ được giao dịch phổ biến trong giới đầu tư. Giá trị của đồng tiền này được xác định rộng rãi bởi sức khỏe của nền kinh tế New Zealand và chính sách của ngân hàng trung ương nước này. Tuy nhiên, vẫn có một số đặc điểm riêng biệt cũng có thể khiến NZD biến động. Hiệu suất của nền kinh tế Trung Quốc có xu hướng tác động đến NZD vì Trung Quốc là đối tác thương mại lớn nhất của New Zealand. Tin xấu đối với nền kinh tế Trung Quốc có thể có nghĩa là ít xuất khẩu của New Zealand sang nước này hơn, ảnh hưởng đến nền kinh tế và do đó là đồng tiền của nước này. Một yếu tố khác tác động đến NZD là giá sữa vì ngành công nghiệp sữa là mặt hàng xuất khẩu chính của New Zealand. Giá sữa cao thúc đẩy thu nhập xuất khẩu, đóng góp tích cực cho nền kinh tế và do đó là cho NZD.
Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) đặt mục tiêu đạt được và duy trì tỷ lệ lạm phát trong khoảng từ 1% đến 3% trong trung hạn, với trọng tâm là giữ ở mức gần mức trung bình 2%. Để đạt được mục tiêu này, ngân hàng đặt ra mức lãi suất phù hợp. Khi lạm phát quá cao, RBNZ sẽ tăng lãi suất để hạ nhiệt nền kinh tế, nhưng động thái này cũng sẽ khiến lợi suất trái phiếu tăng cao hơn, làm tăng sức hấp dẫn của các nhà đầu tư muốn đầu tư vào quốc gia này và do đó thúc đẩy NZD. Ngược lại, lãi suất thấp hơn có xu hướng làm NZD yếu đi. Cái gọi là chênh lệch lãi suất, hay cách lãi suất ở New Zealand được hoặc dự kiến sẽ được so sánh với lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ đặt ra, cũng có thể đóng vai trò quan trọng trong việc di chuyển cặp NZD/USD.
Việc công bố dữ liệu kinh tế vĩ mô tại New Zealand đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá tình hình kinh tế và có thể tác động đến định giá của Đô la New Zealand (NZD). Một nền kinh tế mạnh, dựa trên tăng trưởng kinh tế cao, tỷ lệ thất nghiệp thấp và sự tự tin cao là điều tốt cho NZD. Tăng trưởng kinh tế cao thu hút đầu tư nước ngoài và có thể khuyến khích Ngân hàng Dự trữ New Zealand tăng lãi suất, nếu sức mạnh kinh tế này đi kèm với lạm phát cao. Ngược lại, nếu dữ liệu kinh tế yếu, NZD có khả năng mất giá.
Đồng đô la New Zealand (NZD) có xu hướng mạnh lên trong giai đoạn rủi ro, hoặc khi các nhà đầu tư nhận thấy rằng rủi ro thị trường nói chung là thấp và lạc quan về tăng trưởng. Điều này có xu hướng dẫn đến triển vọng thuận lợi hơn cho hàng hóa và cái gọi là 'tiền tệ hàng hóa' như đồng NZD. Ngược lại, NZD có xu hướng yếu đi vào thời điểm thị trường hỗn loạn hoặc bất ổn kinh tế vì các nhà đầu tư có xu hướng bán các tài sản có rủi ro cao hơn và chạy đến các nơi trú ẩn an toàn ổn định hơn.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.