Chỉ số đô la Mỹ không thể phục hồi khi Washington đang đưa ra đề nghị
| |bản dịch tự độngXem bài viết gốc- DXY giao dịch gần 99,50, mức thấp trong phiên chỉ trên 99,25, phá vỡ phạm vi của tháng 8.
- Euro ở mức cao nhất trong hai tháng, bảng Anh gần đỉnh ba tháng, Vàng được mua vào.
- Chỉ số sản xuất Empire State đạt 20,6 so với 11, mức cao nhất trong bốn năm.
Chỉ số Đô la giao dịch gần 99,50, thấp hơn khoảng một phần mười phần trăm, sau khi mở cửa ngay trên Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 200 ngày và thất bại tại đó chỉ trong vài phút đầu, với mức thấp trong phiên chỉ trên 99,25 đã xuyên thủng phạm vi của tháng 8. Đó là diễn biến trong ngày mà khuôn khổ 60 ngày nhằm chấm dứt cuộc chiến quanh Eo biển Hormuz hết hạn mà không có thỏa thuận nào thay thế, điều này không phải là cách một đồng tiền trú ẩn an toàn được cho là sẽ hành xử vào thời điểm chót.
Dòng tiền trú ẩn đã chuyển sang nơi khác
Một quan chức cấp cao của Iran nói với Reuters rằng nước này có thể chuyển từ chính sách phòng thủ sang chính sách tấn công nếu ngoại giao thất bại, làm leo thang căng thẳng cả ở Eo biển và trên toàn khu vực rộng lớn hơn, và ba tàu đã đi qua tuyến đường thủy này vào Chủ nhật so với mức trung bình 5 ngày là 12 và khoảng 130 tàu mỗi ngày trước chiến tranh. Dầu thô đã vững lên theo các tiêu đề này, với Dầu thô Mỹ West Texas Intermediate (WTI) gần ngưỡng 83,00$ và Dầu Brent trên ngưỡng 88,00$.
Trên lý thuyết, điều này lẽ ra phải hỗ trợ đồng Đô la hai lần. Dòng tiền trú ẩn là vế rõ ràng và vế điều kiện thương mại còn mạnh hơn, vì Mỹ xuất khẩu ròng năng lượng trong khi khu vực đồng euro nhập khẩu các thùng dầu đi qua điểm nghẽn đó. Thay vào đó, đồng euro giao dịch ở mức cao nhất trong hai tháng, bảng Anh đứng gần đỉnh ba tháng và Vàng được mua vào, đây là dấu hiệu của một thị trường đã ngừng mua sự an toàn và bắt đầu bán một đồng tiền.
Phần bù lãi suất đã rời khỏi giá từ tuần trước
Đồng Đô la đã mang theo phần bù tăng lãi suất kể từ cuộc họp ngày 29 tháng 7, nơi ba nhà hoạch định chính sách bất đồng quan điểm ủng hộ tăng một phần tư điểm phần trăm trong khi ủy ban giữ nguyên. Một báo cáo Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) yếu, một báo cáo Chỉ số giá sản xuất (PPI) yếu và mức co hẹp 0,6% trong doanh số bán lẻ tháng 7 đã làm tan biến phần bù đó chỉ trong bốn phiên, kéo xác suất tăng lãi suất vào tháng 9 từ mức ngang ngửa vào ngày 10 tháng 8 xuống còn khoảng một phần ba vào thứ Sáu.
Khảo sát sản xuất Empire State hôm thứ Hai lập luận theo hướng ngược lại và đang bị bỏ qua vì điều đó. Chỉ số đạt 20,6 so với mức đồng thuận 11 và 15,6 trong tháng 7, mức đọc mạnh nhất trong hơn bốn năm, với đơn hàng chưa hoàn thành tăng 10 điểm lên 15,5 và giá phải trả tăng trong khi giá nhận được giảm. Một khảo sát khu vực không thể xây dựng lại phần bù lãi suất mà ba số liệu toàn quốc đã phá bỏ, điều này khiến thứ Tư trở thành phép thử thực sự đầu tiên của việc định giá lại.
Đồng Đô la giờ đã có người bán chính thức
Động thái lớn nhất trên biểu đồ này không phải là một sự kiện dữ liệu. Vào thời điểm chuyển tháng, Tokyo đã can thiệp một mình rồi sau đó thực hiện một chiến dịch mua Yên phối hợp với Bộ Tài chính Mỹ, hành động chung đầu tiên thuộc loại này kể từ năm 1998, với việc Cục Dự trữ Liên bang New York được cho là đã bán Euro để tài trợ cho động thái đó. Chỉ số đã đi từ trên 101,50 xuống dưới ngưỡng 100,00 trong khoảng thời gian đó và kể từ đó đến nay vẫn chưa lấy lại được mức này trong hai tuần qua.
Quy mô của một đợt can thiệp không phải là vấn đề chính. Một đồng tiền mà Bộ Tài chính của chính nước đó đã mua vào phía đối ứng, gọi đồng Yên là bị định giá thấp đáng kể và hứa sẽ hành động lần nữa, đang giao dịch dưới một mức trần đã được tuyên bố. Việc định vị mua Đô la trước một tiêu đề chiến tranh giờ đây đi kèm rủi ro gặp phải người bán chính thức ở đỉnh của đợt tăng, và đó chính là lý do vì sao phần bù leo thang đang được thể hiện ở Vàng và ở các đồng tiền châu Âu thay vì ở Đô la.
Tuần lễ mà đồng Đô la phải xoay xở
Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) công bố biên bản cuộc họp ngày 29 tháng 7 vào thứ Tư lúc 18:00 GMT, sự kiện duy nhất trong tuần này có khả năng tái tạo những gì dữ liệu đã lấy đi. Chi tiết hữu ích không phải là phiếu biểu quyết 9-3, vốn đã được biết, mà là phần còn lại của ủy ban đã đứng gần ba người muốn giảm một phần tư điểm đến mức nào, và biên bản này hoàn toàn được lập trước các số liệu lạm phát yếu và cú hụt của doanh số bán lẻ.
Thứ Sáu có các số liệu sơ bộ Chỉ số người quản lý mua hàng (PMI) tháng 8 lúc 13:45 GMT, với ngành sản xuất của Mỹ được dự báo ở mức 53,8 từ 53,9 và dịch vụ ở mức 54 từ 54,6, cùng với các số liệu sơ bộ của khu vực đồng euro, đây là phép thử thực sự đầu tiên xem liệu phía còn lại của rổ tiền tệ có thể tự tạo ra một động lực riêng hay không. Xa hơn trong tuần là hội nghị Jackson Hole từ ngày 27-29 tháng 8, với bài phát biểu chính của chủ tịch vào thứ Sáu, còn 19 ngày trước quyết định tháng 9.
Lịch kinh tế trong nước ở giữa tuần thuộc nhóm thứ yếu và được định giá như vậy. Thứ Ba có số nhà khởi công xây dựng ở mức 1,35 triệu từ 1,427 triệu và giấy phép xây dựng gần như không đổi ở mức 1,37 triệu lúc 12:30 GMT, sản xuất công nghiệp ở mức 0,3% từ 0,1% lúc 13:15 và doanh số nhà chờ bán ở mức 0,2% từ -5,4% lúc 14:00. Thứ Năm có số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu ở mức 212K so với 209K và khảo sát của Fed Philadelphia được dự báo ở mức 25 từ 41,4, không mục nào trong số này tự nó làm thay đổi tháng 9.
Các mức kỹ thuật của Chỉ số Đô la Mỹ
Kháng cự: Đường EMA 200 ngày gần 99,65 đang hạn chế ngay lập tức, sau khi đẩy giá mở cửa quay đầu, với ngưỡng 100,00 phía trên và đường EMA 50 ngày đang dốc xuống gần 100,25 là ranh giới sẽ chấm dứt nhịp này.
Hỗ trợ: Ngay trên 99,25 là đáy của phiên và là điểm phá vỡ của biên độ tháng 8, với ngưỡng 99,00 bên dưới và vùng 98,75 phía sau đó.
Xu hướng: Giảm giá. Chỉ báo Stochastic Relative Strength Index (Stoch RSI) hàng ngày gần 13 cho thấy trạng thái quá bán, dù quá bán bên dưới đường EMA 50 ngày đã quay đầu và đường EMA 200 ngày bị đánh mất mô tả một xu hướng hơn là một nhịp bật lên, và các nhịp hồi lên ngưỡng 100,00 là để bán. Vô hiệu hóa nếu đóng cửa ngày trở lại trên 100,00.
Biểu đồ hàng ngày của DXY
Câu hỏi thường gặp về Đô la Mỹ
Đô la Mỹ (USD) là tiền tệ chính thức của Hợp chủng quốc Hoa Kỳ và là tiền tệ 'trên thực tế' của một số lượng đáng kể các quốc gia khác nơi nó được lưu hành cùng với tiền giấy địa phương. Đây là loại tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm hơn 88% tổng doanh thu ngoại hối toàn cầu, tương đương trung bình 6,6 nghìn tỷ đô la giao dịch mỗi ngày, theo dữ liệu từ năm 2022. Sau Thế chiến thứ hai, USD đã thay thế Bảng Anh trở thành đồng tiền dự trữ của thế giới. Trong phần lớn lịch sử của mình, Đô la Mỹ được hỗ trợ bởi Vàng, cho đến khi Thỏa thuận Bretton Woods năm 1971 khi Bản vị Vàng không còn nữa.
Yếu tố quan trọng nhất tác động đến giá trị của đồng đô la Mỹ là chính sách tiền tệ, được định hình bởi Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Fed có hai nhiệm vụ: đạt được sự ổn định giá cả (kiểm soát lạm phát) và thúc đẩy việc làm đầy đủ. Công cụ chính của Fed để đạt được hai mục tiêu này là điều chỉnh lãi suất. Khi giá cả tăng quá nhanh và lạm phát cao hơn mục tiêu 2% của Fed, Fed sẽ tăng lãi suất, điều này giúp giá trị của đồng đô la Mỹ tăng. Khi lạm phát giảm xuống dưới 2% hoặc Tỷ lệ thất nghiệp quá cao, Fed có thể hạ lãi suất, điều này gây áp lực lên đồng bạc xanh.
Trong những tình huống cực đoan, Cục Dự trữ Liên bang cũng có thể in thêm Đô la và ban hành nới lỏng định lượng (QE). QE là quá trình mà Fed tăng đáng kể dòng tín dụng trong một hệ thống tài chính bế tắc. Đây là một biện pháp chính sách không chuẩn được sử dụng khi tín dụng đã cạn kiệt vì các ngân hàng sẽ không cho nhau vay (vì sợ bên đối tác vỡ nợ). Đây là biện pháp cuối cùng khi việc chỉ đơn giản là hạ lãi suất không có khả năng đạt được kết quả cần thiết. Đây là vũ khí được Fed lựa chọn để chống lại cuộc khủng hoảng tín dụng xảy ra trong cuộc Đại khủng hoảng tài chính năm 2008. Nó liên quan đến việc Fed in thêm Đô la và sử dụng chúng để mua trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ chủ yếu từ các tổ chức tài chính. QE thường dẫn đến đồng Đô la Mỹ yếu hơn.
Thắt chặt định lượng (QT) là quá trình ngược lại trong đó Cục Dự trữ Liên bang ngừng mua trái phiếu từ các tổ chức tài chính và không tái đầu tư vốn từ các trái phiếu mà họ nắm giữ đến hạn vào các giao dịch mua mới. Thông thường, điều này có lợi cho đồng đô la Mỹ.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.