Dự báo giá đô la Úc: Không có thay đổi đối với giao dịch giới hạn trong biên độ hẹp
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốc- AUD/USD đã kéo dài đà giảm vào thứ Sáu và thách thức khu vực 0,6500.
- Đồng đô la Mỹ đã tăng tốc độ trước khi công bố lạm phát của Mỹ và thời hạn giao dịch.
- Thống nhất thị trường dự đoán RBA sẽ giảm OCR của mình 25 điểm cơ bản vào thứ Ba.
Đồng đô la Úc (AUD) đã bắt đầu tuần với sự yếu thế so với đồng đô la Mỹ (USD), khiến AUD/USD lùi về mức thấp trong hai ngày và một lần nữa thử thách khu vực tranh chấp 0,6500.
Dữ liệu trong nước: Một mớ hỗn độn
Chỉ số CPI chính của Úc trong quý 2 đã tăng 0,7% theo quý (2,1% so với cùng kỳ năm trước), trong khi Chỉ số CPI hàng tháng của tháng 6 ghi nhận 1,9%, cho thấy áp lực giá cả đang giảm nhưng chỉ một cách miễn cưỡng.
Về mặt tích cực, dữ liệu hoạt động gây ấn tượng: PMI sản xuất phục hồi lên 51,6, PMI dịch vụ lên 53,8, và doanh số bán lẻ tăng 1,2% trong tháng 6. Tuy nhiên, thị trường việc làm cho thấy dấu hiệu mệt mỏi, với chỉ 2K vị trí được thêm vào trong tháng trước, đẩy tỷ lệ thất nghiệp lên 4,3% khi tỷ lệ tham gia tăng lên 67,1%.
Dữ liệu thương mại đã mang lại một điểm sáng hiếm hoi khi thặng dư thương mại tăng mạnh lên 5,365 tỷ AUD trong tháng 6 (từ 1,604 tỷ AUD).
RBA: Đã khóa chặt?
Tại cuộc họp đầu tháng 8, Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đã giữ nguyên lãi suất tiền mặt ở mức 3,85%. Thống đốc Michele Bullock mô tả lựa chọn này là "một vấn đề về thời gian hơn là hướng đi", báo hiệu rằng việc cắt giảm vẫn là một lựa chọn nếu lạm phát tiếp tục giảm. Phó Thống đốc Andrew Hauser đã ủng hộ lập trường thận trọng đó, nhấn mạnh rằng bất kỳ sự nới lỏng nào sẽ diễn ra dần dần.
Trước bối cảnh của một kịch bản lạm phát nhẹ nhàng hơn, những người tham gia thị trường dự đoán rộng rãi rằng RBA sẽ hạ mức lãi suất chính thức (OCR) xuống 3,60% tại cuộc họp vào ngày 12 tháng 8.
Trung Quốc: Tiến triển không đồng đều
Thị trường xuất khẩu lớn nhất của Úc đang gửi đi những tín hiệu mâu thuẫn. GDP quý 2 tăng 5,2% so với cùng kỳ năm trước và sản xuất công nghiệp tăng 7%, nhưng doanh số bán lẻ không đạt mốc 5%. Bắc Kinh đã giữ nguyên Lãi suất Cho vay Chính (LPR) một năm và năm năm ở mức 3,00% và 3,50%, trong khi các chỉ số PMI chính thức của tháng 7 giảm—sản xuất xuống 49,3 và phi sản xuất xuống 50,1. Các số liệu của Caixin cũng phản ánh âm điệu không đồng đều, nhấn mạnh sự mong manh của sự phục hồi.
Tuần trước, thặng dư thương mại của Trung Quốc đã thu hẹp xuống còn 98,24 tỷ USD trong tháng 7, với xuất khẩu tăng 7,2% và nhập khẩu tăng 4,1% so với cùng kỳ năm trước. Cuối tuần qua, lạm phát đã cho thấy một số dấu hiệu yếu ớt khi Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI) tăng 0,4% theo tháng trong tháng 7, trong khi không thay đổi trong suốt mười hai tháng qua.
Vị trí: Tâm lý giảm giá chiếm ưu thế
Theo dữ liệu của Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) tính đến ngày 5 tháng 8, các nhà đầu cơ đã gia tăng vị thế bán ròng của đồng đô la Úc, đưa chúng lên mức cao nhất kể từ tháng 4 năm 2024 gần 83,6K hợp đồng. Ngoài ra, lãi suất mở đã tăng lên mức cao nhất trong tám tuần gần 164K hợp đồng.
Theo dõi biểu đồ: Các mức cần lưu ý
Mức đỉnh YTD tại 0,6625 (ngày 24 tháng 7) là mức kháng cự tiếp theo, trước mức cao tháng 11 năm 2024 tại 0,6687 (ngày 7 tháng 11) và mốc tâm lý 0,7000.
Mức hỗ trợ bắt đầu từ đáy tháng 8 ở mức 0,6418 (ngày 1 tháng 8), tiếp theo là đường SMA 200 ngày ở mức 0,6388 và đáy tháng 6 ở mức 0,6372 (ngày 23 tháng 6).
Các tín hiệu động lực vẫn còn hỗn hợp: Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) đã giảm xuống gần 49, cho thấy áp lực giảm nhẹ, trong khi Chỉ số Hướng trung bình (ADX) gần 16 vẫn chỉ ra một xu hướng yếu chung.
Biểu đồ hàng ngày AUD/USD
Triển vọng: Bị kẹt ở giữa
Không có sự phục hồi trong dữ liệu Trung Quốc, một cú sốc chính sách từ Fed, hoặc một động thái bất ngờ từ RBA, đồng AUD có khả năng sẽ tiếp tục dao động giữa 0,6400 và 0,6600—đánh dấu thời gian cho đến khi có động lực lớn tiếp theo.
Câu hỏi thường gặp về RBA
Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ cho Úc. Các quyết định được đưa ra bởi hội đồng thống đốc tại 11 cuộc họp một năm và các cuộc họp khẩn cấp theo yêu cầu. Nhiệm vụ chính của RBA là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là tỷ lệ lạm phát ở mức 2-3%, nhưng cũng "...góp phần vào sự ổn định của đồng tiền, việc làm đầy đủ và sự thịnh vượng kinh tế và phúc lợi của người dân Úc". Công cụ chính để đạt được điều này là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao sẽ củng cố đồng Đô la Úc (AUD) và ngược lại. Các công cụ khác của RBA bao gồm nới lỏng định lượng và thắt chặt.
Trong khi lạm phát luôn được coi là yếu tố tiêu cực đối với tiền tệ vì nó làm giảm giá trị của tiền nói chung, thì thực tế lại ngược lại trong thời hiện đại với việc nới lỏng kiểm soát vốn xuyên biên giới. Lạm phát cao hơn một chút hiện có xu hướng khiến các ngân hàng trung ương tăng lãi suất, điều này lại có tác dụng thu hút thêm dòng vốn từ các nhà đầu tư toàn cầu đang tìm kiếm một nơi sinh lợi để giữ tiền của họ. Điều này làm tăng nhu cầu đối với đồng tiền địa phương, trong trường hợp của Úc là Đô la Úc.
Dữ liệu kinh tế vĩ mô đánh giá sức khỏe của một nền kinh tế và có thể tác động đến giá trị đồng tiền của nền kinh tế đó. Các nhà đầu tư thích đầu tư vốn của họ vào các nền kinh tế an toàn và đang phát triển hơn là bấp bênh và suy thoái. Dòng vốn chảy vào lớn hơn làm tăng tổng cầu và giá trị của đồng nội tệ. Các chỉ số kinh điển, chẳng hạn như GDP, Chỉ số người quản trị mua hàng (PMI) ngành sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng có thể ảnh hưởng đến AUD. Một nền kinh tế mạnh có thể khuyến khích Ngân hàng Dự trữ Úc tăng lãi suất, đồng thời hỗ trợ AUD.
Nới lỏng định lượng (QE) là một công cụ được sử dụng trong những tình huống cực đoan khi việc hạ lãi suất không đủ để khôi phục dòng tín dụng trong nền kinh tế. QE là quá trình Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) in Đô la Úc (AUD) nhằm mục đích mua tài sản – thường là trái phiếu chính phủ hoặc trái phiếu doanh nghiệp – từ các tổ chức tài chính, qua đó cung cấp cho họ thanh khoản rất cần thiết. QE thường dẫn đến đồng AUD yếu hơn.
Thắt chặt định lượng (QT) là ngược lại với QE. Nó được thực hiện sau QE khi nền kinh tế đang phục hồi và lạm phát bắt đầu tăng. Trong khi ở QE, Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) mua trái phiếu chính phủ và trái phiếu doanh nghiệp từ các tổ chức tài chính để cung cấp cho họ thanh khoản, thì ở QT, RBA ngừng mua thêm tài sản và ngừng tái đầu tư số tiền gốc đáo hạn vào các trái phiếu mà họ đang nắm giữ. Điều này sẽ tích cực (hoặc tăng giá) cho Đô la Úc.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.